明清時(shí)期陜商的“合伙股份制”

張潤(rùn)梅

[提要] 明清時(shí)期的陜商作為在全國(guó)有著重要影響力的商幫之一，他們的經(jīng)商廣度以及深度在明初到清末的五六百年時(shí)間里不斷擴(kuò)展，這與他們采取的“合伙股份制”經(jīng)營(yíng)模式有著密切聯(lián)系。本文從明清時(shí)期陜商的“合伙股份制”形成的歷史背景及原因切入，結(jié)合例證對(duì)陜商“合伙股份制”的資本運(yùn)作方式和管理經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行探析。

關(guān)鍵詞：陜西商人；合伙股份制；管理模式

中圖分類(lèi)號(hào)：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

陜西是中華民族的歷史發(fā)祥地之一，是華夏民族13個(gè)王朝的國(guó)都所在。陜西以其雄踞關(guān)隴高原而鳥(niǎo)瞰關(guān)東，關(guān)東有事可順渭、黃直流而下，以控扼中原、江南，因此有“秦中自古帝王都”，“陜西黃土埋皇上”之說(shuō)。陜商亦稱(chēng)秦商，因其特殊的政治經(jīng)濟(jì)地位而成為中國(guó)古代十大商幫發(fā)展歷史最長(zhǎng)的商幫。明清時(shí)期陜商再次崛起，他們經(jīng)商的廣度和深度不斷擴(kuò)展，這既有政治因素，也與陜西商人采取的“合伙股份制”經(jīng)營(yíng)模式有密切的關(guān)聯(lián)。

一、明清陜商“合伙股份制”的成因

（一）政治因素。明朝時(shí)期陜西地處邊陲重地，明政府不得不駐大量軍隊(duì)于此，人口的大量增加迫使明政府在陜西實(shí)行“食鹽開(kāi)中”政策來(lái)鞏固邊防，抵御外來(lái)侵?jǐn)_，陜商把握住中央政府在陜西實(shí)行特殊經(jīng)濟(jì)政策的歷史機(jī)遇，以西北川貴蒙藏為主，輸茶于攏西，販鹽于江淮，運(yùn)布于蘇湖，銷(xiāo)皮于江南，迅速在中國(guó)中西部的貿(mào)易和商業(yè)活動(dòng)中崛起，并在明清時(shí)期商品市場(chǎng)中占有重要位置，成為活動(dòng)主體。

（二）資金因素。明清陜西商人從事的食鹽、茶葉、棉布、水煙等大宗食品和貿(mào)易，每單生意的耗資都十分巨大。如《四川官運(yùn)鹽案類(lèi)編》中記載川鹽販運(yùn)“必于各廠設(shè)號(hào)購(gòu)鹽，又復(fù)沿江設(shè)號(hào)雇船撥運(yùn)，前鹽未銷(xiāo)即須趕運(yùn)后鹽，后鹽未到又須趕購(gòu)后鹽，隨銷(xiāo)隨將可售銀兩寄廠，轆轤周轉(zhuǎn)以資接濟(jì)，在廠在途在岸各占一副資本，有三萬(wàn)之金始能行一萬(wàn)金之鹽”。如松江文獻(xiàn)記載：“前期標(biāo)布盛行，富商巨賈，操重貲而來(lái)市者，白銀動(dòng)以數(shù)萬(wàn)計(jì)，多或數(shù)十萬(wàn)兩”。同時(shí)由于陜商涉遠(yuǎn)行商，跨越西北到西南，周轉(zhuǎn)時(shí)間和資本占用時(shí)間長(zhǎng)。如茶商“康熙四十四年之引，于四十五年秋冬，方能運(yùn)茶到邊地”，淮鹽販運(yùn)“株守累月，盤(pán)纏罄盡”，“四五年不能周轉(zhuǎn)還鄉(xiāng)”。期間從事貿(mào)易的陜西商人多為中小商人，單個(gè)個(gè)體的資金量十分有限，不得不設(shè)法動(dòng)員家庭、姻親、故友乃至鄉(xiāng)鄰的多方資金，這便是明清陜西商人以“合伙”經(jīng)營(yíng)為主的原因所在。

（三）人力資源因素。明清時(shí)期中國(guó)人口的急劇增加，民生日用品需求量大，再加上中國(guó)地域遼闊，各地的產(chǎn)品各不相同，這就形成了南北商品大規(guī)模對(duì)流態(tài)勢(shì)。經(jīng)營(yíng)這種民生日用品，面廣量大，又得實(shí)行購(gòu)、運(yùn)、銷(xiāo)一條龍經(jīng)營(yíng)，單靠過(guò)去的家庭式經(jīng)營(yíng)已難以適應(yīng)企業(yè)規(guī)模發(fā)展的需求，商號(hào)不得不實(shí)行對(duì)外雇傭相應(yīng)的人力。為適應(yīng)這種商業(yè)的巨大變革，解決資金以及人力等諸多困難，特別是如何解決人力資源能長(zhǎng)期穩(wěn)定地與商號(hào)共同發(fā)展的難題，陜西商人借鑒之前的合伙制，結(jié)合自身實(shí)際及地域特點(diǎn)大膽創(chuàng)新，走出一條獨(dú)特的具有陜商特色的“合伙股份制”企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。

二、陜商“合伙股份制”資本運(yùn)作方式

合伙股份制的資本運(yùn)作方式首先要解決的是合伙方各自的利益問(wèn)題。這就需要一種產(chǎn)權(quán)明晰、相互制衡、相互信任的運(yùn)作機(jī)制，以便從物質(zhì)利益上調(diào)動(dòng)投資者與經(jīng)營(yíng)者的參與積極性以及合伙人的投資經(jīng)營(yíng)收益。

明清時(shí)期陜商合伙股份制的資本運(yùn)作方式是以“萬(wàn)金賬”為主要模式，這在當(dāng)時(shí)來(lái)說(shuō)是一套比較完善的合伙股份制資本運(yùn)作模式。即投資人按股份比例投入資金，并將每個(gè)投資人應(yīng)享有的各種權(quán)利以契約的形式予以確認(rèn)，當(dāng)時(shí)稱(chēng)之為“萬(wàn)金賬”，“萬(wàn)金”即“富至巨萬(wàn)”的寓意。萬(wàn)金賬是一份載明投資人的股份數(shù)、分紅方法及認(rèn)債的權(quán)利和義務(wù)的契約，大多數(shù)是紙心布皮，裝幀精美，一般存放在字號(hào)的專(zhuān)柜中。分紅叫“破賬”，一般是兩年到三年一次按約定比例分割盈利，如果生意做賠了，那么所有股東等于白忙一場(chǎng)，并要如數(shù)退還之前領(lǐng)取的支出，出資人共同承擔(dān)盈虧風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)時(shí)的股份合伙制是無(wú)限責(zé)任，投資人以自己投入字號(hào)的資本及全部家產(chǎn)為商號(hào)債務(wù)擔(dān)保。明代許多從事中西部貿(mào)易通商的陜西字號(hào)是合伙股份制的雛形，到清代進(jìn)一步趨于完善。這種以萬(wàn)金賬形式表現(xiàn)出來(lái)的合伙股份制資本運(yùn)作模式，在當(dāng)時(shí)歷史條件下是一個(gè)進(jìn)步。

明清時(shí)期陜商的字號(hào)、企業(yè)大都采取了這種資本合伙制運(yùn)作模式。如清代在龍駒寨專(zhuān)做棉布過(guò)載生意的著名商號(hào)“德盛新”，同治十一年由李瑞林、張凌宵、李克昌三人“合伙各出資本銀四百兩共一千二百兩，在龍駒寨開(kāi)設(shè)德盛新過(guò)載行生理，領(lǐng)有牙帖，立有合同資本賬簿（即萬(wàn)金賬）。原議瑞林掌管行事，凌宵、克昌幫同經(jīng)理……從開(kāi)行起至光緒六年三人同面算賬八次，共得紅利一萬(wàn)一千數(shù)百兩……除支用外，各加本銀，瑞林加足三千兩，凌宵加足二千五百兩，議定每本一千兩準(zhǔn)食銀分一分，彼此協(xié)允……自十二年起至二十五年止，中或二年一賬或三四年一賬，每獲利一萬(wàn)數(shù)千兩或九千余兩不等，系三家到面結(jié)賬，按股分清”。

這種通過(guò)“萬(wàn)金賬”實(shí)行的資金合伙制方式，將分散在許多人手中的細(xì)小資金集中到字號(hào)企業(yè)，擴(kuò)大了陜西商人的資金來(lái)源，有力克服了陜商創(chuàng)業(yè)初期資本短缺問(wèn)題，并以契約形式規(guī)定了投資人的權(quán)利與責(zé)任，大大提高了投資人的投資積極性。

三、明清陜商“合伙股份制”典型的經(jīng)營(yíng)管理模式

明清時(shí)期，陜西的貿(mào)易商足跡遍布中西部，且投資領(lǐng)域廣、商品種類(lèi)繁多，多數(shù)商家一家經(jīng)營(yíng)數(shù)類(lèi)品種，如渭南孝義趙家是“茶、布、木、當(dāng)”四業(yè)兼營(yíng)，涇陽(yáng)的王、姚、劉、于四個(gè)家族亦是“鹽、茶、布、皮”聯(lián)營(yíng)，這種跨行業(yè)多品種經(jīng)營(yíng)模式，單靠一家投資難以承擔(dān)。另一方面，當(dāng)時(shí)的貿(mào)易活動(dòng)往往需要跋涉千里、耗時(shí)長(zhǎng)久、往返運(yùn)貨，投資者不得不尋求合適的、專(zhuān)業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人才，來(lái)提高經(jīng)營(yíng)效率和效益，由此陜商創(chuàng)造性地產(chǎn)生了“東西制”委托經(jīng)營(yíng)管理模式。

所謂“東西制”，東是財(cái)東即投資者；西是指專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)的掌柜。財(cái)東只負(fù)責(zé)商號(hào)的重大決策問(wèn)題，而掌柜負(fù)責(zé)商號(hào)日常經(jīng)營(yíng)的具體事務(wù)。這種經(jīng)營(yíng)模式下，資本的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相互分離。由于明清時(shí)期的陜西商人主要從事大宗涉遠(yuǎn)貿(mào)易，購(gòu)銷(xiāo)分離、遠(yuǎn)途跋涉、耗時(shí)長(zhǎng)久、通訊不便，財(cái)東對(duì)掌柜的控制和監(jiān)督往往鞭長(zhǎng)莫及。為了克服這種財(cái)東責(zé)任無(wú)限經(jīng)營(yíng)有限與掌柜責(zé)任有限經(jīng)營(yíng)無(wú)限的矛盾，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，充分調(diào)動(dòng)掌柜和其他伙計(jì)的積極性，許多陜商采取了“記名開(kāi)股”的辦法，給對(duì)商號(hào)有貢獻(xiàn)的掌柜在企業(yè)占有一定的股份，享受與股東同樣的權(quán)利，叫“訂生意”，這些被記名開(kāi)股的掌柜變成了商號(hào)的股東，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)有財(cái)產(chǎn)連帶責(zé)任，商號(hào)經(jīng)營(yíng)的好壞就與經(jīng)營(yíng)者有了直接的利益關(guān)系，他們被稱(chēng)為“領(lǐng)東掌柜”或“帶肚子掌柜”。在這種體制下，掌柜的利益與出資者的利益牢牢地“捆綁”在一起，這就大大地提高了掌柜工作的積極性。商號(hào)的紅利在掌柜記名開(kāi)股后即分為“銀”、“人”兩個(gè)部分，銀即東方，人即西方，并提前約定分成比例，一般是銀六人四，也有五五分成。人方的比例再按各個(gè)記名掌柜的責(zé)任大小和在商號(hào)中的地位分割為不同的比例。

這種人資合伙的管理模式，有詳細(xì)的管理制度，管理人員各負(fù)其責(zé)，二柜以上高層管理人員的利益與企業(yè)經(jīng)營(yíng)捆綁起來(lái)“積銀錢(qián)至數(shù)千兩存于號(hào)內(nèi)者，升為掌柜”。而且將高層管理人員的績(jī)效與利益掛鉤，“掌柜積有勞積，許回坐號(hào)休養(yǎng)，照常分紅”，這就促使掌柜從一開(kāi)始進(jìn)入商號(hào)工作就能從企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益考慮來(lái)努力工作，才得保享晚年。有的商號(hào)還約定掌柜故后可退本亦可任其子弟繼承，免去了掌柜的后顧之憂。當(dāng)然經(jīng)營(yíng)管理模式也存在缺點(diǎn)，由于記名開(kāi)股為股東贈(zèng)與的股份，一方面容易形成掌柜對(duì)財(cái)東的人身依附關(guān)系，另一方面掌柜為多分紅又常會(huì)夸大利潤(rùn)，以資充盈，出現(xiàn)奸伙欺東的現(xiàn)象。

陜西商人在四川開(kāi)的協(xié)興隆鹽號(hào)是“東西制”的一個(gè)典范。商號(hào)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)由掌柜說(shuō)了算，由于陜西掌柜掌管經(jīng)營(yíng)大權(quán)與東家利益休戚相關(guān)，故“物質(zhì)待遇處處優(yōu)厚，分紅上掌柜占大股子，其他丘二（企業(yè)職工）依工資多少分?jǐn)?。薪水上掌柜月一百兩銀子”，“掌柜的一切應(yīng)酬以及他雇傭的抬轎子大班，都由號(hào)上開(kāi)支。掌柜應(yīng)酬時(shí)穿戴的衣服、帽子也由號(hào)上提供”。而協(xié)興隆的陜西掌柜很注意從物質(zhì)利益上調(diào)動(dòng)伙計(jì)的工作積極性，除工資外尚有“獎(jiǎng)紅制度”，每年從盈利中提取二至三成存總號(hào)作為紅利，三年累積一年分?jǐn)?。因此協(xié)興隆生意興隆異常，鹽倉(cāng)每年存鹽不下300萬(wàn)斤，利潤(rùn)成倍增長(zhǎng)。像“協(xié)興隆”這樣的鹽店、鹽號(hào)在四川很多，基本上都是陜西人經(jīng)營(yíng)或者實(shí)行的是陜幫的經(jīng)營(yíng)模式。正是陜西商人為川鹽販運(yùn)帶來(lái)了一整套符合川鹽運(yùn)銷(xiāo)實(shí)際的開(kāi)放性經(jīng)營(yíng)模式，才帶來(lái)了川鹽行銷(xiāo)川、黔、滇、楚各地二百余年的繁榮。

在這種經(jīng)營(yíng)管理模式下，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)分離，財(cái)東并不直接參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)，只對(duì)企業(yè)的大政方針、分紅比例、人才遴選等重大決策性的事件通過(guò)股東大會(huì)作出決定。這種宏觀上的監(jiān)督把握與微觀上的自主經(jīng)營(yíng)充分結(jié)合，從根本上保證了商號(hào)的約束機(jī)制與發(fā)展動(dòng)力，充分調(diào)動(dòng)了各方的積極性，喚醒了企業(yè)內(nèi)部的活力，是當(dāng)代企業(yè)管理“兩權(quán)分離、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)”原則的體現(xiàn)，對(duì)當(dāng)時(shí)的商業(yè)和生產(chǎn)力發(fā)展產(chǎn)生了積極的推動(dòng)作用。

這種新型經(jīng)營(yíng)管理體制在當(dāng)時(shí)的歷史環(huán)境中具有一定的先進(jìn)性，但是也存在著其不可克服的局限性。這種經(jīng)營(yíng)體制雖然做到了所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，有著更為明晰的產(chǎn)權(quán)，但卻沒(méi)有形成更為科學(xué)合理的內(nèi)部權(quán)力均衡機(jī)制，相關(guān)激勵(lì)、約束機(jī)制的缺失和不完善阻礙了產(chǎn)權(quán)效率的發(fā)揮，以致影響到商號(hào)以后的進(jìn)一步發(fā)展壯大，也是最終導(dǎo)致陜商在清末衰落的一個(gè)重要原因。

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