“網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)”來襲三大運(yùn)營(yíng)商流量影響分析

陳紅

2018年3月5日，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通以及中國(guó)電信同時(shí)公布“貫穿落實(shí)國(guó)家有關(guān)網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)的政策”的公告，公告中均提到將落實(shí)政府工作報(bào)告中提到的網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)的六個(gè)方面的內(nèi)容，其中有一項(xiàng)內(nèi)容是將移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)流量的資費(fèi)年內(nèi)至少降低30%，這對(duì)于手機(jī)深度用戶來說，無疑是天大的好消息。

對(duì)流量需求端來說，網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)可以降低他們的需求成本，但對(duì)于供應(yīng)端來說，如果需求量的提升沒有超過供應(yīng)價(jià)格的下滑幅度，這也就意味著價(jià)格下跌使供應(yīng)端的收入條件發(fā)生改變，收入或面臨下滑的可能。

對(duì)于上述政策，從三大運(yùn)營(yíng)商的應(yīng)對(duì)表態(tài)中，可以看出他們的一些策略安排。比如中國(guó)移動(dòng)稱在提速降費(fèi)的同時(shí)，不斷加強(qiáng)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)客戶提升通信使用量，薄利多銷；中國(guó)電信稱推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)智能化、運(yùn)營(yíng)智慧化擴(kuò)大通信信息消費(fèi)；中國(guó)聯(lián)通則稱深入落實(shí)創(chuàng)新合作戰(zhàn)略，加快互聯(lián)網(wǎng)化運(yùn)營(yíng)，轉(zhuǎn)換發(fā)展動(dòng)能，提高效率和回報(bào)。

總之，各有各的招數(shù)。雖然三大運(yùn)營(yíng)商在應(yīng)對(duì)“網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)”的策略上有所偏差，但目的都一樣，都要想方設(shè)法降低該政策對(duì)業(yè)務(wù)收入的影響。

那么，該政策對(duì)三大運(yùn)營(yíng)商將產(chǎn)生多大的影響呢？

一、網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)是利好而不是利空

首先，我們先看看三大運(yùn)營(yíng)商的收入構(gòu)成。

1.收入構(gòu)成的影響

有數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，三大運(yùn)營(yíng)商的收入構(gòu)成中，語音業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入占比是非常大的，均超過60%的份額，其中中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通的份額占比分別達(dá)到87.13%和83.15%。單就互聯(lián)網(wǎng)收入板塊來說，中國(guó)電信份額占比46.03%，是最小的，份額占比最大的為中國(guó)移動(dòng)，為64.4%，中國(guó)聯(lián)通緊挨著，為63%。

從三大運(yùn)營(yíng)商的收入構(gòu)成看，受到“網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)”影響較大的是移動(dòng)和聯(lián)通，假設(shè)整體網(wǎng)絡(luò)資費(fèi)費(fèi)率均降低30%，在需求量沒有增長(zhǎng)的情況下，移動(dòng)和聯(lián)通整體收入將下滑近20%，電信整體收入將下滑14%左右。不過這種假設(shè)成立的概率很小，流量的需求量和價(jià)格的彈性系數(shù)很大，流量?jī)r(jià)格小幅變動(dòng)，都可能引起流量的巨大需求。

從三大運(yùn)營(yíng)商2017年上半年的收入看，語音業(yè)務(wù)收入均是下滑的，（移動(dòng)下滑27%，聯(lián)通下滑15%，電信下滑12.6%），但互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入?yún)s均能實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)的增長(zhǎng)，其中電信收入上漲16.08%，聯(lián)通上漲10.4%，移動(dòng)上漲28.4%。

出現(xiàn)這種狀況主要原因在于網(wǎng)絡(luò)流量需求的快速增加，比如在2017年首三個(gè)季度，就手機(jī)上網(wǎng)總流量來說，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信的增速都超過了100%，而中國(guó)移動(dòng)的增速也超過了50%，不過在固定電話用戶數(shù)上，出現(xiàn)了一些下滑，中國(guó)聯(lián)通下滑了10.5%，電信下滑了4.4%。由于流量需求強(qiáng)勁，價(jià)格下降反而對(duì)運(yùn)營(yíng)商是好事。

以下為三大運(yùn)營(yíng)商2017年首三季度的重要運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)：

在各個(gè)指標(biāo)的量上，中國(guó)移動(dòng)仍是三大運(yùn)營(yíng)商的老大，2017年首三季度，移動(dòng)用戶數(shù)達(dá)到8.78億戶，是中國(guó)聯(lián)通的3.17倍，是中國(guó)電信的3.65倍，但在用戶增長(zhǎng)上，中國(guó)電信是最高的，為13.2%，遠(yuǎn)高于聯(lián)通的5.6%和移動(dòng)的1.3%。中國(guó)移動(dòng)的4G用戶參透率最高，為70.8%，中國(guó)電信也達(dá)到了70%，而中國(guó)聯(lián)通僅為57.9%。

5G商用時(shí)間普遍認(rèn)為是在2020年，那么在5G商用之前，4G仍是運(yùn)營(yíng)商的攻堅(jiān)要地，4G用戶參透率越高，在流量使用量上就越有優(yōu)勢(shì)，中國(guó)聯(lián)通的4G用戶參透率雖然較低，但用戶增速達(dá)80.3%，是遠(yuǎn)高于移動(dòng)和電信的。4G的網(wǎng)絡(luò)速度要比固網(wǎng)、無線WiFi以及3G的速度要快很多，費(fèi)用降低，最先影響到這部分需求。

2.彈性分析，流量需求量對(duì)價(jià)格敏感系數(shù)大

從2014年以來，三大運(yùn)營(yíng)商的每月每戶使用流量均呈現(xiàn)快速的增長(zhǎng)2014～2017，移動(dòng)增長(zhǎng)9.2倍，電信增長(zhǎng)3.45倍，聯(lián)通三年增長(zhǎng)8.1倍，但在每用戶平均收入（ARPU）上整體變化不是很大，移動(dòng)維持在60元左右的水平，電信維持在55元左右的水平，而聯(lián)通目前為48.4元，消費(fèi)者消費(fèi)習(xí)慣較為穩(wěn)定。

在流量?jī)r(jià)格上，聯(lián)通肯定的是最低的，以ARPU/每月每戶使用流量算，2017年首三季度，聯(lián)通每100 MB平均價(jià)格2.56元，移動(dòng)為5.87元，電信為5.83元，但在每月每戶使用量上，聯(lián)通遙遙領(lǐng)先于移動(dòng)和電信，這也從側(cè)面反映了價(jià)格和流量需求的變動(dòng)關(guān)系。

實(shí)際上，流量?jī)r(jià)格（每100 MB價(jià)格）已經(jīng)下降了很多，比如以2014～2017年算，中國(guó)移動(dòng)下滑了91%，聯(lián)通下滑了87%，電信下滑了77%，如果從流量變動(dòng)去計(jì)算敏感性，價(jià)格每變動(dòng)一個(gè)百分點(diǎn)，中國(guó)移動(dòng)流量需求變動(dòng)10個(gè)百分點(diǎn)，聯(lián)通需求變動(dòng)9.3個(gè)百分點(diǎn)，電信變動(dòng)4.5個(gè)百分點(diǎn)。

如果敏感性可靠，按照政策標(biāo)準(zhǔn)，流量費(fèi)用若整體下滑30%，以敏感性計(jì)算，中國(guó)移動(dòng)流量需求變動(dòng)3倍，聯(lián)通變動(dòng)2.79倍，電信變動(dòng)1.35倍，由于需求量變動(dòng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過價(jià)格的上調(diào)幅度，對(duì)于三大運(yùn)營(yíng)商來說，這可能將會(huì)是收入增長(zhǎng)的最大亮點(diǎn)。

在上文中，我們看到消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣具有一定的惰性，倘若ARPU穩(wěn)定，價(jià)格變動(dòng)和流量變動(dòng)是一致的，對(duì)收入影響倒不會(huì)很大。但從流量需求者的角度看，每月每戶使用流量最多的是聯(lián)通，為1 887 MB，一部電影300 MB算，只能看6部，一個(gè)月看六部并不能滿足消費(fèi)者需求，可提升的空間非常大，這也意味著在流量?jī)r(jià)格誘惑下，ARPU有提升的可能。

二、無限流量套餐尚無市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)

除了流量?jī)r(jià)格下降，可能會(huì)使流量使用量劇增外，我們還要談?wù)劅o限流量這個(gè)產(chǎn)品，因?yàn)檫@產(chǎn)品一旦有了市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，流量使用量將毫無意義。

無限流量套餐將是未來的看點(diǎn)，但這種套餐價(jià)格仍遠(yuǎn)高于ARPU，比如拿中國(guó)移動(dòng)來說，它的4G飛享套餐，最低價(jià)格為138元每月，最高為588元每月，對(duì)應(yīng)的不同的語音服務(wù)和流量服務(wù)，其中流量服務(wù)有省內(nèi)不限量和國(guó)內(nèi)不限量?？紤]到流量的可使用量，讓消費(fèi)者掏多出消費(fèi)習(xí)慣一倍的支出，還是具有一定的難度的。

美國(guó)兩大電信巨頭，包括威瑞森和AT&T，也曾推出過無限流量套餐，比如AT&T，其推出的無限數(shù)據(jù)套餐讓公司凈增12.7萬無線數(shù)據(jù)新用戶，威瑞森也對(duì)應(yīng)推出無限數(shù)據(jù)套餐，使得其后付費(fèi)服務(wù)同比增長(zhǎng)1.2%，預(yù)付費(fèi)賬戶同比增長(zhǎng)1.4%。

不過無限流量套餐還是會(huì)出現(xiàn)一些問題，比如用戶不僅會(huì)用手機(jī)上網(wǎng)，還會(huì)把手機(jī)當(dāng)成上網(wǎng)卡，用PC上網(wǎng)、下載以及看視頻等，流量使用量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過運(yùn)營(yíng)商的承受能力，低價(jià)的優(yōu)惠可能會(huì)得不償失。針對(duì)這個(gè)問題，國(guó)際推出的無限流量套餐一般都有限制，比如給定流量一用完，網(wǎng)絡(luò)的速度會(huì)變慢，AT&T就是采用這種模式。

就目前國(guó)內(nèi)的現(xiàn)狀來說，截止2017年12月，手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)7.53億，人均周上網(wǎng)時(shí)長(zhǎng)27小時(shí)，月戶均移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量達(dá)到1 775 M，是2016年的2.3倍，可見未來用戶在流量需求上仍是非常大的。

綜上看來，“網(wǎng)絡(luò)的提速降費(fèi)”對(duì)運(yùn)營(yíng)商來說是一個(gè)機(jī)會(huì)，由于流量的敏感性，流量需求有望呈現(xiàn)倍數(shù)增長(zhǎng)，而且在流量?jī)r(jià)格的誘惑下，運(yùn)營(yíng)商的ARPU有提升的可能。無限流量套餐在價(jià)格上仍不具備市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，5G的推出仍需要一定的時(shí)間，未來三大運(yùn)營(yíng)商的流量定價(jià)策略還是會(huì)放在4G上。