淺談P2P網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)問題

劉曉東 王振強(qiáng)

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，P2P理財(cái)模式受到了眾多投資人的歡迎與認(rèn)可。本文提出，由于法律制度尚不完善，P2P行業(yè)存在一定的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及道德風(fēng)險(xiǎn)。只有不斷提高投資人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將資金分散投資到不同產(chǎn)品中，才能提高P2P投資收益，降低風(fēng)險(xiǎn)損失。

【關(guān)鍵詞】P2P投資 風(fēng)險(xiǎn) 資金

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融模式在投資人中逐漸興起，吸引了眾多新人個(gè)體投資者。一方面，形成了以余額寶，微信錢包為主的貨幣基金投資購買平臺(tái)，通過將余額存入貨幣基金中，即可享受到年化收益在3～5%之間的利息。另一方面，也有許多P2P平臺(tái)興起，P2P理財(cái)模式是指借助計(jì)算機(jī)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人與個(gè)人的資金對(duì)接理財(cái)模式。正規(guī)的P2P理財(cái)平臺(tái)能夠充當(dāng)中介的作用，利用網(wǎng)絡(luò)信息渠道將借款人與投資人連接起來，實(shí)現(xiàn)資金的無縫對(duì)接。P2P網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)分析。助商貸，小貸金融等平臺(tái)為主的車貸和房貸，年收益率穩(wěn)定在6～10%左右。P2P模式憑借其高度的靈活性以及高收益性吸引了眾多客戶。

P2P模式充分運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)的便捷性，能夠?yàn)橘Y金的對(duì)接提供渠道。對(duì)投資人而言，P2P理財(cái)模式不僅意味更高的收益，也意味著更加多樣化的選擇模式。

二、P2P模式優(yōu)勢(shì)分析

（一）提供更多的理財(cái)投資機(jī)會(huì)

我國的投資市場(chǎng)出現(xiàn)較晚，且發(fā)展緩慢。對(duì)于絕大多數(shù)的散戶投資人而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)出現(xiàn)之前，投資方式集中在銀行定期存款以及國債、保險(xiǎn)、股票、基金上。在傳統(tǒng)的紙質(zhì)媒體信息傳播時(shí)代，如果個(gè)體投資人想了解市場(chǎng)以及行業(yè)的變更情況，需要自己從報(bào)紙媒體上搜集信息，或是前往銀行以及保險(xiǎn)公司進(jìn)行考察，理財(cái)機(jī)會(huì)較少，信息流動(dòng)較為緩慢。然而，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)改變了這一現(xiàn)狀，有興趣的投資人可以直接通過手機(jī)以及網(wǎng)頁來全面跟蹤行業(yè)變動(dòng)信息，購買P2P平臺(tái)標(biāo)的產(chǎn)品。目前，我國共有2000+P2P平臺(tái)，為投資人提供全方位，不同類型的投資產(chǎn)品選擇。

（二）簡化投資理財(cái)流程

與傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品購買時(shí)需要前往銀行柜臺(tái)排隊(duì)，保險(xiǎn)公司簽訂購買協(xié)議等方式不同，P2P平臺(tái)僅需要投資人綁定銀行卡與身份證，即可通過收集APP完成一鍵下單。投資的流程得到了大幅度的簡化。此外，當(dāng)P2P平臺(tái)推出新標(biāo)的時(shí)，投資人也可以通過收集瀏覽信息，迅速進(jìn)行投資，這位許多上班族投資人提供了便利。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）法律法規(guī)有待完善

由于P2P產(chǎn)品出現(xiàn)較晚，我國現(xiàn)行的法律體系中缺少針對(duì)性以及操作性強(qiáng)的P2P平臺(tái)投資條例，某些P2P平臺(tái)仍然存在一些“人工治理”的陋習(xí)，縱觀我國針對(duì)P2P行業(yè)的立法情況，不僅制定的法律過于空洞，并且執(zhí)行以及監(jiān)督力度不夠嚴(yán)格，許多平臺(tái)利用執(zhí)法漏洞巧取豪奪，欺騙投資者。然而，必要的法律約束不僅是為了P2P市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行，也是為了保護(hù)我國投資者的合法利益。缺乏相應(yīng)的法律政策，投資人在P2P購買產(chǎn)品的過程中利益得不到有效保障，使得公司與投資者雙方可能會(huì)互相不信任，也會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致壞賬，攜款潛逃等問題發(fā)生。

（二）平臺(tái)存在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

大多數(shù)P2P平臺(tái)的客戶都是銀行拒絕提供貸款的用戶。P2P公司利用獨(dú)特的信息渠道挖掘了銀行不愿意接管的借款人，通過資產(chǎn)的抵押。質(zhì)押等方式進(jìn)行貸款。P2P行業(yè)的風(fēng)控人員大多缺少專業(yè)能力，當(dāng)平臺(tái)業(yè)務(wù)量較小的時(shí)候，還能夠憑借經(jīng)驗(yàn)來判斷是否應(yīng)該發(fā)放貸款，但隨著平臺(tái)規(guī)模的擴(kuò)張以及客戶流量的不斷增加，許多平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)會(huì)逐漸顯示出漏洞。如很多車貸平臺(tái)的車輛存在二次抵押情況，房貸人員對(duì)客戶抵押的房產(chǎn)進(jìn)行了嚴(yán)重的價(jià)值高估。

（三）平臺(tái)存在道德風(fēng)險(xiǎn)

我國P2P行業(yè)魚龍混雜情況嚴(yán)重。某些不法分子成立P2P平臺(tái)就是為了騙取投資人錢財(cái)。通過發(fā)放虛假標(biāo)的進(jìn)行非法集資，而平臺(tái)的創(chuàng)始人也往往會(huì)吹噓自己為某大型企業(yè)高管辭職創(chuàng)業(yè)，吸引新人投資。其次，還有某些平臺(tái)在經(jīng)營過程中希望能夠走捷徑，面對(duì)現(xiàn)實(shí)中某些同行業(yè)平臺(tái)通過“資金池”形式賺取巨額利潤，也開始學(xué)習(xí)模仿，最終走向不歸路。最后，有一些平臺(tái)在日常操作中真假混做，對(duì)投資人隱瞞真實(shí)信息，損害了投資人利益。

四、P2P網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策分析

（一）提高投資人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

提高投資人的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及抵御能力是規(guī)避P2P投資風(fēng)險(xiǎn)的重要的對(duì)策。對(duì)于個(gè)體投資人而言，在P2P平臺(tái)開展投資活動(dòng)之前，往往需要利用身份證，手機(jī)號(hào)，銀行卡等登記個(gè)人私密信息，一方面，在輸入信息時(shí)保證網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的安全性，避免由于賬號(hào)密碼被盜而產(chǎn)生的資金丟失問題。另一方面，提高對(duì)高利率標(biāo)的產(chǎn)品的警惕性。此外，個(gè)體投資者應(yīng)當(dāng)通過論壇等渠道了解投資平臺(tái)情況，通過與其他投資人交流減少投資錯(cuò)誤。

（二）各方面綜合考察平臺(tái)正規(guī)性

由于我國P2P企業(yè)發(fā)展稂莠不齊，因此，投資人應(yīng)當(dāng)借助有效渠道對(duì)即將投資的平臺(tái)進(jìn)行考察，包括其標(biāo)的資料是否完善，是否有虛假、欺騙等嫌疑，合理判斷其投資價(jià)值；其，積極與其他投資人進(jìn)行交流，閱讀專業(yè)平臺(tái)提供了P2P企業(yè)分析報(bào)告，通過交換所擁有的信息。最后，第三方論壇應(yīng)當(dāng)做好指導(dǎo)工作，豐富現(xiàn)有的資料庫，為投資人提供平臺(tái)業(yè)務(wù)的風(fēng)控報(bào)告以及平臺(tái)評(píng)級(jí)信息。

（三）分散投資資金

分散投資資金，避免將雞蛋放在一個(gè)籃子里，是投資P2P平臺(tái)的重要前提。投資人應(yīng)當(dāng)制定合理的投資方案，將現(xiàn)有的資金分為幾個(gè)部分，分別投入不同平臺(tái)的不同標(biāo)的產(chǎn)品中。在保證資金安全的前提下提高收益。如，風(fēng)險(xiǎn)較高的房貸車貸平臺(tái)助商貸年化利率高達(dá)13～15%，而風(fēng)險(xiǎn)較低的e融所僅為6-8%左右，應(yīng)當(dāng)將資金按照不同風(fēng)險(xiǎn)的承受能力分別投入這些平臺(tái)。

五、結(jié)論

隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的興起，P2P理財(cái)平臺(tái)受到諸多投資人的關(guān)注。與傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，P2P理財(cái)方式能夠?yàn)橥顿Y人提供更高的收益以及更加便捷的投資服務(wù)。然而，我國對(duì)P2P平臺(tái)的監(jiān)管制度仍然有待完善。P2P行業(yè)高速發(fā)展的背后隱藏著諸多風(fēng)險(xiǎn)，只有不斷提高投資人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及專業(yè)能力，才能降低P2P風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

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