區(qū)塊鏈技術(shù)下互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響和建議

黃寶琦

摘 要：如今互聯(lián)網(wǎng)金融炙手可熱脫離不開(kāi)區(qū)塊鏈技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的底層技術(shù)架構(gòu)，只有區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟才能帶來(lái)互聯(lián)網(wǎng)的成熟。金融科技的應(yīng)用使金融行業(yè)進(jìn)入一個(gè)新時(shí)代，而隨著社會(huì)各行業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用越來(lái)越廣泛，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融模式的沖擊，在火爆的區(qū)塊鏈技術(shù)之下更加顯得猛烈?；ヂ?lián)網(wǎng)金融來(lái)勢(shì)洶洶，傳統(tǒng)金融模式該如何自處是個(gè)值得探究的話題。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù) 互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)金融 影響和發(fā)展

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）12（c）-051-02

1 區(qū)塊鏈技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系

讓我們回顧一下近幾年金融圈的熱點(diǎn)話題，從突然崛起的“大數(shù)據(jù)時(shí)代”，到遍及生活各方面的“互聯(lián)網(wǎng)普惠金融”，再到各行業(yè)都提及的“區(qū)塊鏈技術(shù)”。這幾個(gè)關(guān)鍵詞并不是毫無(wú)關(guān)聯(lián)或者可以互相取代的，相反這幾個(gè)詞是緊密相關(guān)的。大數(shù)據(jù)時(shí)代中互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，身處其中人們被越來(lái)越多數(shù)據(jù)化信息包圍，生活中對(duì)數(shù)據(jù)化、科技化要求越來(lái)越高，對(duì)于“互聯(lián)網(wǎng)金融普惠”的要求也隨之增加。而區(qū)塊鏈則是互聯(lián)網(wǎng)金融的底層技術(shù)架構(gòu)，區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟是互聯(lián)網(wǎng)成熟的基礎(chǔ)。

1.1 什么是區(qū)塊鏈

最新數(shù)據(jù)顯示，全球區(qū)塊鏈總項(xiàng)目數(shù)已達(dá)1286個(gè)。其中，中國(guó)區(qū)塊鏈項(xiàng)目占比已4.6%，排名第三。從上述數(shù)據(jù)可以看出，推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用已經(jīng)廣泛運(yùn)用于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，發(fā)展中國(guó)家也在跟跑，區(qū)塊鏈項(xiàng)目正在全球迅速興起。在區(qū)塊鏈技術(shù)的支撐下，互聯(lián)網(wǎng)為大眾提供了一本共同的賬本，眾人都能夠進(jìn)行操作賬本并維護(hù)，而后賬本信息會(huì)傳遞給系統(tǒng)內(nèi)所有人，這就是典型的分布式共享記賬方法的應(yīng)用。區(qū)塊鏈技術(shù)依托其四大特點(diǎn)，創(chuàng)造可記錄時(shí)間先后、不可篡改的、可靠的數(shù)據(jù)庫(kù)，為加速金融產(chǎn)品創(chuàng)新、提高金融交易效率提供了可能。其本質(zhì)上是一種不依賴第三方，經(jīng)由自身分布式節(jié)點(diǎn)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、驗(yàn)證和傳遞以達(dá)到資金和信息安全目的，這極有利于完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共享機(jī)制建設(shè)，從而更好的解決金融信息和信用等問(wèn)題。這也再次驗(yàn)證了上述所說(shuō)，只有區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟才能帶來(lái)互聯(lián)網(wǎng)的成熟，集中式架構(gòu)早已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能夠滿足大量的互聯(lián)網(wǎng)需求和應(yīng)用，集中式到分布式的變革也不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)IT行業(yè)的重大變革，以分布式架構(gòu)為基礎(chǔ)的區(qū)塊鏈技術(shù)如一匹黑馬沖進(jìn)各個(gè)領(lǐng)域，并迅速成為領(lǐng)頭之馬。

1.2 區(qū)塊鏈技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融

毫無(wú)疑問(wèn)，區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是空前的一次技術(shù)革新機(jī)會(huì)，區(qū)塊鏈為以互聯(lián)網(wǎng)金融為主體的金融業(yè)提供了許多新的可能，也將為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)足發(fā)展帶來(lái)多方面的機(jī)遇。區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具體有以下幾方面影響。

第一，促進(jìn)數(shù)據(jù)共享，削減運(yùn)營(yíng)成本。區(qū)塊鏈技術(shù)中每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都是該區(qū)塊鏈的組成部分，就像一張巨大的網(wǎng)上的一個(gè)小結(jié)點(diǎn)，每一個(gè)小點(diǎn)都能夠利用網(wǎng)上所布滿的海量數(shù)據(jù)。區(qū)塊鏈將會(huì)進(jìn)一步發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，將互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)重構(gòu)，再對(duì)數(shù)據(jù)更新與維護(hù)、與同行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，進(jìn)行資源的共享，能夠有效地削減運(yùn)營(yíng)成本。

第二，極大的減少商業(yè)信用成本。區(qū)塊鏈的存在將會(huì)極大提高交易的便捷程度，可以很好的降低交易的成本，區(qū)塊鏈的可靠性和不可篡改給予互聯(lián)網(wǎng)用戶以安全保障，優(yōu)化信用共享的激勵(lì)機(jī)制，有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)。信息共享不僅意味各類金融數(shù)據(jù)信息，還有金融機(jī)構(gòu)、用戶的信用信息，所謂風(fēng)險(xiǎn)信息，這張“大網(wǎng)”中的企業(yè)能通過(guò)共享的風(fēng)險(xiǎn)信息迅速辨別和及時(shí)防范信用缺失企業(yè)，避免損失。

第三，實(shí)時(shí)平賬，降低企業(yè)成本。區(qū)塊鏈技術(shù)變集中式記賬為分布式記賬，變?cè)鰟h改查到不可篡改，簡(jiǎn)化大量商業(yè)運(yùn)作工作，避免審計(jì)、清算等諸多事后操作，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的人力、時(shí)間等不必要成本可極大的節(jié)省。

第四，有利于金融監(jiān)管。由于區(qū)塊鏈的特性，一方面可以降低結(jié)算與支付出錯(cuò)的幾率；另一方面可以實(shí)時(shí)監(jiān)控每一筆資金的流入和流出，盡量避免出現(xiàn)信息不對(duì)稱的情況。由于大眾公用一套操作系統(tǒng)，在共同的監(jiān)控下，資產(chǎn)價(jià)值也可以實(shí)現(xiàn)更高效配置，降低異常的金融交易發(fā)生頻率，維護(hù)金融資產(chǎn)的價(jià)值穩(wěn)定，從而減少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的交易風(fēng)險(xiǎn)。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融模式開(kāi)創(chuàng)了全新的渠道，也為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)模式帶來(lái)了新的探索?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)帶來(lái)了線上營(yíng)銷的方式，線下?tīng)I(yíng)銷顯著收縮甚至消失。傳統(tǒng)的金融模式下證券、期貨、信托公司、銀行和私募基金管理人等金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)著以存款、貸款和結(jié)算為基礎(chǔ)的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，在多樣性和靈活性等方面都不能滿足人們?nèi)找鏉u長(zhǎng)的需求。互聯(lián)網(wǎng)金融依托于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，不僅使金融貿(mào)易交易方便化，還極大地降低了人工和時(shí)間成本，提供更多平臺(tái)和機(jī)會(huì)，優(yōu)化交易雙方資源高速有效配置?，F(xiàn)代金融社會(huì)早已是互聯(lián)網(wǎng)金融主導(dǎo)，在區(qū)塊鏈技術(shù)的催化作用下，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于傳統(tǒng)金融模式的影響愈加明顯。

2.1 打破時(shí)間和空間的界限

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠沖破時(shí)間和空間的束縛，在互聯(lián)網(wǎng)上海量的數(shù)據(jù)庫(kù)中尋求客戶本身所需的金融資源，找到與客戶情況相符的金融服務(wù)，客戶基礎(chǔ)更為廣泛。金融機(jī)構(gòu)能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建的平臺(tái)和客戶進(jìn)行更加直接的接觸貿(mào)易往來(lái)，在區(qū)塊鏈技術(shù)的加持下，融資文件審批更加迅速，融資流程實(shí)時(shí)追蹤，進(jìn)而提高融資交易的透明度，減少貿(mào)易過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)塊鏈的分布式、匿名化和安全可靠等特征，使越來(lái)越多客戶和金融機(jī)構(gòu)雙方信賴依賴互聯(lián)網(wǎng)金融方式，比如，證券公司大部分業(yè)務(wù)已經(jīng)被打包整合進(jìn)了證券公司APP軟件中，以一種更為便捷直接的方式向個(gè)人投資者提供服務(wù)；存款業(yè)務(wù)方面，受到了互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)的“影子銀行”與直銷銀行的沖擊。這些例子只是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融沖擊帶來(lái)的影響的一個(gè)縮影，最具體的體現(xiàn)在人們大眾觸手可及的生活之中，如高鐵外賣、電子購(gòu)票、線上購(gòu)物和支付等早已屢見(jiàn)不鮮，人們對(duì)于事物的追求早已不再拘泥于地理位置和時(shí)間因素，互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時(shí)間和空間的界限，互聯(lián)網(wǎng)能夠長(zhǎng)久保持與傳統(tǒng)金融模式比較下的顯著優(yōu)勢(shì)，能夠提供愈加便捷的服務(wù)，區(qū)塊鏈?zhǔn)侵匾Ｕ稀?/p>

2.2 促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)，打破行業(yè)界限

以銀行、證券、保險(xiǎn)等為代表的傳統(tǒng)金融模式，有幾個(gè)最顯著的特點(diǎn)：一是分業(yè)經(jīng)營(yíng)管理；二是行業(yè)壟斷，非金融部門不得從事金融業(yè)務(wù)，各種支付交易、借貸活動(dòng)都需通過(guò)銀行進(jìn)行，銀行幾乎壟斷了所有資金流轉(zhuǎn)活動(dòng)；三是產(chǎn)品種類有限缺乏新穎度，尤其對(duì)于客戶是中小型企業(yè)和個(gè)人客戶；四是手續(xù)繁復(fù)，極不方便。如果說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融是將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)從線下轉(zhuǎn)移到線上，拓寬了投資的途徑和方式，那么區(qū)塊鏈就是把各類金融機(jī)構(gòu)之間的高墻打破，淡化其之間的界限，試圖通過(guò)一個(gè)平臺(tái)串聯(lián)起一系列的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的實(shí)現(xiàn)了交易雙方在同一平臺(tái)在線操作，區(qū)塊鏈技術(shù)的去中介化更是使得操作不再繁雜，去信任化，由于公開(kāi)性和無(wú)中心性，數(shù)據(jù)交換都不需要監(jiān)管，加之集體維護(hù)的結(jié)果，欺騙等不法行為暴露出來(lái)，極大地加強(qiáng)了雙方金融交易的安全性和透明性，同時(shí)使金融監(jiān)管更簡(jiǎn)便，可謂是“多贏”的一種金融模式。

銀行匯款的復(fù)雜耗時(shí)以及諸多規(guī)定，交易中多環(huán)節(jié)重復(fù)損失，都是傳統(tǒng)金融在貿(mào)易上的不足之處。區(qū)塊鏈的崛起使諸多行業(yè)的現(xiàn)行狀況和規(guī)則得以改變，衍生出更多新模式、新業(yè)態(tài)。拿銀行來(lái)說(shuō)，用戶運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)下的互聯(lián)網(wǎng)銀行，不需要手持實(shí)體銀行卡，而是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)，以手機(jī)、電腦為載體大量運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)交易，而且現(xiàn)如今交易金額小的如路邊烤串三五元不等，大額至合同定金幾十上百萬(wàn)，都常常出現(xiàn)在網(wǎng)上銀行的賬單上。傳統(tǒng)金融需要跑實(shí)體銀行提取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)賬的方式已很少再被用戶青睞，便捷而安全、易于管理的互聯(lián)網(wǎng)金融模式在區(qū)塊鏈技術(shù)的強(qiáng)大支撐之下，愈加被大眾廣泛接受和偏愛(ài)。

2.3 降低門檻，讓更多人參與其中

互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，這往往是傳統(tǒng)金融業(yè)的客戶盲區(qū)，如此便擴(kuò)大了客戶規(guī)模，顯著提升了資源配置的效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為什么互聯(lián)網(wǎng)金融的主體是小微企業(yè)呢？一方面像之前所說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融打破銀行的壟斷，跨越了時(shí)間空間的界限，極大地縮減了時(shí)間、人力、財(cái)力成本，降低了風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融提供的選擇更加豐富多樣，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)使客戶基礎(chǔ)廣泛化，降低了金融業(yè)務(wù)的門檻，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)特點(diǎn)之一分業(yè)經(jīng)營(yíng)，專業(yè)性極強(qiáng)，如果沒(méi)有相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識(shí)不敢輕易進(jìn)行金融貿(mào)易投資。區(qū)塊鏈技術(shù)提供普通大眾更多機(jī)會(huì)更加方便地了解金融投資并參與其中。拿最為大眾熟知的支付寶和余額寶來(lái)打比方，余額寶可以說(shuō)是最廣泛最簡(jiǎn)易的一種理財(cái)方式，支付寶的零錢可以自動(dòng)轉(zhuǎn)入余額寶，然后自然可以錢生錢。這種凡是成年人進(jìn)行的、不用學(xué)習(xí)金融專業(yè)知識(shí)的簡(jiǎn)易理財(cái)方式，毫無(wú)疑問(wèn)成為眾人心頭之好。區(qū)塊鏈技術(shù)將億萬(wàn)群眾的財(cái)富捆綁在一起，靈活處理，這是互聯(lián)網(wǎng)金融最“接地氣”的一種表現(xiàn)，卻也是最先進(jìn)的一種表現(xiàn)，是為最廣泛的群眾所普遍接受的。

3 區(qū)塊鏈技術(shù)下對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融模式的建議

3.1 傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型

互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融灌輸了全新的理念，注入了新鮮血液，同時(shí)也帶來(lái)了新的競(jìng)爭(zhēng)和新的合作，給傳統(tǒng)金融帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)和壓力。人們經(jīng)濟(jì)生活中涉及的房、車、土地等諸多資產(chǎn)信息數(shù)據(jù)，個(gè)人手動(dòng)輸入信息造成的風(fēng)險(xiǎn)更高，所以利用傳感器等物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備讀取物流流程中的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，記錄到區(qū)塊鏈上更為可靠。傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的疼點(diǎn)有許多，票據(jù)多、費(fèi)用高、銀行之間清結(jié)算慢效率低、跨境匯款耗時(shí)長(zhǎng)、流程繁瑣等，在互聯(lián)網(wǎng)的諸多優(yōu)勢(shì)對(duì)比下傳統(tǒng)金融壓力越來(lái)越大。因此傳統(tǒng)金融模式面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，必須直面并且進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與改革。傳統(tǒng)金融不應(yīng)把互聯(lián)網(wǎng)金融看做“敵人”，予以“取締”，而是應(yīng)該積極合作，利用自己的客戶等優(yōu)勢(shì)并迅速轉(zhuǎn)型，在互聯(lián)網(wǎng)金融中尋求更多的機(jī)遇和更高效的合作。

3.2 強(qiáng)化對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融模式開(kāi)拓了金融行業(yè)的新路徑，指明了新的方向，應(yīng)以積極的態(tài)度為其創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，對(duì)其存在的問(wèn)題予以重視并及時(shí)解決，以提高互聯(lián)網(wǎng)金融防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，首先，要明確互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的法律定位，允許并支持多樣集資但不能鉆法律的空子，法律和道德永遠(yuǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融在飛速發(fā)展時(shí)的底線；其次，完善資金第三方存管制度，金融交易雙方在區(qū)塊鏈技術(shù)下通過(guò)更直接的平臺(tái)交易，但是如果缺乏第三方資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依然有很大的資金被挪動(dòng)甚至跑路的風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)絡(luò)在便利大眾的同時(shí)，也要提防不懷好意人士蓄意利用；再次，要健全互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)控制度，內(nèi)控制度可以說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“防火墻”，好的內(nèi)控制度能夠有效地防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；最后，改革金融監(jiān)管體系，實(shí)行綜合金融監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融綜合多方面，很難辨別出應(yīng)該由具體哪一方監(jiān)管部門負(fù)責(zé)，因此應(yīng)由各方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)綜合監(jiān)管，合力將互聯(lián)網(wǎng)金融推向新高度。

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