互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

劉星

摘 要：在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的浪潮中，以余額寶為代表的金融理財產(chǎn)品層出不窮，余額寶依靠龐大的支付寶用戶聚集消費者手中的閑散資金，余額寶本質(zhì)是貨幣基金，它實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)基金的巨大成功，極大的沖擊了傳統(tǒng)商業(yè)銀行，本文通過闡述了余額寶的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢，分析了余額寶對商業(yè)銀行的影響，并為商業(yè)銀行給出了應(yīng)對發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；余額寶；策略

引言

余額寶是2013年6月螞蟻金服推出了一款貨幣基金。余額寶不僅擁有龐大的用戶，它還具有操作簡便、門檻低、隨取隨用等特點，可以用于購物、繳費等功能操作，還具有比商業(yè)銀行活期利率高的特點，已經(jīng)成為了一款炙手可熱的金融理財產(chǎn)品。

1 余額寶發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢

余額寶是由支付寶推出的一款金融理財產(chǎn)品，余額寶是通過第三方支付平臺來提供金融服務(wù)的，其實質(zhì)就是一款貨幣基金，買賣雙方通過基金的形式進行交易。。它與傳統(tǒng)銀行的發(fā)展不同，余額寶通過第三發(fā)平臺發(fā)放的虛擬貨幣基金并將聚集資金進行再一輪的投資來實現(xiàn)雙方的獲利。余額寶自2013年6月推出以來，推出的半年時間內(nèi)資金累計達到50000億，2018年第一季度資金累計16891.81億，余額寶規(guī)模經(jīng)歷了開始的快速增長，到現(xiàn)在增速逐漸放緩，其整體規(guī)模已經(jīng)較為平穩(wěn)。余額寶被人們認為是理財神器，它還滲透到人們生活的各個方面，余額寶的出現(xiàn)是時代發(fā)展的趨勢，也是順應(yīng)當(dāng)今經(jīng)濟發(fā)展的要求。

1.1余額寶的優(yōu)勢

余額寶與傳統(tǒng)銀行相比，其參與主體發(fā)生變化，在交易時跳過中間人，直接在買賣雙方之間進行，這樣省去了中間繁瑣的流程，降低了運營成本，促進了資本市場化，加快了融資效率?？蛻暨M行金融業(yè)務(wù)活動時，在支付方式上，以“移動支付”為基礎(chǔ)，可以直接通過電腦、手機完成金融業(yè)務(wù)操作，減少去銀行營業(yè)網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)的繁瑣，也避免了在辦理金融業(yè)務(wù)在時間上的限制，具有較高的效率。

1.2余額寶的風(fēng)險

（1）余額寶存在流動風(fēng)險

余額寶主要是吸收客戶的閑散資金，余額寶的靈活使用的特點，注定了其具有高的流動性風(fēng)險。天弘基金通過將余額寶的融資進行投資，其投資多用于短期貨幣或者是收益低的項目，這都使得余額寶的收益不穩(wěn)定，當(dāng)出現(xiàn)緊急情況時，可出發(fā)生無法及時贖回的風(fēng)險。

（2）余額寶存在收益風(fēng)險

高收益一直是余額寶的宣傳標語，但自余額寶推出以來，只是在2013年出現(xiàn)過6%以上，就目前基本維護在4%左右，甚至有段時間一直維持在4%以下。從以往的收益來看，余額寶的收益是不穩(wěn)定的，收益容易發(fā)生波動，下降，甚至達不到預(yù)期。

（3）余額寶存在管理風(fēng)險

余額寶自推出以來，其規(guī)模得到迅速擴張，就目前為止，余額寶服務(wù)2.5億用戶，如此龐大的規(guī)模是存在潛在風(fēng)險的[1]。如果余額寶網(wǎng)絡(luò)平臺得不到很好及時的維護更新，管理部門處理問題不及時，這將都是一個極其嚴重的問題。同時余額寶作為一款貨幣基金，其所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)是分離的，管理層的管理人員如果在基金運行中決策失策或者喪失職業(yè)操守，則會導(dǎo)致余額寶在管理層面發(fā)生風(fēng)險，這會嚴重影響廣大消費者的權(quán)益。

（4）余額寶回避了金融監(jiān)管制度的監(jiān)管

余額寶具備第三方支付牌照，但不具備基金銷售牌照。支付寶與天弘基金合作，繞開了監(jiān)管限制?？蛻魧⒅Ц秾氂囝~轉(zhuǎn)入余額寶時，其合作方實際是天弘基金的商鋪，是購買了天弘基金商品的貨幣基金，但消費者并不了解基金的投資方向，這些是不透明的，投資人和投標標的是分開的，但當(dāng)金融監(jiān)管進行有效監(jiān)管，則有可能更有利于余額寶發(fā)展的規(guī)范性。

1.3余額寶發(fā)展趨勢

余額寶的發(fā)展需要網(wǎng)絡(luò)作為中介，投資者可以通過網(wǎng)絡(luò)要求支付寶提供合理選擇模式，余額寶聚集資金的投資方向會更加明朗化，買賣雙方實現(xiàn)透明交易，這也有助于購買者優(yōu)化選擇投資種類和期限，有助于雙方獲得更好的收益。余額寶在未來可能在資金管理方面發(fā)展，形成資金管理團隊組織[2]，余額寶由投資中介變成資金管理前端，同時擁有雙重身份，這也可避免多方金融機構(gòu)參與造成的繁瑣流程，也有助于余額寶不斷創(chuàng)新改革，創(chuàng)建所謂“一條龍”服務(wù)，這樣會為客戶提供更加專業(yè)全面的服務(wù)。

就我國金融監(jiān)管對余額寶的母親態(tài)度是積極支持的，這表明我國促進金融改革的決心，但最近我國央行提出線下金融業(yè)務(wù)搬到線上，這樣勢必對余額寶會產(chǎn)生沖擊，影響其流動性，所以余額寶也可能對現(xiàn)在的經(jīng)營組合作出相應(yīng)改善。

2余額寶對商業(yè)銀行的影響

（1）余額寶沖擊了商業(yè)銀行在金融市場中的地位

在過去，商業(yè)銀行一直是我國金融機構(gòu)的核心企業(yè)，加之我國制度和國家政策的扶持，金融業(yè)務(wù)一直都是被商業(yè)銀行壟斷。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，具有高收益、操作便捷靈活等特點，受到廣大消費者的喜愛，而且監(jiān)管層給予余額寶支持，余額寶極大的沖擊了我國商業(yè)銀行的地位。

（2）余額寶削弱商業(yè)銀行吸儲資金能力

支付寶的用戶大部分是年輕人，由于年輕人經(jīng)濟積累較少，他們希望把自己的閑錢充分利用起來。螞蟻金服借助支付寶平臺推出的余額寶，即具有靈活性又有穩(wěn)定的高收益，受到廣大年輕人的青睞，人們對余額寶還是具有廣泛認同感。同時余額寶的目標客戶還包括一些中小型企業(yè)，中小型企業(yè)也可以通過余額寶來進行融資活動。余額寶擁有廣大的用戶群，在極大程度上分流了商業(yè)銀行的活期存款，削弱了商業(yè)銀行的吸儲資金的能力。

（3）余額寶減少了商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品銷售量

余額寶與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品相比，余額寶靈活性更高，它按天結(jié)算，且余額寶收益比商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品要高很多，余額寶1元起購，相比于商業(yè)銀行來說，一般至少得5萬起步，余額寶的的購買門檻低，所以廣大消費者有閑散資金則更趨向于購買余額寶，這在極大程度上降低了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的銷售量。

（4）余額寶搶占了商業(yè)銀行基金銷售的市場

余額寶實質(zhì)是一款貨幣基金，余額寶的熱銷讓天弘基金從名不經(jīng)轉(zhuǎn)變成名聲大噪，余額寶也帶動了貨幣基金的熱潮，這直接導(dǎo)致?lián)屨剂算y行代銷基金市場，影響銀行中間業(yè)務(wù)的收入，如果支付寶未來推出更多特色的基金產(chǎn)品，對商業(yè)銀行銷售基金業(yè)務(wù)來說是極大的挑戰(zhàn)。

3商業(yè)銀行未來發(fā)展策略

（1）商業(yè)銀行積極發(fā)展電商平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展離不來現(xiàn)代信息技術(shù)的支持，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)都有其交易平臺，針對商業(yè)銀行則應(yīng)該一樣積極發(fā)展電子商務(wù)平臺[3]，改變原來一對一的金融經(jīng)營模式，變成一對一或一對多的金融運行模式，商業(yè)銀行應(yīng)積極拓展平臺和渠道，順應(yīng)時代發(fā)展潮流，通過金融觀念轉(zhuǎn)變，加快商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級，提高業(yè)務(wù)水平。

（2）商業(yè)銀行積極推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新、提高金融服務(wù)質(zhì)量

我國目前電子商務(wù)蓬勃發(fā)展，對于商業(yè)銀行來說，要盡快抓住發(fā)展機遇，在多層次、多方面進行研究分析，積極推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品，并建立金融品牌，金融特色，這樣才能在激烈的金融市場中發(fā)揮自身優(yōu)勢，在注重金融產(chǎn)品研發(fā)的同時，也應(yīng)該提高商業(yè)銀行的金融服務(wù)質(zhì)量，好的金融產(chǎn)品的銷售出去，除了產(chǎn)品本身的高品質(zhì)以外，優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)可以提升金融產(chǎn)品的附屬價值，也提高顧客對金融產(chǎn)品的滿意度，因此優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)是打開金融產(chǎn)品銷售的另一扇大門。

（3）商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)建立競爭合作機制

商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在金融業(yè)務(wù)上存在著競爭，于此同時，二者也可以進行合作，來實現(xiàn)合作共贏。在我們的日常生活中，信用卡還款、生活繳費等很多業(yè)務(wù)已經(jīng)實現(xiàn)由互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的第三方平臺辦理，這對于商業(yè)銀行來說，可以加強與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的合作，有助于互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)實現(xiàn)資金需求，也利于互聯(lián)網(wǎng)金融進行市場定位，同時商業(yè)銀行也可以進一步鞏固銀行客戶。商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融只有建立的競爭合作機制，才能共同推動金融創(chuàng)新發(fā)展。

4結(jié)論

余額寶加快了互聯(lián)網(wǎng)金融市場的變革，它在多方面對商業(yè)銀行產(chǎn)生著影響，對于商業(yè)銀行來說，應(yīng)該積極采取策略，大力發(fā)展電商平臺，創(chuàng)立特色金融產(chǎn)品，提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，同時也應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)建立競爭合作機制，實現(xiàn)金融合作共贏的局面。

參考文獻：

[1]馬旭格.淺論余額寶對商業(yè)銀行的影響[J].東方企業(yè)文化， 2015（7） ：248-248

[2]嚴瑩.淺論余額寶的發(fā)展及趨勢[J].華人時刊（下旬刊），2014（3），5：39-39.

[3]劉志堅，肖玉秀.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響及啟示——以余額寶為例[J].觀察思考，2014（2），13-15.