淺析國(guó)內(nèi)金融證券市場(chǎng)監(jiān)管問題與對(duì)策

瞿 迪

（隨縣道路運(yùn)輸管理局，湖北 隨州 441300）

一、金融證券市場(chǎng)現(xiàn)存問題

我國(guó)金融證券市場(chǎng)發(fā)展受到各方面原因的限制，要想在此基礎(chǔ)上不斷前進(jìn)和發(fā)展，就要充分了解我國(guó)金融證券市場(chǎng)的日益突出的各類問題。

（一）股權(quán)的結(jié)構(gòu)分配不均衡

在第十五次人民代表大會(huì)召開之后，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制由國(guó)家掌握整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是因?yàn)閲?guó)有經(jīng)濟(jì)在人們思想中根深蒂固的痕跡難以祛除，所以呈現(xiàn)法人股和國(guó)有股占有較大比例的狀態(tài)。國(guó)家股和法人股由于各種法律規(guī)定是不能上市的現(xiàn)象反映了我國(guó)政府對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的把握能力過大，相應(yīng)的小股東的很多利益收到擠壓和限制，不能公平的實(shí)現(xiàn)。

（二）證券市場(chǎng)覆蓋范圍小

相比較而言，我國(guó)金融證券市場(chǎng)的發(fā)展速度慢于商品市場(chǎng)的發(fā)展，因?yàn)槠髽I(yè)過度依靠銀行貸款而直接將企業(yè)內(nèi)部融資形式忽略掉，與國(guó)外同行業(yè)相比，發(fā)展速度慢，發(fā)展規(guī)模小。

（三）投資的品種過于單一

由于我國(guó)證券市場(chǎng)的投資產(chǎn)品過于單一，導(dǎo)致了與世界先進(jìn)的發(fā)展水平不能完美的對(duì)接。外國(guó)的證券發(fā)展水平具有國(guó)際化的特點(diǎn)，多元的股票類型使得其發(fā)展速度不斷加快，但是在我國(guó)，股票種類相當(dāng)少且比較老舊，股票經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度就相對(duì)較慢。且熱衷于證券交易的投資者少之又少，不能形成一定的規(guī)模。所以繼續(xù)拓展新的股票類型，吸引眾多投資者。

（四）法制監(jiān)管不完善

目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度已經(jīng)引起了全球社會(huì)的高度關(guān)注，在國(guó)際舞臺(tái)上擁有較高的位置。但是過于傾向于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，輕視了經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展過程中的法律監(jiān)管力度，沒有健全完善的監(jiān)管體制指導(dǎo)其發(fā)展，所以導(dǎo)致了居心叵測(cè)的人鉆了法律的漏洞，獲取不法之財(cái)，給國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)的發(fā)展帶來了負(fù)面的影響。

《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》、《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》、《證券法》、使我國(guó)現(xiàn)存的國(guó)家市場(chǎng)管理的法律，反映了國(guó)家倡導(dǎo)的在發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，平衡多種所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的思想。

立足經(jīng)濟(jì)全球化的大背景，我國(guó)雖然積極的進(jìn)行經(jīng)濟(jì)制度的改革和創(chuàng)新，但是現(xiàn)有發(fā)展水平和可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略之間仍然有著較大的矛盾。所以為了使我國(guó)的證券市場(chǎng)能夠健康、快速的發(fā)展，那么國(guó)家就更應(yīng)該重視對(duì)法律法規(guī)的制定。

二、對(duì)提高我國(guó)金融監(jiān)管有效性的政策建議

（一）整合國(guó)內(nèi)監(jiān)管資

隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，如何處理好金融分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的控股集團(tuán)之間的關(guān)系，成為繼續(xù)解決的問題。雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展借鑒美國(guó)的“一行三會(huì)”監(jiān)管模式，但是還是不能從根本上摒棄權(quán)力部門追求拓展權(quán)利的本性。拓展權(quán)力范圍即尋找更開闊的尋租空間，從而獲得更高的經(jīng)濟(jì)利益?；诖朔N情況，我過在沿用“一行三會(huì)”體制基礎(chǔ)上，設(shè)置一個(gè)更高級(jí)別的金融監(jiān)管委員會(huì)來進(jìn)行利益的權(quán)衡和分配，協(xié)調(diào)有利益紛爭(zhēng)的各團(tuán)體，更好的維護(hù)金融行業(yè)的發(fā)展處在一個(gè)穩(wěn)定前進(jìn)的狀態(tài)。這樣，既可保證有效協(xié)調(diào)證券、銀行、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的獨(dú)立監(jiān)管職能，又可避免部門權(quán)力過于集中而導(dǎo)致效率缺失。

（二）適度發(fā)展虛擬經(jīng)濟(jì)

如今，我國(guó)呈現(xiàn)一種虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)齊頭并進(jìn)的發(fā)展趨勢(shì)，并相互促進(jìn)，相得益彰。但是在脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)有水平的情況下，虛擬經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)會(huì)得到極大的限制，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成重創(chuàng)。所以在秉持金融經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的態(tài)度下，把握好虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展的度，并進(jìn)行科學(xué)合理的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。金融創(chuàng)新不是以能否設(shè)計(jì)出更多、更復(fù)雜的金融工具作為成功與否的標(biāo)準(zhǔn)，而是要以能設(shè)計(jì)出滿足自身需要、防范風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品作為最終目標(biāo)。

（三）審慎開放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的日益加深，在美國(guó)帶領(lǐng)下的西方眾國(guó)家以“履行加入世貿(mào)組織的承諾”為跳板，不斷對(duì)我國(guó)施壓，加大國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)開放力度，借助我國(guó)的金融資本，運(yùn)用其高水平的金融技巧，達(dá)到掌控我國(guó)龐大的資金量達(dá)到為其謀取經(jīng)濟(jì)利益的目的。

但是隨著中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速強(qiáng)大，使得美國(guó)等西方國(guó)家對(duì)此略有忌憚，于是更加積極的催促中國(guó)深度開放國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)，但是其金融壁壘卻是全球范圍內(nèi)最森嚴(yán)的國(guó)家。并通過修改相應(yīng)的法律條文，加強(qiáng)了這一金融壁壘的強(qiáng)度，保護(hù)本土國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體地位。眾多世界上盛行的改革口號(hào)并不適合我國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展那局勢(shì)，若強(qiáng)加套用會(huì)使得我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)嚴(yán)重的問題。所以要以客觀的角度看待“金融自由化”、“華盛頓共識(shí)”等改革方法。嚴(yán)格把控外資參股國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)比例，以謹(jǐn)慎的態(tài)度逐步推進(jìn)金融市場(chǎng)的開放步伐，打造一條堅(jiān)不可摧的金融維穩(wěn)防線。

（四）加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管合作

通過金融危機(jī)我們可以知道，在經(jīng)濟(jì)全球化日益加深的大環(huán)境下，每一個(gè)國(guó)家的金融發(fā)展都不會(huì)單獨(dú)建設(shè)和長(zhǎng)足的發(fā)展。要充分利用我國(guó)目前在國(guó)際社會(huì)上絕對(duì)的話語權(quán)，不斷完善和強(qiáng)化我國(guó)金融監(jiān)管體制建設(shè)，與IMF、G20等國(guó)際組織加強(qiáng)聯(lián)系，增加合作，積極推動(dòng)國(guó)際金融監(jiān)管共同規(guī)則的制定與實(shí)施。在已達(dá)成的合作國(guó)家進(jìn)行深入的溝通，進(jìn)行多維度的協(xié)調(diào)和發(fā)展建立基于雙方利益之上的金融危機(jī)應(yīng)急方案，不斷強(qiáng)化順周期經(jīng)濟(jì)政策和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的共同監(jiān)管。我國(guó)的金融監(jiān)管工作應(yīng)本著“立足自身，著眼未來”的原則，根據(jù)現(xiàn)階段我國(guó)金融市場(chǎng)實(shí)際發(fā)展情況設(shè)計(jì)、制定和推行相應(yīng)的監(jiān)管制度體系，根據(jù)未來國(guó)家的金融發(fā)展戰(zhàn)略和國(guó)際金融形勢(shì)，及時(shí)調(diào)整、完善金融監(jiān)管政策，把維護(hù)金融穩(wěn)定作為金融監(jiān)管的首要任務(wù)，充分發(fā)揮金融業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用。

在我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)不斷進(jìn)步的歷史發(fā)展中，遇到了各類問題，基于發(fā)展和不斷進(jìn)步的原則，不斷研究出新的解決措施和更加契合實(shí)際的應(yīng)對(duì)方案，并在不斷的實(shí)踐和總結(jié)中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，為我國(guó)之后的金融發(fā)展提供了規(guī)模宏大的數(shù)據(jù)資料。為了我國(guó)證券市場(chǎng)全局協(xié)調(diào)發(fā)展，要立足我國(guó)的發(fā)展國(guó)情，科學(xué)合理的引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和管理技術(shù)，在不斷玩啥證券市場(chǎng)監(jiān)管體制的同時(shí)，不斷強(qiáng)化相關(guān)部門之間的聯(lián)系，深入溝通，為我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的支持和保障。