對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融是如何影響我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的思考

望昊翔

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院法商學(xué)院，湖北 武漢 430205）

一、互聯(lián)網(wǎng)在中國(guó)的主要運(yùn)營(yíng)模式

（一）移動(dòng)客戶端互聯(lián)網(wǎng)支付代替?zhèn)鹘y(tǒng)形式的支付業(yè)務(wù)

隨著信息科技的飛速發(fā)展和不斷進(jìn)步，我國(guó)信息化進(jìn)程不斷加快，其中，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)通訊設(shè)備的迅速發(fā)展，讓互聯(lián)網(wǎng)金融打破了金融行業(yè)系統(tǒng)的固定傳統(tǒng)模式，與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)通訊設(shè)備相結(jié)合迅速發(fā)展了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付，因此，以前由銀行扮演的金融服務(wù)提供者如今正在被互聯(lián)網(wǎng)公司所挑戰(zhàn)。據(jù)了解，從2012年到2015年就中國(guó)國(guó)內(nèi)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模分別達(dá)到1835億、4734.2億、13437.7億和30794.6億,而相對(duì)應(yīng)的從2013年到2015年的增長(zhǎng)率分別為158%、183.8%和129.2%。不止國(guó)內(nèi)，目前世界上很多國(guó)家的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付都在快速發(fā)展，并且規(guī)模在呈現(xiàn)日益擴(kuò)張的趨勢(shì)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融P2P貸款對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)的替代

一直以來(lái)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在融資方面都有著苛刻的要求，不僅需要豐厚的資產(chǎn)來(lái)作為抵押和擔(dān)保，而且貸款利率高且審批時(shí)間長(zhǎng)。雖然，這種情況對(duì)于大型企業(yè)融資來(lái)說(shuō)無(wú)足輕重，但對(duì)于中小企業(yè)和部分個(gè)體的融資卻存在致命的問(wèn)題，某種程度上根本無(wú)法有效地解決融資問(wèn)題。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借在信息處理方面的優(yōu)勢(shì)，以更高的便捷度、更少的時(shí)間成本有效地解決了中小企業(yè)和部分個(gè)體融資“短、小、頻、急”等需求，讓P2P模式在商業(yè)上成為可行。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌融資模式對(duì)于傳統(tǒng)券商業(yè)務(wù)的替代

2013年，國(guó)產(chǎn)動(dòng)畫(huà)影片《大魚(yú)海棠》和人氣動(dòng)漫《十萬(wàn)個(gè)冷笑話》劇場(chǎng)版分別籌集到來(lái)自3593位網(wǎng)民的15826萬(wàn)元的制作經(jīng)費(fèi)和來(lái)自5510位網(wǎng)民的136萬(wàn)元的資金。這是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資模式，也就是眾籌，以項(xiàng)目為籌資對(duì)象，向公眾公開(kāi)募集資金。美國(guó)曾在2012年通過(guò)JOBS法案，允許通過(guò)眾籌獲得股權(quán)資本，雖然國(guó)內(nèi)的眾籌融資為了避免非法集資的法律風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，但眾籌籌集的資金一般都來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)用戶，由于國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量龐大，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌融資模式漸漸地對(duì)傳統(tǒng)券商業(yè)務(wù)造成巨大影響。

二、商業(yè)銀行的盈利來(lái)源

商業(yè)銀行對(duì)于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來(lái)說(shuō)都具有非常重要的作用，它在我國(guó)的金融體系中占有舉足輕重的地位。作為金融機(jī)構(gòu)里面非常重要的一員，商業(yè)銀行就像是一個(gè)“中介”，一方面，商業(yè)銀行通過(guò)吸收企業(yè)和個(gè)人的閑余資金來(lái)作為存款，為他們提供利息，以集中存款來(lái)產(chǎn)生商業(yè)銀行的現(xiàn)金資本，另一方面，又以融資貸款的形式，把集中到的現(xiàn)金資本經(jīng)過(guò)篩選再借給有需要的企業(yè)和個(gè)人，從中賺取存款和貸款的利差。目前，這是商業(yè)銀行最主要也是最重要的盈利方式之一。當(dāng)然，商業(yè)銀行像一個(gè)“中介”不僅僅是在借貸方面，它還在眾多貨幣交易的收付、結(jié)算等業(yè)務(wù)中充當(dāng)支付方面的“中介”收取中間費(fèi)用，這也是商業(yè)銀行重要的盈利方式之一。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行利差存貸的影響

存貸利差是傳統(tǒng)商業(yè)銀行最大的盈利來(lái)源，但和世界上很多國(guó)家相比，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展不夠充分，沒(méi)有全面開(kāi)放利率市場(chǎng)化，基金投資類業(yè)務(wù)的發(fā)展也存在局限性，所以由于在很多增值類業(yè)務(wù)上我國(guó)沒(méi)有發(fā)展到和國(guó)外的同等水平，因此，目前我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的最主要盈利模式依然是利差盈利。

2013年6月，“讓投資變得簡(jiǎn)單”的余額寶悄然上線。上線十多天后，客戶數(shù)達(dá)到251.56萬(wàn)用戶，其規(guī)模也達(dá)到42億元，之后，在短短一年的時(shí)間里，余額寶先后完成規(guī)模突破1000億元、成為我國(guó)基金史上首只破千億基金、成為全球四大貨幣基金、管理規(guī)模達(dá)到5413億元、用戶數(shù)量已經(jīng)超過(guò)1億戶。背靠擁有著8億多互聯(lián)網(wǎng)用戶的支付寶平臺(tái)，余額寶迅速發(fā)展壯大，這樣一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)虛擬錢包業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行利差存貸這種最重要的盈利模式造成巨大沖擊，并對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)的金融格局產(chǎn)生了重大影響。余額寶以平均5%的高收益率、資金隨時(shí)可以提出、沒(méi)有手續(xù)費(fèi)和轉(zhuǎn)賬時(shí)間以及同時(shí)保證資金的安全有效等眾多優(yōu)點(diǎn)吸引大量的互聯(lián)網(wǎng)用戶為之心動(dòng)，這樣的現(xiàn)象使傳統(tǒng)商業(yè)銀行的利潤(rùn)受到了嚴(yán)重的影響，壓力越來(lái)越大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行信用卡的影響

信用卡這一卡種一直是傳統(tǒng)商業(yè)銀行主推的業(yè)務(wù)之一，它在利息收入、年費(fèi)收入、商戶回傭收入、取現(xiàn)費(fèi)和懲罰性費(fèi)用以及一些增值服務(wù)收入等給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來(lái)利潤(rùn)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在信用卡業(yè)務(wù)方面還沒(méi)有實(shí)際發(fā)展，相比國(guó)外來(lái)說(shuō)，信用業(yè)務(wù)在我國(guó)國(guó)內(nèi)發(fā)展不久并存在局限性，因此，我國(guó)國(guó)內(nèi)的信用卡業(yè)務(wù)有著很大的市場(chǎng)待開(kāi)發(fā)并且有著非常大的發(fā)展?jié)摿?。一直以?lái)，作為互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭和先行者的阿里巴巴對(duì)信用卡業(yè)務(wù)都有著巨大的發(fā)展欲望，所以在某種程度上來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入信用卡業(yè)務(wù)只是時(shí)間問(wèn)題，因此，隨之而來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)影響也會(huì)越來(lái)越大。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的影響

相比于傳統(tǒng)商業(yè)銀行收益低且不夠靈活的活期存款，越來(lái)越多的人更加偏愛(ài)收益高、流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)低的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。就拿余額寶來(lái)說(shuō)，平均5%的高收益率、資金隨時(shí)可以提出、沒(méi)有手續(xù)費(fèi)和轉(zhuǎn)賬時(shí)間以及同時(shí)保證資金的安全有效等眾多優(yōu)點(diǎn)吸收了大量的閑余資金。雖然就現(xiàn)在的融資規(guī)模上來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融還不能與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的總存款規(guī)模相提并論，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，其潛在的威脅不容小視。

四、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)是大勢(shì)所趨，面對(duì)來(lái)勢(shì)洶洶的互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)商業(yè)銀行正面臨著一場(chǎng)由技術(shù)革新及市場(chǎng)多樣化需求而帶來(lái)的變革，所以，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，在結(jié)構(gòu)上面做出相應(yīng)的調(diào)整，順應(yīng)市場(chǎng)的需求從而進(jìn)行新的市場(chǎng)定位，實(shí)施對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新和改革，最終，實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融合作共贏、共同發(fā)展的目的。