貨幣政策、銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與銀行流動(dòng)性創(chuàng)造

武 穎

（中國人民銀行清徐縣支行，山西 太原 030400）

一、貨幣政策與銀行流動(dòng)性、銀行流動(dòng)性創(chuàng)造的關(guān)系

為調(diào)控經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場秩序，根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，貨幣政策分為穩(wěn)健的貨幣政策和緊縮的貨幣政策。穩(wěn)健的貨幣政策較為寬松，積極的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。緊縮的貨幣政策在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)適度抑制，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。二者相輔相成，缺一不可。國家對(duì)二者的合理運(yùn)用，能夠保證經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，保障我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)向好的方向發(fā)展。

銀行流動(dòng)性是銀行資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性，是銀行資金運(yùn)作的能力，一方面是銀行在日常業(yè)務(wù)中資金變現(xiàn)的成本，一方面是銀行在資金運(yùn)作操作中變現(xiàn)的速度，體現(xiàn)著銀行流動(dòng)性的高低。銀行業(yè)務(wù)主要分存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)兩大類。銀行的存款業(yè)務(wù)為銀行儲(chǔ)備充足的資金，為貸款業(yè)務(wù)做好資金池，而銀行流動(dòng)性創(chuàng)造是指銀行部分存款業(yè)務(wù)吸取的資金為貸款業(yè)務(wù)提供的資金流動(dòng)服務(wù)，賦予資金更強(qiáng)的流動(dòng)性和價(jià)值，從而創(chuàng)造財(cái)富。

貨幣政策的調(diào)整對(duì)銀行流動(dòng)性有重要影響。貨幣政策在存款準(zhǔn)備金率、利率上的調(diào)整，發(fā)揮金融杠桿的作用，影響著銀行資金的持有量和資本的運(yùn)作，尤其對(duì)銀行的貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，國家實(shí)施寬松的貨幣政策，刺激經(jīng)濟(jì)，上調(diào)利率，加上降準(zhǔn)，銀行加大存款的吸收力度，為貸款業(yè)務(wù)做好充足的資金流準(zhǔn)備，防止出現(xiàn)資金不足，流動(dòng)性差的問題。銀行流動(dòng)性增強(qiáng)，這是貨幣政策調(diào)整的結(jié)果，有利于促進(jìn)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造的增強(qiáng)，這也取決于銀行自身的發(fā)展。銀行合理規(guī)劃存貸款比率，做好資金安排，持續(xù)貨幣量供應(yīng)，也能夠提高一定的銀行流動(dòng)性創(chuàng)造。

二、銀行流動(dòng)性創(chuàng)造與銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

銀行流動(dòng)性產(chǎn)生的同時(shí)也伴隨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行常見的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。銀行為促進(jìn)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，更多的資金用于放貸，銀行流動(dòng)性是資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性。銀行存款、貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，充分刺激了資金的流動(dòng)速度，銀行存貸款比例不協(xié)調(diào)時(shí)，銀行負(fù)債增大，同時(shí)也是銀行風(fēng)險(xiǎn)的增大。風(fēng)險(xiǎn)在于存款是否能夠滿足貸款的需要，還在于貸款是否能夠有效收回。銀行流動(dòng)性創(chuàng)造與銀行風(fēng)險(xiǎn)是同步的，銀行流動(dòng)性的活躍同時(shí)代表著銀行風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)。銀行的風(fēng)險(xiǎn)性增加，不利于銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展，因此要合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行的穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。當(dāng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)過高時(shí)，會(huì)減少貸款業(yè)務(wù)或減少對(duì)外投資，這樣流動(dòng)性資金減少，銀行流動(dòng)性創(chuàng)造降低。

三、貨幣政策與銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府會(huì)實(shí)施不同的貨幣政策，在貨幣政策實(shí)施過程中，各銀行對(duì)貨幣政策的反應(yīng)是不同的，貨幣政策怎樣調(diào)整，何時(shí)調(diào)整，對(duì)于銀行來講都是重大影響因素。因此要謹(jǐn)慎的調(diào)整貨幣政策，使其真正能夠促進(jìn)銀行業(yè)的發(fā)展。有效的貨幣政策，對(duì)銀行的資金運(yùn)作、信貸發(fā)展產(chǎn)生影響，一方面是由于貨幣政策的不確定性，時(shí)間的不確定性和政策效果的不確定性。各銀行對(duì)國家政策的敏感程度不同，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力不同。另一方面是，國家貨幣政策的提出，對(duì)市場利率進(jìn)行調(diào)整，銀行的存款準(zhǔn)備金、對(duì)外投資等進(jìn)而受到影響，對(duì)銀行的貸款業(yè)務(wù)需要進(jìn)行調(diào)整，穩(wěn)定銀行資金池的正常流動(dòng)，這才有助于銀行日常業(yè)務(wù)的發(fā)展。

在一定程度上，政府貨幣政策的實(shí)施在一定程度上有利于抑制銀行風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)有示警作用。部分銀行為了較高的收益，承擔(dān)了較大的銀行風(fēng)險(xiǎn)，政府貨幣政策的提出，產(chǎn)生杠桿作用，提早對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生預(yù)警，倒逼銀行調(diào)整業(yè)務(wù)，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。銀行被迫提高流動(dòng)性監(jiān)管來降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而減少不良貸款的發(fā)生，減少違約和壞賬風(fēng)險(xiǎn)。這樣便間接的影響了銀行流動(dòng)性，降低了銀行流動(dòng)性。

四、如何降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造

（一）銀行從自身出發(fā)，做好資金運(yùn)作計(jì)劃，減少不良信貸和高風(fēng)險(xiǎn)投資

銀行在金融業(yè)務(wù)的發(fā)展上風(fēng)險(xiǎn)率較高，本著降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定經(jīng)營的原則，銀行應(yīng)該合理化資本運(yùn)作。根據(jù)本行資金池流動(dòng)狀況，合理化存貸款比例，同時(shí)在對(duì)外投資活動(dòng)中，增加債權(quán)、理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)項(xiàng)目，減少高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)。尤其信貸業(yè)務(wù)上，要加強(qiáng)對(duì)客戶的資信審核和審批手續(xù)，在業(yè)務(wù)開展早期規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在銀行資產(chǎn)負(fù)債比率上，盡量保持合理的比例，對(duì)于同業(yè)間的融資項(xiàng)目，選取業(yè)績較為穩(wěn)定、資金流動(dòng)快的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，盡可能在提高銀行流動(dòng)性創(chuàng)造的基礎(chǔ)上，降低銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保障銀行的穩(wěn)定發(fā)展。

（二）相關(guān)部門加強(qiáng)監(jiān)管和市場調(diào)查，給予銀行較為寬松的發(fā)展空間，同時(shí)也做好監(jiān)督監(jiān)管工作

銀行監(jiān)管部門要加強(qiáng)對(duì)市場信息的調(diào)查研究，相關(guān)政府部門也要加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的了解和監(jiān)管，在貨幣政策制定前，要進(jìn)行多方調(diào)查研究，根據(jù)實(shí)際提出合理的貨幣政策，合理貨幣政策工具組合，合理調(diào)整范圍和調(diào)整期間，優(yōu)化資本市場運(yùn)作機(jī)制，逐步完善資本市場的監(jiān)管，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)銀行業(yè)和資本市場時(shí)時(shí)監(jiān)督，嚴(yán)格準(zhǔn)入渠道，在銀行對(duì)外存貸款業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)往來等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)上，加強(qiáng)管理協(xié)調(diào)，促進(jìn)銀行的發(fā)展，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行經(jīng)濟(jì)損失。

（三）引導(dǎo)銀行通過合理的金融渠道加強(qiáng)對(duì)不良貸款的消化，轉(zhuǎn)移銀行風(fēng)險(xiǎn)

銀行在追求較高經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)難免承擔(dān)銀行風(fēng)險(xiǎn)，銀行拓展業(yè)務(wù)過程中吸收了不良貸款，這些不良貸款難以收回，對(duì)于銀行的資產(chǎn)負(fù)債是不利的，加大了銀行的負(fù)債率，不利于銀行的資金流動(dòng)，降低了銀行流動(dòng)性。同時(shí)銀行資金的缺少，一方面降低了銀行的資金收益，另一方面銀行資金池的不穩(wěn)定性對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)造成影響，形成惡性循環(huán)，不利于貸款業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。因此首先要降低銀行的壞賬，減少經(jīng)濟(jì)損失，通過引導(dǎo)銀行進(jìn)行合理投資，通過不良貸款證券化、轉(zhuǎn)讓等合理渠道轉(zhuǎn)化不良貸款，降低銀行資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

（四）政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和銀行盈利實(shí)際，提出更有效的貨幣政策方案

根據(jù)市場行情做出積極有效的判斷，準(zhǔn)確把握市場發(fā)展的脈搏，積極做出應(yīng)對(duì)，實(shí)現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的運(yùn)行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)有效的增長。政府要時(shí)時(shí)關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化，面對(duì)國內(nèi)外復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)局勢，政府進(jìn)行經(jīng)濟(jì)政策和貨幣政策的挑戰(zhàn)，刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要立足國情，根據(jù)銀行和資本運(yùn)作市場的發(fā)展?fàn)顩r，在經(jīng)濟(jì)規(guī)律下，提出合理的經(jīng)濟(jì)政策和貨幣政策，在利率、稅率等方面進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)一步促進(jìn)銀行的發(fā)展，提高銀行流動(dòng)性創(chuàng)造，增強(qiáng)銀行盈利能力。積極進(jìn)行平穩(wěn)貨幣政策的調(diào)控，對(duì)保證國家宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出有效的保證。

五、結(jié)論

銀行業(yè)務(wù)發(fā)展受貨幣政策、風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，要促進(jìn)我國銀行業(yè)的較快發(fā)展，就要立足國情，制定合理的貨幣政策，加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管，盡可能規(guī)避或降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行有穩(wěn)定的資本市場。積極的國家政策，給予銀行合理的發(fā)展空間，提高銀行流動(dòng)性，激發(fā)市場活力。