商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)多元化對風(fēng)險(xiǎn)的影響

張金華

【摘 要】隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)日益趨向一體化，銀行所處的環(huán)境日益復(fù)雜、嚴(yán)峻，行業(yè)競爭也日益激烈。銀行為穩(wěn)定和增強(qiáng)其市場競爭優(yōu)勢，大力發(fā)展非利息業(yè)務(wù)，并致力于研發(fā)新的金融產(chǎn)品，然而，此類業(yè)務(wù)的發(fā)展，將會導(dǎo)致銀行陷入巨大的風(fēng)險(xiǎn)，最終引起較大的經(jīng)濟(jì)損失。所以，深入地研究商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)多元化對其風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，對商業(yè)銀行未來的長期穩(wěn)定發(fā)展有非常重要的意義。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；收入結(jié)構(gòu)多元化；風(fēng)險(xiǎn)；意義

一、我國銀行業(yè)基本情況及發(fā)展趨勢

銀行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的中心支柱，隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，國民收入水平顯著增強(qiáng)，在一定程度上促進(jìn)了國內(nèi)銀行業(yè)的大力發(fā)展。當(dāng)發(fā)生國際金融危機(jī)時，我國銀行業(yè)承受了巨大的考驗(yàn)，在處理風(fēng)險(xiǎn)以及維持國民經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定發(fā)展中，我國銀行業(yè)起到了非常積極的作用，同業(yè)危機(jī)也導(dǎo)致銀行業(yè)不斷地優(yōu)化自身結(jié)構(gòu)，以適應(yīng)社會發(fā)展的需求。當(dāng)前，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于長期穩(wěn)定發(fā)展中，在以后的較長時間內(nèi)，我國銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的中心是：以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為首要目標(biāo)，進(jìn)一步加強(qiáng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，大力增強(qiáng)服務(wù)水平以及市場競爭力。

（一）我國銀行業(yè)歷史沿革

隨著中國金融體系的改革更新，使我國商業(yè)銀行體系不斷進(jìn)步發(fā)展。自1972年以后，中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行的接踵成立，漸漸產(chǎn)生了中國人們銀行，以及四大專業(yè)銀行各盡其責(zé)的二元銀行體系。1986年，交通銀行成立，之后招商銀行、中信實(shí)業(yè)銀行以及其他股份制商業(yè)銀行也相繼成立。1995年國內(nèi)各個城市信用合作社，相繼成立城市合作銀行。2000年以后，中國加入WTO以及我國銀行業(yè)加強(qiáng)了對外開放，外資銀行不斷融入中國市場，我國商業(yè)銀行體系呈現(xiàn)出多元化的競爭局面。近期，我國重要的商業(yè)銀行依次實(shí)現(xiàn)了IPO，整個銀行業(yè)不斷優(yōu)化自身管理結(jié)構(gòu)以及內(nèi)部管理體系，成立了資金補(bǔ)充的多元機(jī)制，較大地增強(qiáng)了銀行的市場競爭力，以及預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）我國銀行業(yè)規(guī)模與現(xiàn)狀

我國實(shí)行改革開放以后，經(jīng)濟(jì)得到顯著提升，同時也促進(jìn)了資本市場的穩(wěn)定發(fā)展，金融服務(wù)業(yè)也日益完備。銀行業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)體系的中心產(chǎn)業(yè)，極大地影響了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，以及金融體系健全程度。近年來，我國銀行業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)顯著增長的趨勢，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)，2005年是37萬億，到2014年為172萬億，10年間實(shí)現(xiàn)了135萬億的增長，年均復(fù)合增長率為18.6%，2013年存款總額為104萬億，貸款總額為72萬億，年均復(fù)合增長率依次為15%以及15.8%。2017年截至到前三個季度，國內(nèi)人民新增了11.68萬億元的存款增量，國內(nèi)人民至此積聚的存款余額是162.28萬億元，由于國內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的迅速發(fā)展，整個銀行業(yè)體系的抵御風(fēng)險(xiǎn)能力也大大增強(qiáng)。而且，各類公司以及個人金融產(chǎn)品日益多樣化，更新進(jìn)步快，國內(nèi)銀行業(yè)業(yè)務(wù)以及收入結(jié)構(gòu)漸漸轉(zhuǎn)型，日益合理化、多元化。據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括：政策性銀行、大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、郵政儲蓄銀行、金融資產(chǎn)管理公司、外資銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。

二、商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)分析

隨著全球金融一體化進(jìn)程的不斷加快，以及中國加入WTO后金融領(lǐng)域的不斷開放，我國商業(yè)銀行僅通過傳統(tǒng)的利息收入，已經(jīng)不再支持銀行規(guī)模擴(kuò)大的要求，且隨著外資銀行融入國內(nèi)市場，以及非銀行金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，市場競爭異常激烈，國內(nèi)銀行業(yè)將難以應(yīng)對?，F(xiàn)階段，國際上銀行實(shí)行多元化經(jīng)營，且國內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)力求發(fā)展，在激烈的競爭環(huán)境下，國內(nèi)商業(yè)銀行日益關(guān)注非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的開展，逐漸增強(qiáng)力度開展非利息業(yè)務(wù)，竭力開展投資銀行、代理結(jié)算、財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)信托、企業(yè)年金、現(xiàn)金管理、資金交易、電子銀行等非利息收入業(yè)務(wù)，調(diào)整傳統(tǒng)僅靠利息收入的結(jié)構(gòu)，使銀行收入結(jié)構(gòu)向合理化、多元化轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行實(shí)行收入結(jié)構(gòu)調(diào)整方式，一般有兩種：橫向結(jié)構(gòu)調(diào)整以及縱向結(jié)構(gòu)調(diào)整。商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)一般是由兩部分組成，一是利息凈收入，即通過存貸款利息差而得到的收入；二是非利息收入，即手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入以及其他收入。手續(xù)費(fèi)、傭金收入具體指銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、信用承諾手續(xù)費(fèi)、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)、代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保手續(xù)費(fèi)、顧問咨詢費(fèi)、電子銀行業(yè)務(wù)收入、理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入、受巧業(yè)務(wù)傭金。其他收入是公允價值變動損益、投資收益、匯兌收益以及其他業(yè)務(wù)收入。國內(nèi)16家上市商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)，仍以利息凈收入為主，其占比通常都高于70%，五大行、股份制商業(yè)銀行、城商行利息凈收入占比相繼提升。

三、商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)多元化對風(fēng)險(xiǎn)的影響

（一）商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)多元化和風(fēng)險(xiǎn)匯域

曾經(jīng)獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的Markowitz資產(chǎn)組合理論指出，在原來的投資組合中，投入新資產(chǎn)的時候，并不會使原有資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生多大的變化，相反會減少新資產(chǎn)組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。此理論是商業(yè)銀行實(shí)行多元化經(jīng)營，減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的理論支撐。商業(yè)銀行開展非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，力求收入結(jié)構(gòu)的多元化，以原有的傳統(tǒng)利息業(yè)務(wù)為根基，大力開拓非利息業(yè)務(wù)，可以起到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。但是資產(chǎn)組合理論成立必須有一個假設(shè)條件為基礎(chǔ)，即每個資產(chǎn)都是獨(dú)立存在且無關(guān)聯(lián)性，所以，只有傳統(tǒng)的利息業(yè)務(wù)和非利息業(yè)務(wù)之間沒有關(guān)聯(lián)性，新投入的非利息業(yè)務(wù)才可以發(fā)揮分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。實(shí)際上，銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間并非完全是獨(dú)立且無關(guān)聯(lián)性的，非利息業(yè)務(wù)收入的起伏，直接會作用于利息業(yè)務(wù)的經(jīng)營，最終引起新的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

（二）商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)多元化和風(fēng)險(xiǎn)異化

商業(yè)銀行實(shí)行多元化經(jīng)營，能夠達(dá)到范圍經(jīng)濟(jì)以及規(guī)模效應(yīng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)減少、分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，但是也可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)異化的不良結(jié)果。商業(yè)銀行開展非利息業(yè)務(wù)，雖然可以為自身增加多元化的收入，但是針對部分關(guān)聯(lián)性大、有較大差距的銀行業(yè)務(wù)，銀行也不能完全掌握各個業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)傳染性，這會大大增加管理層對整體風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管控難度。此外，商業(yè)銀行實(shí)行多元化經(jīng)營，不同業(yè)務(wù)部門之間，將以往的定量資源進(jìn)行不合理地分配，也將會加劇商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。最后，商業(yè)銀行為了得到多元化收入，極有可能由業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營、信用、操作、市場、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的異化。例如，創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品對比于傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品來說，當(dāng)利率、匯率發(fā)生變化時，創(chuàng)新性金融產(chǎn)品所受影響更加巨大，價格的變化更加強(qiáng)烈，商業(yè)銀行也會迎來更大的市場風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行為了得到更多的非利息收入，大力實(shí)行委托貸款、信托貸款等表外融資，一旦產(chǎn)生債權(quán)信用違約時，此類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，必然會大大降低銀行的流動性以及清償能力。除此之外，非利息業(yè)務(wù)所引起的市場、信用、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，都可能向傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)傳遞，非利息業(yè)務(wù)不僅會使商業(yè)銀行引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)，還會直接波及到利息收入的平穩(wěn)性，致使傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大幅度提升。綜上所述，商業(yè)銀行開拓非利息業(yè)務(wù)，會引起新增風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。非利息業(yè)務(wù)和利息業(yè)務(wù)之間的關(guān)聯(lián)性，是直接關(guān)系到商業(yè)銀行多元化經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高低的關(guān)鍵。建立非利息收入和利息收入的優(yōu)化組合，才有利于商業(yè)銀行減輕經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。但是，收入結(jié)構(gòu)多元化對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的具體影響，仍然需要經(jīng)過實(shí)踐來解析。

四、小結(jié)

歸根結(jié)底，商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的多元化，是我國社會經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中必然會產(chǎn)生的結(jié)果，也是保證商業(yè)銀行收入平穩(wěn)性的必要之舉。收入結(jié)構(gòu)多元化減少了利息收入的起伏性，達(dá)到了分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，減少了商業(yè)銀行在經(jīng)營上所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，但是發(fā)展的業(yè)務(wù)越多，就表明商業(yè)銀行所關(guān)聯(lián)的市場風(fēng)險(xiǎn)越多，風(fēng)險(xiǎn)的未知性越大，可控性越低，風(fēng)險(xiǎn)的管理就越難。

對此，筆者以為應(yīng)該運(yùn)用以下幾點(diǎn)，來提高收入結(jié)構(gòu)多元化前提下的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理：第一，控制好非利息收入的占比，不應(yīng)該毫無計(jì)劃的去開展相關(guān)業(yè)務(wù)，在保證現(xiàn)有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理可控性的前提下，確定好目標(biāo)值，有規(guī)劃的去開展相關(guān)業(yè)務(wù)；第二，增強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控力度、范圍，多元化結(jié)構(gòu)前提下，商業(yè)銀行面對的首要難題是整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)減少，但是潛伏的風(fēng)險(xiǎn)因素更多，其管理難度系數(shù)更大，所以商業(yè)銀行應(yīng)該增強(qiáng)內(nèi)部管控力度、范圍，對相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評估，力求最大化的減少風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性；第三，不同類型的商業(yè)銀行，應(yīng)該結(jié)合自身情況開展不同的非利息業(yè)務(wù)，例如國有銀行在手續(xù)費(fèi)、傭金凈收入方面，分散風(fēng)險(xiǎn)的成效好，因此國有銀行可以增強(qiáng)此類收入的開拓。股份制商業(yè)銀行相較于國有銀行來說，其起伏性較高的非利息收入分散風(fēng)險(xiǎn)的成效更好，因此股份制商業(yè)銀行可以維持這一優(yōu)點(diǎn)，在增強(qiáng)金融創(chuàng)新的同時，進(jìn)一步增強(qiáng)監(jiān)管力度以及風(fēng)險(xiǎn)控制。

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