國際經(jīng)濟貿(mào)易中存在的外匯風(fēng)險及防范策略

洪雅男 林鳳明

摘要：隨著經(jīng)濟全球化進(jìn)程不斷推進(jìn)，國際經(jīng)濟競爭日益劇烈，如果想要在國際市場占據(jù)一席之地，就需要將外匯存在的風(fēng)險扼殺在搖籃里。基于此，本文首先闡述常見的外匯風(fēng)險以及外匯風(fēng)險造成的不良影響，其次，通過對樹立防范意識、完善管理機制、加強企業(yè)管理以及選擇合理結(jié)算方式等方面就國際經(jīng)濟貿(mào)易外匯風(fēng)險以及防范措施進(jìn)行簡要分析，并提出自己一點看法。

關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易；外匯經(jīng)濟風(fēng)險；防范措施

以經(jīng)濟全球化為基礎(chǔ)，我國經(jīng)濟的各個企業(yè)逐漸擴展到國際化，面臨這樣的形式，對我國企業(yè)來說不僅僅是機遇，同時也帶來相應(yīng)的風(fēng)險，其中最具有代表性的風(fēng)險便是外匯風(fēng)險。就目前而言，我國企業(yè)面臨的風(fēng)險主要包括不交易風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險以及折算風(fēng)險等，這些風(fēng)險對于我國企業(yè)在國際發(fā)展具有非常大的威脅，企業(yè)要想在國際中站穩(wěn)腳跟，需要對可能出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行有效防范，因此，對于風(fēng)險防范進(jìn)行研究，具有非常重要的意義。

1.國際經(jīng)濟貿(mào)易中存在的外匯風(fēng)險極其造成的影響

1.1外匯風(fēng)險

出現(xiàn)外匯風(fēng)險的主要原因在于匯率，由于匯率時刻在發(fā)生變化，從而導(dǎo)致以經(jīng)濟為核心的企業(yè)，出現(xiàn)各種不確定的情況，造成無法估計的經(jīng)濟損失。匯率的變動是一個不可估計的過程，非常復(fù)雜，無法預(yù)測也無法控制，能夠?qū)ζ洚a(chǎn)生影響的因素包括經(jīng)濟增長、國際的收支、通貨膨脹等等，這些影響因素有一些是對匯率產(chǎn)生正面影響會帶動匯率提升；一些對匯率產(chǎn)生負(fù)面影響，會抑制匯率的提升，此外，國情不同，由于一些事情發(fā)生也會影響到匯率。就目前而言，我國的市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)國家相比存在一定不足，這便導(dǎo)致人民幣匯率向不受控的方向發(fā)展，存在不確定性的波動，而且按照目前形勢來說，人民幣匯率波動還會持續(xù)增加，這會被動提升我國在國際市場中的經(jīng)濟壓力，從而提升了外匯風(fēng)險出現(xiàn)的可能，如：某國際貿(mào)易企業(yè)想要出口價值為100萬美元的貨物，在簽合同時，匯率為1美元等于7.3人民幣，如此一來出口方便會收到730萬的人民幣，而貨款要在一個月之后才能收到，如果當(dāng)時匯率低于7.3，如7.1，那么出口方將會損失20萬人民幣。因此，需要企業(yè)在發(fā)展過程中重點關(guān)注這方面問題，提出相應(yīng)的解決措施，來促進(jìn)企業(yè)在國際中的發(fā)展。

1.2外匯風(fēng)險造成的影響

匯率是將我國人民幣換成其他國家貨幣的一種比例，在企業(yè)進(jìn)出口商品的過程中，極容易遇到兌換貨幣的情況，一旦匯率存在問題，會對交易產(chǎn)生一定影響。匯率的變動會造成以下幾點影響：1）匯兌方面影響。由于企業(yè)國際進(jìn)出口商品過程非常漫長，而且國際的匯率時刻在發(fā)生變化，而支付的尾款通常以最初定款為主，便會出現(xiàn)匯率較低而提升交易成本的情況出現(xiàn)；2）業(yè)務(wù)量方面影響。在企業(yè)商品出口過程中，如果匯率存在上漲情況，會加大出口商品的銷售成本，如果出口國對商品需求量存在一定彈性，將會影響到出口商品的銷量，導(dǎo)致企業(yè)銷售商品量減少；3）賬面的影響。對于國際貿(mào)易發(fā)展企業(yè)來說，基本會通過負(fù)債資產(chǎn)的編制形式來表明企業(yè)的經(jīng)營情況，其中賬面資產(chǎn)包括本幣和外匯兩個方面，這兩種為不同國家貨幣，因此在進(jìn)行編制過程中，需要將其中外匯折算成本幣才能了解到企業(yè)經(jīng)營是否盈利或者一些其他情況，在編制賬面過程中，由于匯率會時常發(fā)生一些變化，會導(dǎo)致編制過程中，賬面信息存在誤差，一旦誤差過大，將會對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生一定風(fēng)險。

2.國際經(jīng)濟貿(mào)易中針對外匯風(fēng)險采取的防范策略

2.1防范策略

1）樹立外匯風(fēng)險的防范意識。在國際貿(mào)易經(jīng)營過程中，樹立外匯風(fēng)險防范意識具有非常重要的作用。要想提升外匯風(fēng)險的防范意識，首先，企業(yè)需要加強內(nèi)部的文化建設(shè)，通過加強企業(yè)內(nèi)部員工的外匯相關(guān)知識學(xué)習(xí)，讓企業(yè)內(nèi)部人員時時刻刻存在外匯風(fēng)險思想；其次，深化企業(yè)管理層對外匯風(fēng)險管理意識的加強，結(jié)合企業(yè)內(nèi)部嚴(yán)格的責(zé)任制度，提升管理層對風(fēng)險的警惕性，保證管理層在遇到外匯風(fēng)險時，能夠采取相應(yīng)的解決策略，保證所有策略能夠解決相應(yīng)問題，來達(dá)到促進(jìn)企業(yè)樹立防范意識的目的；

2）完善外匯風(fēng)險的管理機制。對于涉外企業(yè)，外匯風(fēng)險管理機制的建立必不可少，在企業(yè)發(fā)展過程中，不斷完善外匯風(fēng)險的管理機制具有非常重要的意義，想要完善外匯風(fēng)險的管理機制，首先，可以通過借鑒國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)在面對外匯風(fēng)險時的防范策略，結(jié)合企業(yè)自身情況，進(jìn)行相應(yīng)改變，從而建立一種符合涉外企業(yè)發(fā)展的外匯風(fēng)險防范管理機制；其次，在管理機制推行過程中，對所有環(huán)節(jié)進(jìn)行分析與研究，其中包括風(fēng)險的預(yù)測、防范以及評估等等，通過詳細(xì)數(shù)據(jù)為根本，進(jìn)行相應(yīng)改進(jìn)，從而達(dá)到提升外匯風(fēng)險管理的目的；

3）加強企業(yè)內(nèi)部外匯管理。企業(yè)管理中內(nèi)部外匯風(fēng)險管理占據(jù)非常重要的地位。一些企業(yè)在不斷發(fā)展過程中，通過對正確選擇記價、結(jié)算、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債、合同中添加保值條例、增加外幣貸款等方式，這些方式都能夠提升企業(yè)內(nèi)部的外匯風(fēng)險管理的防范能力。在這些措施實施過程中，需要對其進(jìn)行有效掌控，而且由于涉外企業(yè)在進(jìn)行交易過程中，免不了與其他國家法律接觸，因此，涉外企業(yè)在進(jìn)行交易過程中，還需要注意一些措施都需要在不違反任何國家法律的前提下才能進(jìn)行；

4）選擇合理的結(jié)算方式。涉外企業(yè)在進(jìn)行結(jié)算時，由于交易類型較多，通常無法采取相同的結(jié)算方式，如貨幣種類不同等，這便為企業(yè)帶來一定外匯風(fēng)險。在國際貿(mào)易過程中，企業(yè)要采取符合企業(yè)利益的結(jié)算方式，來避免因結(jié)算而導(dǎo)致外匯風(fēng)險產(chǎn)生的情況出現(xiàn)。如企業(yè)在合同生效后，需要對交易的貨幣極其匯率進(jìn)行密切跟蹤，還需要對匯率存在相應(yīng)的變化包括變動趨勢等進(jìn)行有效預(yù)測，經(jīng)過分析，最終采用最為有效的結(jié)算方式，以此來降低外匯風(fēng)險對企業(yè)造成的不良影響；

5）培養(yǎng)外匯優(yōu)秀人才。我國企業(yè)經(jīng)常面臨外匯風(fēng)險的主要原因在于，當(dāng)前我國對外匯風(fēng)險管理方面人才的匱乏，隨著經(jīng)濟全球化的到來，對我國企業(yè)來說是挑戰(zhàn)，如果企業(yè)擁有外匯風(fēng)險管理人才，將會成為企業(yè)的一根定海神針，為企業(yè)的競爭貢獻(xiàn)自己一分力量。因此，在未來發(fā)展中，應(yīng)加大培養(yǎng)外匯風(fēng)險管理人才的力度，如：企業(yè)可以通過與各大高校進(jìn)行聯(lián)合，加強外匯風(fēng)險專業(yè)管理人才的培養(yǎng)，使其在世界的舞臺上發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

2.2實際案例

某企業(yè)為生產(chǎn)型涉外企業(yè)，其原材料從國外進(jìn)口，生產(chǎn)出的產(chǎn)品中一半銷售向國外。該企業(yè)在出口收匯過程中主要使用為美元，而進(jìn)口支付的除了美元以外，還有英鎊等外幣，由于進(jìn)出口使用貨幣不同，也為企業(yè)造成一定差異性影響。在某年下半旬，歐元兌換美元的匯率在平價的下方，而英鎊與美元的匯率也達(dá)到1.5美元，過了半年，歐元與美元的匯率突破了平價，最高甚至達(dá)到1[∶]1.18美元，也因此該企業(yè)承受了巨額損失。該企業(yè)出現(xiàn)這種損失的主要原因在于其出口收匯金額與進(jìn)口收匯金額存在差額，而且進(jìn)出口收匯運用的貨幣也并不相同，這種情況的出現(xiàn)導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行進(jìn)出口交易過程中，會受到多種貨幣匯率的影響。企業(yè)在使用多種貨幣的時候，一旦存在兩種或者兩種以上貨幣出現(xiàn)匯率變化，將會對企業(yè)造成非常嚴(yán)重的損失，所以該企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行外匯風(fēng)險的防范措施。面對該企業(yè)的情況，可以通過以下三種方式進(jìn)行解決：

1）貨幣選擇。與進(jìn)出口企業(yè)簽訂協(xié)議的時候，爭取進(jìn)出口采用相同的貨幣，這樣的話能夠消除一定的敞口頭寸風(fēng)險；2）采取提前錯后方式?？梢酝ㄟ^對美元的跌率關(guān)注以及歐元、英鎊等匯率的漲率，采取提前收取出口的貨款，和提前支付進(jìn)口的貨款等方式，通過這種方式消除出口收匯以及進(jìn)口付匯匯率的風(fēng)險；3）外匯交易法。外匯交易法是一種較為現(xiàn)實、經(jīng)濟有效的防范方法。在進(jìn)行交易過程中，可以以當(dāng)前市場匯率為保值匯率，通過簽訂非美元的商務(wù)合同等方式，采取運用緣起外匯買賣的保值方式，在對外匯市場走勢存在一定了解的前提下，適當(dāng)買入遠(yuǎn)期用于支付的非美元貨幣，并適當(dāng)賣出相應(yīng)的美元，從而避免在支付時，由于市場匯率差價過大，造成企業(yè)經(jīng)濟損失的情況出現(xiàn)。

此外，該企業(yè)還可以通過支付一定的期權(quán)費用等方式，買入歐元以及英鎊的看漲期權(quán)，如果到收付款日期，實際貨幣匯率價格超過協(xié)議價格以上，可以通過期權(quán)協(xié)定價格行使，如此一來，便能夠保障企業(yè)收付款不會超過協(xié)議的價格，從而避免了企業(yè)的外匯風(fēng)險產(chǎn)生的損失。

總結(jié)

綜上所述，隨著經(jīng)濟全球化的深化發(fā)展，我國企業(yè)與其他國家企業(yè)之間的聯(lián)系將會日益密切，同時，外匯風(fēng)險將會成為國際經(jīng)濟貿(mào)易的一塊攔路石。根據(jù)本文分析可知，想要避免外匯風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)該從自身入手，通過加強管理等措施，結(jié)合符合企業(yè)發(fā)展的管理機制，提升企業(yè)內(nèi)部人員的學(xué)習(xí)能力，最終達(dá)到提升企業(yè)自身抗外匯風(fēng)險能力，來滿足企業(yè)自身的發(fā)展為目的。

參考文獻(xiàn)：

[1]王同娟，關(guān)小艷.國際經(jīng)濟貿(mào)易中外匯風(fēng)險及防范措施探討[J].經(jīng)濟師，2015（09）：54-55.

[2]丁超超.國際經(jīng)濟貿(mào)易中的外匯風(fēng)險及防范[J].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2014（17）：14-15.

[3]周詠絮.國際經(jīng)濟貿(mào)易中外匯風(fēng)險及防范措施分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2014（04）：137-138.