跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對我國國際貿(mào)易的影響研究

續(xù)彩虹

摘 要：伴隨著我國經(jīng)濟實力的不斷增強，國際貿(mào)易活動越發(fā)頻繁，人民幣也逐漸成為邊境貿(mào)易中的主要計價貨幣，被越來越多的國家所認可。由于受金融危機的影響，美元的匯率波動問題、歐債危機等問題，導(dǎo)致我國在進出口方面普遍采取美元或歐元進行結(jié)算，這也間接影響到了我國經(jīng)濟發(fā)展。對此，為了更好地提高我國人民幣在國際貿(mào)易中的應(yīng)用價值以及降低人民幣結(jié)算對于國際貿(mào)易的影響。本文針對性地提出關(guān)于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算方面的發(fā)展建議，希望可以提供一定的參考。

關(guān)鍵詞：跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算 國際貿(mào)易 影響

中圖分類號：F822 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）02（b）-086-02

在國際貿(mào)易行為中采取哪一種貨幣進行結(jié)算對于國家、企業(yè)而言有著非常重要的意義和價值，對于國家而言是決定其在進出口貿(mào)易、對外經(jīng)濟方面的影響力以及國際市場商品定價權(quán)等問題的關(guān)鍵[1]。而對于一家企業(yè)而言，是涉及到貿(mào)易結(jié)算方面的匯兌風(fēng)險、交易成本等方面問題，同時也是將我國貨幣推向世界并向著國際化方面發(fā)展的主要原因。對此，探討跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對我國國際貿(mào)易的影響具備顯著現(xiàn)實意義。

1 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

近些年，我國跨境貿(mào)易在人民幣結(jié)算方面的發(fā)展呈現(xiàn)出明顯的規(guī)模增長趨勢[2]。從表1可以看出，直接投資人民幣的結(jié)算業(yè)務(wù)從2009年開始至2014年呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的趨勢，但是和跨境貿(mào)易人民幣相比其規(guī)模還是相對較小。2014年我國直接投資人民幣結(jié)算額度為2800多億元，到2015年增長為5300多億元，2016年達到了10000多億元，2017年達到了280000多億元，分別為跨境人民幣的9.5%、11.5%、16%、25%。通過數(shù)據(jù)分析，我們認為，短時間內(nèi)直接投資人民幣的發(fā)展依舊會比較緩慢。而跨境人民幣結(jié)算在這幾年則取得了顯著的進步和提升，當然其相較于歐美等國家的比重還是偏小。美國利用美元實施跨境貿(mào)易的結(jié)算比例達到了80%以上，且歐盟等國家也達到了50%。

但是，就當前而言，跨境貿(mào)易中人民幣結(jié)算仍然存在一定的問題，例如以下幾點：（1）貨幣選擇權(quán)的缺失。整體來看，我國的許多進出口企業(yè)都屬于底層分工，在跨境貿(mào)易當中的判斷能力并不強，因為結(jié)算貨幣在選擇方面的歷史性管型，導(dǎo)致許多企業(yè)都無法自主選擇結(jié)算的貨幣種類，導(dǎo)致人民幣無法在跨境貿(mào)易當中被使用。（2）人民幣的收付比例調(diào)節(jié)能力較差。從結(jié)算的成效來看，人民幣的收付比例差異較為突出，我國的跨境貿(mào)易流通到境外的人民幣遠超過了回流的人民幣，同時企業(yè)更多的進口結(jié)算當中應(yīng)用了人民幣，而出口則很少應(yīng)用，近些年全年的收付比例一直處于1：1.5左右[3]。（3）金融體系的不完善與落后?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算的發(fā)展必然需要完善的金融體系作為支撐，但是我國目前在這一方面的金融配套體系并不是非常完善，在國際化方面，缺乏境內(nèi)商業(yè)銀行、暢通的清算體系以及快捷的人民幣雙向流動途徑，同時人民幣在離岸方面的繁瑣性也比較高，這些都間接阻礙著人民幣在跨境貿(mào)易中結(jié)算應(yīng)用。

2 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對我國國際貿(mào)易的影響

2.1 使國際貿(mào)易宏觀環(huán)境得到改善

從遠期角度來看，尤其是“一帶一路”倡議發(fā)展以來，跨境貿(mào)易人民幣計算有利于推動我國和周邊國家的共同發(fā)展，平衡國際性收支[4]?？缇迟Q(mào)易中人民幣的結(jié)算可以推動人民幣的區(qū)域化使用，可以適當?shù)馗纳莆覈椭苓厙一虻貐^(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，“一帶一路”經(jīng)濟區(qū)開放以來，我國跨境貿(mào)易業(yè)務(wù)也到了顯著提升，我國會逐漸向周邊國家提供進出口原材料、資源等產(chǎn)品，出口工業(yè)制成品等，相對于以往的美國國際貨幣結(jié)算方式而言，人民幣結(jié)算可以更好地降低匯率波動與貿(mào)易伙伴國美元儲備不足等方面因素的影響。另外，我國對外貿(mào)易存在嚴重的不均衡問題，跨境貿(mào)易中人民幣的結(jié)算可以促使國際收支更趨向于平衡，從而解決外匯儲備等方面的問題。

2.2 促使外貿(mào)企業(yè)得到發(fā)展

跨境貿(mào)易當中采取人民幣進行結(jié)算可以適當?shù)販p少企業(yè)的匯兌風(fēng)險，促使國際化的貿(mào)易可以獲得持續(xù)性的增長。但是因為金融因素的影響，國際中貨幣匯率波動必然會持續(xù)發(fā)生，國內(nèi)企業(yè)采取第三方貨幣實行貿(mào)易結(jié)算必然會承擔(dān)更高的風(fēng)險。對于企業(yè)而言，采取人民幣實行跨境貿(mào)易結(jié)算可以降低人民幣和外幣的兌換差價問題，同時可以有效地規(guī)避購買外匯衍生物而形成的額外費用[5]。另外，當前“一帶一路”倡議促使我國企業(yè)在海外市場的開拓方面提供了許多的幫助，是跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算加快了“出”的效率。當前，人民幣在國際市場中的表現(xiàn)非常卓越，獲得了許多國家的認同，尤其是亞洲許多國家都非常青睞，這也促使我國企業(yè)在進出口貿(mào)易中掌握更多的主動權(quán)，對于國際市場的開拓有著明顯的推動作用。

2.3 我國出口產(chǎn)品競爭力得到增強

“一帶一路”倡議項目，將成為今后我國對外開放的總綱領(lǐng)，在這種環(huán)境下跨境貿(mào)易中采取人民幣結(jié)算可以適當?shù)馗纳莆覈苓呝Q(mào)易的環(huán)境，促使更多的企業(yè)可以參與到國際貿(mào)易當中。采取人民幣結(jié)算可以減少許多的中間環(huán)節(jié)，促使許多中型企業(yè)參與到國際貿(mào)易市場中。國際貿(mào)易的市場變化快速，會因為自然災(zāi)害、政治因素、匯率波動等因素導(dǎo)致貿(mào)易利益發(fā)生改變，在這樣的環(huán)境之下借助人民幣結(jié)算可以根據(jù)國際市場的實際情況借助供需狀況實現(xiàn)隨時性的價格調(diào)整，從而更好地保持商品的價值穩(wěn)定性，規(guī)避由于匯率的波動給商品定價造成的影響，節(jié)約成本，增強我國出口產(chǎn)品的競爭力。

3 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算發(fā)展的建議

3.1 政府層面

對于我國政府而言，需要不斷地完善和優(yōu)化金融體系，為了更好地推動人民幣在跨境貿(mào)易中的結(jié)算應(yīng)用就必須在金融體系方面不斷的完善[6]。首先，需要構(gòu)建一個以人民幣為主的匯率生成體系，保障匯率方面的穩(wěn)定性。人民幣的匯率需要長期保持穩(wěn)定才可以真正穩(wěn)定在國際市場當中的應(yīng)用價值，促使貿(mào)易的雙方有信心采取人民幣進行結(jié)算。其次，需要構(gòu)建一個完善的人民幣跨境流通的有效監(jiān)督檢測體系，人民幣的跨境流通對于我國金融市場會形成嚴重影響，完善的檢測體系可以有效地預(yù)防金融風(fēng)險的發(fā)生，借助檢測跨境貿(mào)易貨物、服務(wù)貿(mào)易、人民幣投資等行為活動，不僅是對人民幣價值的一種保護，同時也是政策實行決策時的有效數(shù)據(jù)。再次，構(gòu)建完善的跨境支付體系，有效的簡化人民幣的結(jié)算流程。目前，跨境貿(mào)易的人民幣結(jié)算主要方式并不多，但是都需要建立在便捷且安全的基礎(chǔ)上，需要盡可能縮短結(jié)算的時間，同時促使資金獲得高效率使用。最后，需要強化政策方面的復(fù)制力度，為跨境貿(mào)易的人民幣結(jié)算提供政策方面的優(yōu)化，從而推動跨境貿(mào)易結(jié)算中人民幣的使用頻率。

為了更好地強化雙邊貿(mào)易中貨幣的合作關(guān)系，我國政府可以在這一方面適當?shù)剡M行干預(yù)。制約跨境貿(mào)易結(jié)算中人民幣結(jié)算的主要因素在于海外人民幣的存儲量比較少，應(yīng)用人民幣開展跨境貿(mào)易結(jié)算的流程相對較為繁瑣，所以政府需要強化和貿(mào)易伙伴在金融與政策方面的融合性。隨著“一帶一路”倡議的開展，引領(lǐng)了我國貿(mào)易市場構(gòu)建出一種開放型經(jīng)濟新體制，全面促進我國的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模不斷擴大，海外的人民幣需求量也在不斷的擴大，因為我國資本項目約束下無法實現(xiàn)自由兌換，所以人民幣很難實現(xiàn)自由流通。對此，對于一些外匯儲蓄比較少的國家，直接采取人民幣實行結(jié)算可以有效地補充外匯儲存量，對于雙邊貿(mào)易的開展有一定的推動作用。

3.2 金融機構(gòu)層面

首先，提高金融機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量。完善銀行的結(jié)算系統(tǒng)，簡化結(jié)算的流程，我國目前許多商業(yè)銀行都是以獨立系統(tǒng)為主，結(jié)算比較復(fù)雜，不利于跨境貿(mào)易的開展。我國的商業(yè)銀行之間應(yīng)當強化合作，構(gòu)建一個完善的全球結(jié)算系統(tǒng)，同時構(gòu)建高效率的銀行結(jié)算體系，為跨境貿(mào)易的人民幣結(jié)算提供完善的基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備。其次，需要完善金融服務(wù)。跨境貿(mào)易的人民幣結(jié)算會逐漸成為各個銀行的業(yè)務(wù)增長點，同時我國銀行業(yè)需要對市場動態(tài)進行實施掌控，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)，并挖掘國際貿(mào)易客戶，為企業(yè)提供便捷的跨境貿(mào)易結(jié)算服務(wù)。最后，還需要構(gòu)建一個完善的風(fēng)險預(yù)警體系，跨境貿(mào)易的人民幣結(jié)算屬于新的業(yè)務(wù)類型，大多數(shù)銀行都缺乏相關(guān)經(jīng)驗，挑戰(zhàn)較高。對此，我國銀行可以根據(jù)國家政策以及法律法規(guī)等進行業(yè)務(wù)的操作，對每一筆業(yè)務(wù)實行細節(jié)化的風(fēng)險管控，構(gòu)建風(fēng)險識別與預(yù)警體系，有效的管理與控制風(fēng)險。

3.3 企業(yè)層面

企業(yè)方面的改進措施相對比較高，其中最為重要的有兩點。一方面在于強化人民幣方面的結(jié)算意識。長期以來國際貿(mào)易都是以美元作為貿(mào)易結(jié)算貨幣，對于外幣結(jié)算依賴性以及習(xí)慣性較強，伴隨著人民幣結(jié)算在國際貿(mào)易市場中的不斷普及和應(yīng)用，人民幣在國際市場中的應(yīng)用越發(fā)普及，在國際結(jié)算貨幣當中的地位以及重要性也在不斷地提升，我國企業(yè)也逐漸認識到人民幣在跨境結(jié)算當中對于匯兌風(fēng)險的規(guī)避，甚至還可以實現(xiàn)人民幣升值的利潤收益。但是，當前我國企業(yè)使用人民幣的主動性并不高，有待提升。另一方面在于提高結(jié)算中的決定權(quán)。我國企業(yè)需要盡可能加強在國際貿(mào)易中的話語權(quán)，尤其是在進出口產(chǎn)品中提高技術(shù)含量以及附加值產(chǎn)量，強化貿(mào)易競爭力，從而在貿(mào)易競爭中有較強的結(jié)算貨幣選擇能力。

4 結(jié)語

近些年，在今后的實際貿(mào)易活動中，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算正處于飛速普及階段，但是仍然需要從政府、金融機構(gòu)、企業(yè)三個方面著手，不斷地改進和調(diào)整，在各界的大力支持以及企業(yè)的積極參與之下，人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的應(yīng)用頻率必然會不斷地增長。進而改善國際貿(mào)易的宏觀環(huán)境，促進外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展，增強我國進出口產(chǎn)品的競爭力，促進我國國際貿(mào)易市場的穩(wěn)健發(fā)展，將有利于降低中國企業(yè)在“一帶一路”沿線國家的投資風(fēng)險，推進中國“一帶一路”倡議的順利實施。

參考文獻

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[2] 霍偉東，鄧富華.金融發(fā)展與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算——基于省際面板數(shù)據(jù)的實證研究[J].國際貿(mào)易問題，2015，14（8）.

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