淺議集團資金管理

汪梅

摘 要：保證了集團資金管理的合理性，也就是保證了集團得穩(wěn)定運轉(zhuǎn)。從這點也可以看出，在集團管理的過程中，要對集團資金管理的要點充分的給予重視和理解，按照集團相關的財務管理制度，提高集團資金管理水平。

關鍵詞：集團；資金管理；措施

引言

針對于對集團來說，如何保證資金高效的運轉(zhuǎn)和利用，是保證集團能否正常進行經(jīng)濟活動的主要條件。只有對集團資金管理工作足夠細心和深入，才能有效促進集團的良好經(jīng)營，提高集團管理水平，從而使得集團的發(fā)展空間得到最大限度的施展。

一、集團公司加強資金管理的重要性

1、優(yōu)化集團公司資金的合理配置，使資金保值增值

隨著集團公司業(yè)務日趨多元化，大型的集團公司不僅會面臨資金短缺的問題，同時也會遇到大量資金處于閑置的狀態(tài)。閑置資金是一種資源的浪費，合理的優(yōu)化閑置資金，可以適時有效的緩解通貨膨脹下的資金壓力，使集團公司的資金可以得到保值并增值，創(chuàng)造額外的收益，體現(xiàn)集團公司資金優(yōu)勢。

2、集團公司進行內(nèi)部資金余缺調(diào)劑，降低資金成本

集團公司是由母公司與眾多子公司構成的一個體系組織，保證資金鏈的正常運轉(zhuǎn)是母公司與子公司正常發(fā)展的前提條件。在日常經(jīng)營業(yè)務中，受公司自籌資金限制、銀行授信額度收緊約束、對外融資融債業(yè)務局限等諸多影響，導致集團系統(tǒng)內(nèi)的公司時常會出現(xiàn)周轉(zhuǎn)資金短期不足，資金鏈臨時斷裂的現(xiàn)象。完善的資金管理體系，使母公司可以統(tǒng)一安排資金，互相調(diào)劑使用資金，不但降低了資金的成本，發(fā)揮了資金的作用，同時也解決了資金短缺的問題，保障了集團公司持續(xù)經(jīng)營。

3、提高集團公司的資金使用效率，降低資金占用成本

集團公司的業(yè)務趨于多元化，涉及的領域廣泛，使資金使用的調(diào)度范疇寬泛。在日常集團公司的運營過程中，爭取適時的商機并且把握最佳時機，穩(wěn)妥快速的運用資金和調(diào)動資金，對于集團公司的運作尤為重要。加強資金的日常管理和專項管理，可以在安全有效的條件下，提高資金的使用效率，嚴格監(jiān)督資金周轉(zhuǎn)速度，通過財務指標反映集團公司業(yè)務經(jīng)營運轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的情況，降低資金占用成本，良性的投放和使用資金并為公司創(chuàng)造收益。

4、規(guī)范集團公司資金籌劃與運作，規(guī)避和防范資金風險

集團公司的資金使用額度較大，做好資金的統(tǒng)籌安排和預算管理，有利于規(guī)范資金使用的合規(guī)合法性，避免資金在運用環(huán)節(jié)中出現(xiàn)漏洞。同時，有計劃有安排的籌劃和運作資金，更有利于對資金的管理、監(jiān)督、指導和控制，減少因盲目以及沒有合理規(guī)劃投放資金，造成對公司資金造成難以掌控的風險。

二、集團資金管理措施

1、對集團資金實施制度化管理

在市場經(jīng)濟環(huán)境下，由于市場本身具有自發(fā)性和盲目性的特點，因此，各個企業(yè)之間的競爭比較激烈，有些企業(yè)為了追求經(jīng)濟利益，惡性競爭，非法融資，不僅對其他企業(yè)造成了消極影響，而且破壞了市場秩序。因此，國家為了打擊這種不正當競爭手段，讓市場經(jīng)濟健康有序的發(fā)展，制定了一系列的法律法規(guī)，對企業(yè)的各種活動進行規(guī)范管理，從而讓企業(yè)的管理制度化、科學化，有效減少了非法融資現(xiàn)象，同時也降低了企業(yè)的資金風險。例如，有的企業(yè)已經(jīng)頻臨破產(chǎn)，但是為了集資，該企業(yè)將財務報表進行造假，申請銀行貸款，而這些貸款難以挽回企業(yè)的破產(chǎn)困境，這一行為違反國家法律，涉嫌騙取行為，必然會受到當?shù)貦z察院和法院的審判。

2、優(yōu)化資本結構

在籌資之前進行資本結構優(yōu)化的目的是為了避免由于資金投入不當而導致的財務風險。對于資本結構的優(yōu)化，其依據(jù)主要有兩個：一是企業(yè)發(fā)展目標所需資金；二是在保證企業(yè)正常運營基礎上，企業(yè)所具備的償還能力。換句話說，就是要根據(jù)用途來確定籌資數(shù)額，避免籌資數(shù)額較大而增加財務風險。與此同時，還要對所籌集資金的收益進行評估，避免資金無法回籠的現(xiàn)象發(fā)生。作為集團企業(yè)的運作人員，必須明確資本結構優(yōu)化的重要性，并在此基礎上積極分析項目是否有開展的價值，避免不合理的集資導致風險。

3、加強資金預算管理

目前，可供集團企業(yè)籌資的渠道有很多，每種渠道都有其利弊，管控人員所要做的就是在眾多籌資渠道中權衡利弊，最終確定出最合適的籌資渠道，盡可能在滿足企業(yè)資金需求的基礎上，降低企業(yè)所要面臨的資金風險。資金籌集完成后，企業(yè)應該確保資金應用到指定的業(yè)務項目中，避免資金濫用的現(xiàn)象發(fā)生，保證資金使用效率。

此外，企業(yè)需要依據(jù)投資項目可實現(xiàn)的收益比率、可回收期，參照項目可行性進行資金的應用與投放，從而實現(xiàn)資金管理水平的提高。從我國當前集團企業(yè)發(fā)展所面臨的市場環(huán)境來看，企業(yè)在籌集資金之前建立科學、合理的預算管理體系至關重要，不僅可以避免資金占用、濫用的情況發(fā)生，提高資金利用率，而且還可以加快資金回收，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益，降低財務風險。

4、加強融資管理控制

集團公司由于本身的規(guī)模較大，所以其融資手段相對較多，對融資手段進行合理選擇是融資管理和控制的關鍵。在開展融資管理控制工作的過程中，應當遵循多方式、多渠道、低成本的原則，并對融資的具體思路加以明確，統(tǒng)籌長短期的資金狀態(tài)，使融資計劃既能滿足長期的資源需求，在短期內(nèi)又不會出現(xiàn)資金閑置的情況，同時，可將直接與間接融資進行有機結合，在利用增發(fā)新股或是發(fā)行債券等方式進行融資的基礎上，向銀行進行借貸，并對資金結構進行優(yōu)化調(diào)整，最大限度地降低融資成本。集團公司應當對短期融資方式予以考慮，如流動資金貸款等，并借助長期項目進行借貸，通過長短期的融資方式的結合，達到互相彌補的目的。此外，集團公司應應進一步明確融資管理流程，確保高效融資系統(tǒng)的建立。一方面應當對融資規(guī)模加以確定，按公司投資的進度安排，對各時期及各項目的資金需求進行確定，并按照自由資金的實際情況，依據(jù)項目特點和融資能力，對融資規(guī)模進行合理確定。另一方面要編制科學的融資計劃，結合市場形勢，并考慮公司當前的情況，對權利和債務性融資的比例進行確定，使融資與項目結合到一起。

5、強化資金利用率

經(jīng)濟效益最大化是集團企業(yè)的終極目的，因此集團企業(yè)管理層應利用閑置資金加大投入力度，并摒棄傳統(tǒng)管理觀念。此外，集團企業(yè)進行資金管理過程中，除了要對資金支出過程進行嚴格管理外，還要實時追蹤支出后的資金。為了保證集團企業(yè)資金高效利用，還要不斷強化資金的周轉(zhuǎn)速率，合理降低產(chǎn)品生產(chǎn)時間，確保集團企業(yè)資金及時有效運轉(zhuǎn)。此外，集團企業(yè)還要加強資金回籠管理，實現(xiàn)完整的資金鏈條。

結語

隨著集團之間的競爭日益加劇，集團資金作為集團拓展的后援力量，集團管理者也逐步意識到集團資金管理的重要性。本文通過對資金管理探討和分析，了解到，集團資金管理是一個漫長而又艱辛的過程，如何提升集團資金管理水平對集團健康發(fā)展有著長遠的意義。所以，我們對于集團資金管理的要點不僅要掌握，還要深入分析，并針對其中存在的不足加以改善。這樣，集團資金才能合理的運用到集團各個企業(yè)中，集團才能平穩(wěn)發(fā)展。但是任何集團都不是千篇一律的，在不同的運營模式下，有著屬于集團自己的集團資金管理模式。只要根據(jù)集團自身特點，使得集團資金管理達到一個合理化、高效化的目的，就是最好的選擇。

參考文獻：

[1]鄭麗英.淺析集團企業(yè)資金集中管理模式的應用探討——基于X公司的分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2017（23）：129-130.

[2]林佩慧.基于風險防范的集團資金管理模式優(yōu)化分析[J].財會學習，2016（01）：29+31.

[3]陳燕.關于集團式企業(yè)資金管理風險防范的思考[J].商，2014（24）：114.