企業(yè)融資主要困難及其解決對(duì)策

蔣 毅

（廣西地王投資集團(tuán)有限責(zé)任公司，廣西 南寧 530021）

近幾年來，隨著改革開放的不斷推進(jìn)，企業(yè)在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著關(guān)鍵的作用。企業(yè)作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，不管是在稅收方面，還是在就業(yè)方面，均提供了強(qiáng)大的動(dòng)力和支持，給社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。然而，從目前企業(yè)發(fā)展情況來看，大部分企業(yè)在運(yùn)營發(fā)展過程中，都面臨著一定的融資困難問題，其中部分企業(yè)由于自身存在一些不完善的因素，例如運(yùn)營管理水平有待提升、信譽(yù)水平不高、抵押能力不強(qiáng)等，這些因素的出現(xiàn)，給企業(yè)融資增添了難度，進(jìn)而阻礙了企業(yè)的今后發(fā)展。下面，本文將進(jìn)一步對(duì)企業(yè)融資主要困難及其解決對(duì)策進(jìn)行闡述和分析。

一、企業(yè)融資基本特性

（一）融資渠道狹窄

因?yàn)樽C券市場(chǎng)自身標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高，創(chuàng)業(yè)投資體系不完善，企業(yè)債券發(fā)行缺少規(guī)范體系，企業(yè)債券發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，并且，資金市場(chǎng)存在一定漏洞，部分企業(yè)無法利用資本市場(chǎng)來實(shí)現(xiàn)資金籌措。通過調(diào)查得知，當(dāng)前我國95%以上的企業(yè)融資主要來源于銀行貸款，而直接融資僅為1.5%左右，股權(quán)融資形式在我國應(yīng)用不全面，企業(yè)享有的相關(guān)政策保障相對(duì)較少。

（二）信貸支持少

首先，因?yàn)橘J款交易成本普遍偏大，銀行機(jī)構(gòu)很少向小規(guī)模企業(yè)實(shí)施貸款服務(wù)。其次，部分企業(yè)自身信譽(yù)等級(jí)不高，能夠抵押的資產(chǎn)數(shù)量較少，融資成本較大。當(dāng)前，我國大約有近300萬的小規(guī)模企業(yè)在獲取銀行貸款幾率上僅有10%。

（三）流動(dòng)負(fù)債占比大

由于大部分企業(yè)運(yùn)營時(shí)間相對(duì)較短，所以，在企業(yè)負(fù)債中流動(dòng)負(fù)債占比要高于長期負(fù)債，并且，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)長期貸款的貸款手續(xù)要比短期貸款手續(xù)更為嚴(yán)格，因此，大部分企業(yè)在進(jìn)行中長期貸款時(shí)，貸款需求將不能全面得到滿足。

二、導(dǎo)致企業(yè)融資困難的主要因素

（一）自身因素

在創(chuàng)始人創(chuàng)業(yè)背景的作用下，大部分企業(yè)把工作重心放置在企業(yè)今后發(fā)展方面，依舊把家庭管理模式當(dāng)作主體。企業(yè)在運(yùn)營管理過程中，面臨諸多漏洞，缺少專業(yè)的管理人員，企業(yè)管理機(jī)制不完善，沒有制定規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度，導(dǎo)致資金使用過于隨意。再加上企業(yè)自身運(yùn)營規(guī)模有待提升，相關(guān)體系不健全等因素，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量或者綜合競爭實(shí)力偏低，從而給企業(yè)資金回籠以及周轉(zhuǎn)帶來了不利影響。即便部分企業(yè)積累了一定資金，但是企業(yè)過于注重資金投放產(chǎn)生的效益，對(duì)財(cái)務(wù)機(jī)制構(gòu)建注重力度不高，無法給融資工作開展提供良好的環(huán)境，制約了企業(yè)銀行貸款等融資工作的開展。

（二）金融市場(chǎng)因素

當(dāng)前，部分企業(yè)對(duì)資金需求量不高，但是使用頻率較高，再加上放貸時(shí)間要求相對(duì)較短，這樣以來進(jìn)一步加大了融資繁瑣性，并且，銀行需要消耗大量的時(shí)間以及精力來收集企業(yè)各項(xiàng)信息，以此對(duì)企業(yè)運(yùn)營以及信譽(yù)情況有所掌握，這些因素的出現(xiàn)，使得銀行不愿房貸給小規(guī)模企業(yè)，從而增加了企業(yè)融資難度。此外，銀行等機(jī)構(gòu)為了保證資金安全，需要企業(yè)申請(qǐng)一系列融資手續(xù)，繁雜的融資手續(xù)將不能滿足企業(yè)融資簡便快捷的需求。

（三）政策因素

大部分企業(yè)自身運(yùn)營規(guī)模相對(duì)較小，卻可以吸納眾多勞務(wù)就業(yè)需求，以此促進(jìn)社會(huì)就業(yè)壓力的緩解，是保證社會(huì)安定平穩(wěn)的基本。所以，保證企業(yè)健康發(fā)展是當(dāng)前政府部門的首要工作。然而，當(dāng)前部分企業(yè)因?yàn)槿鄙偻晟频膿?dān)保機(jī)制，抵押貸款難度較大，給企業(yè)融資帶來了影響。并且，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)要求較為嚴(yán)格，這也加劇了企業(yè)融資難度。要想解決企業(yè)融資困難的問題，政府部門需要通過構(gòu)建一系列政策，給企業(yè)融資貸款提供擔(dān)保和保障。但是，從目前的情況來看，政府部門對(duì)企業(yè)融資扶持力度有待提升，因?yàn)樯形礃?gòu)建完善的扶持體系和制定全面的扶持政策，無法從根本上解決企業(yè)融資困難的問題，從而使得融資工作依舊受到政策上的約束。

三、企業(yè)融資主要困難的解決對(duì)策

（一）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理

因?yàn)椴糠制髽I(yè)在運(yùn)用管理過程中，采用的運(yùn)營管理方式過于落后，管理機(jī)制較為混亂，缺少規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系，進(jìn)而使得企業(yè)融資較為困難。要想企業(yè)融資工作順利開展，就要給予企業(yè)運(yùn)營管理工作高度重視，提高運(yùn)營管理水平，規(guī)范財(cái)務(wù)管理行為，增強(qiáng)企業(yè)綜合競爭實(shí)力，從而促進(jìn)企業(yè)自身問題的處理和優(yōu)化。企業(yè)運(yùn)營管理水平作為企業(yè)各項(xiàng)管理工作順利開展的基本，同時(shí)也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展的主要依據(jù)。企業(yè)通過構(gòu)建完善的發(fā)展戰(zhàn)略標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)專業(yè)人員的引進(jìn)，創(chuàng)建自主品牌等，實(shí)現(xiàn)自身綜合實(shí)力的提升，發(fā)展特色運(yùn)營業(yè)務(wù)，做好市場(chǎng)評(píng)估工作，對(duì)自身優(yōu)勢(shì)以及不足有充分了解，在迎合客戶需求的基礎(chǔ)上，設(shè)定市場(chǎng)發(fā)展目標(biāo)，從而促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

（二）提升企業(yè)信譽(yù)等級(jí)

當(dāng)前我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)之所以得到長足發(fā)展，主要是得到了企業(yè)的全力支持。社會(huì)各個(gè)相關(guān)部門應(yīng)該給予企業(yè)充分重視，隨著企業(yè)運(yùn)營規(guī)模的逐漸擴(kuò)充，資金需求量也得到了顯著提升，雖然銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度比較快，但是私募基金等非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展較為遲緩，資金實(shí)力比較薄弱，不能迎合快速發(fā)展的企業(yè)資金要求。因此，就需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)加以適當(dāng)修整，不管是針對(duì)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，還是私募基金等非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，都要對(duì)企業(yè)有充分了解，同時(shí)給予部分運(yùn)營管理水平高，發(fā)展前景好的企業(yè)充分支持。一方面，給予部分具備發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，構(gòu)建一套完善的貸款審批標(biāo)準(zhǔn)，減少企業(yè)貸款成本。另一方面，優(yōu)化企業(yè)融資信譽(yù)擔(dān)保機(jī)制，因?yàn)椴糠制髽I(yè)資金實(shí)力較為薄弱，抵押品品質(zhì)不高，因此，在融資方面難度比較大。在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持下，能夠給企業(yè)融資方面提供一定的擔(dān)保和抵押，同時(shí)給出相應(yīng)的還款承諾，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營框架，對(duì)企業(yè)運(yùn)營管理情況加以綜合把控和監(jiān)管，營造良好的企業(yè)融資環(huán)境，減少企業(yè)融資成本，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資效率的提升。

（三）加強(qiáng)政府機(jī)構(gòu)的扶持

企業(yè)運(yùn)營發(fā)展在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，政府部門需要通過構(gòu)建一系列相關(guān)政策，引導(dǎo)和扶持企業(yè)的今后發(fā)展，進(jìn)而形成較為規(guī)范的企業(yè)扶持政策體系。政府部門可以結(jié)合各個(gè)企業(yè)發(fā)展情況和需求，制定符合企業(yè)真實(shí)狀況的對(duì)策，比如降低股權(quán)和債券融資門檻、大力促進(jìn)小額信貸金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展、給予民間借貸創(chuàng)造合法途徑等等，在給予企業(yè)提供扶持的同時(shí)，還要提升政府機(jī)構(gòu)服務(wù)水平，優(yōu)化融資流程，減少企業(yè)融資成本。針對(duì)運(yùn)營水平有待提升的企業(yè)，政府部門需要給予其提供良好的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展環(huán)境，實(shí)現(xiàn)技術(shù)上的升級(jí)和改造，從基礎(chǔ)上，促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營管理質(zhì)量的提升，并且加強(qiáng)對(duì)企業(yè)自身教育和培訓(xùn)，構(gòu)建良好的社會(huì)信用體系，防止擾亂融資市場(chǎng)秩序以及不良行為的出現(xiàn)。在此環(huán)節(jié)中，還要注重政府部門在頒布對(duì)應(yīng)的政策時(shí)，不可憑借自身的行政力量來對(duì)銀行機(jī)構(gòu)給企業(yè)貸款進(jìn)行約制，在市場(chǎng)競爭力量的作用下，實(shí)現(xiàn)資金應(yīng)用的合理性和高效化。

四、結(jié)束語

總而言之，當(dāng)前大部分企業(yè)在融資過程中，因?yàn)槭艿街T多因素的影響，進(jìn)而引發(fā)融資困難現(xiàn)象，而導(dǎo)致這種現(xiàn)象出現(xiàn)的因素不僅僅局限于企業(yè)自身方面，同時(shí)還體現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及融資市場(chǎng)方面。在企業(yè)運(yùn)營發(fā)展過程中，各個(gè)政府部門應(yīng)該給予高度重視和支持，通過制定一系列優(yōu)惠政策，放寬企業(yè)融資門檻要求，以此實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資難度的減少。除此之外，企業(yè)還要結(jié)合自身運(yùn)營需求，加大內(nèi)部管理，優(yōu)化資金配置，提升自身信譽(yù)等級(jí)，憑借自身?xiàng)l件，迎合融資渠道需求，給自身獲取充足的資金，從而給企業(yè)今后發(fā)展提供資金保障。