淺談P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)及控制

陳建濃

（寧波世明會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司，浙江 寧波 315000）

就P2P網(wǎng)貸基本設(shè)計(jì)方案而言，側(cè)重于開(kāi)展信息咨詢服務(wù)，特別是側(cè)重于促使借貸雙方溝通信息進(jìn)行交易，至于借貸的細(xì)節(jié)諸如利率、期限等由借貸雙方通過(guò)競(jìng)標(biāo)的方式達(dá)成，借貸行為的基礎(chǔ)是借款方以往的信用情況，如果借款人由于一些原因逾期仍未還款，風(fēng)險(xiǎn)由出借人承擔(dān)。由于這種模式不符合我國(guó)的社會(huì)環(huán)境、行為習(xí)慣，為了有效吸引投資者，一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)始為借貸行為提供附加信用支持，特別是在所謂金融創(chuàng)新包裝下，一些平臺(tái)開(kāi)始承諾本息保障，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)事實(shí)上參與到資金交易中，客觀上作為特殊金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展民間借貸。這樣，平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)行為就涉及諸多風(fēng)險(xiǎn)，需要妥善予以分析、解決[1]。

一、我國(guó)P2P網(wǎng)貸模式存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）客戶信用風(fēng)險(xiǎn)

在信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展方面，信用風(fēng)險(xiǎn)屬于最為突出的一種風(fēng)險(xiǎn)，特別是網(wǎng)貸平臺(tái)難以做到銀行等融資機(jī)構(gòu)的征信程度，一般都是片面地通過(guò)借款方的身份認(rèn)證以及學(xué)歷認(rèn)證等了解一些信用信息，很難有效甄別其真實(shí)信用水平以及確切的借款用途，就P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借款一方來(lái)說(shuō)，通常是難以從正式的金融機(jī)構(gòu)得到貸款的人群，失信概率相對(duì)更高，這就在客觀上加大了借貸行為的違約風(fēng)險(xiǎn)。另外由于缺乏完善的責(zé)任追究機(jī)制，經(jīng)常出現(xiàn)借款人已經(jīng)違約，而相關(guān)各方難以對(duì)其開(kāi)展追討的情況。

（二）經(jīng)營(yíng)道德風(fēng)險(xiǎn)

由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)一般進(jìn)入門檻相對(duì)較低，通過(guò)簡(jiǎn)單的登記注冊(cè)，就可以開(kāi)展相關(guān)網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。這就造成一些企業(yè)以及個(gè)人，借助P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的形式，采取債權(quán)轉(zhuǎn)讓等形式將資金導(dǎo)入特定標(biāo)的；特別是有個(gè)別平臺(tái)故意修改后臺(tái)數(shù)據(jù)，形成虛假的借款人信息；更有甚者，平臺(tái)的建立目的就是為了騙資，通過(guò)高利率的方法吸引大量投資人資金，隨后卷款而逃。由于現(xiàn)在對(duì)于平臺(tái)經(jīng)營(yíng)道德以及相關(guān)行為缺乏系統(tǒng)監(jiān)管，類似的問(wèn)題屢見(jiàn)不鮮[2]。

（三）經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

隨著各路資本都開(kāi)始進(jìn)入P2P網(wǎng)貸行業(yè)，不僅相關(guān)平臺(tái)數(shù)量大幅擴(kuò)張，而且造成了業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)大為加劇，很多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)處于增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力層面的考慮，盲目做出不切實(shí)際的承諾，例如突出本金安全、收益擔(dān)保等。這樣就由平臺(tái)做出信用背書(shū)，平臺(tái)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性中介收入切換到有很大風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保收入，尤其是隨著借款人有所違約的概率增大，這就可能造成平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。特別是隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，巨大的成交量客觀上抬高了平臺(tái)的杠桿率，形成了很大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。尤其很多公司都有虛假出資問(wèn)題，一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)在資金鏈方面相當(dāng)脆弱，如果平臺(tái)客戶出現(xiàn)違約，更容易形成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，在所涉財(cái)產(chǎn)需要進(jìn)行變現(xiàn)的情況下，如果變現(xiàn)不暢，容易出現(xiàn)財(cái)產(chǎn)損失的情況。特別是在收緊信貸等資金環(huán)境快速調(diào)整的條件下，非常容易出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，造成投資者難以獲得利息以及本金。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制的策略建議

（一）打造個(gè)人信用體系

P2P形式在我國(guó)應(yīng)用的一個(gè)突出問(wèn)題，就是缺乏一定的個(gè)人信用體系作為基礎(chǔ)。要進(jìn)一步推動(dòng)P2P平臺(tái)快速發(fā)展，首先需要著力打造全面、系統(tǒng)的個(gè)人信用體系。目前，主要的信用系統(tǒng)是央行建立的，數(shù)據(jù)的無(wú)論收集、還是開(kāi)發(fā)，其基礎(chǔ)都借助于銀行提供的信用信息。通過(guò)打造商業(yè)征信體系，特別是記錄借貸雙方在資金使用等方面的信用情況，對(duì)央行征信體系是很大的補(bǔ)充。同時(shí)，由具有權(quán)威性的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出信用評(píng)級(jí)，打造信息精準(zhǔn)的信用體系。借助于征信體系，不僅可以讓網(wǎng)貸平臺(tái)擺脫繁雜的線下審核程序，減少用于平臺(tái)征信的成本，而且可以充分避免重復(fù)授信等金融借貸中的常見(jiàn)問(wèn)題，有效降低全行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此前已經(jīng)做了一些這方面的努力，但怎樣做到統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、整合全行業(yè)的信息資源，進(jìn)而達(dá)成信息共享，仍是需要大力推進(jìn)的問(wèn)題。

（二）形成健全的法律監(jiān)管體系

在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域，我國(guó)的監(jiān)管根據(jù)是部門條例，缺乏專門、系統(tǒng)的法律、法規(guī)。就長(zhǎng)期發(fā)展而言，應(yīng)該出臺(tái)專業(yè)性的法律，充分明確該借貸形式的范圍以及定義，厘清其在金融領(lǐng)域發(fā)揮的職能，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)等各主體需要具備的資格、條件予以界定。這樣才有助于維護(hù)借貸各方的合法權(quán)益，有效規(guī)范各方在借貸中的行為。另外應(yīng)該明確該領(lǐng)域的監(jiān)管主體。由于缺乏系統(tǒng)、規(guī)范的相關(guān)制度，很多平臺(tái)不僅傾向于選擇經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更高的產(chǎn)品，甚至對(duì)于資金進(jìn)行挪用；而且經(jīng)常有片面夸大正面經(jīng)營(yíng)信息、違反央行確定的行業(yè)紅線等問(wèn)題。例如按照有關(guān)規(guī)定，民間借貸利率不允許超過(guò)銀行貸款利率的4倍。一些平臺(tái)雖然表現(xiàn)在利率方面沒(méi)有達(dá)到4倍，但是綜合考慮相關(guān)費(fèi)用，實(shí)際超出了所做出的規(guī)定，杠桿風(fēng)險(xiǎn)以及信用風(fēng)險(xiǎn)都非常高，容易造成平臺(tái)倒閉的情況。在其他方面，平臺(tái)的工作人員在進(jìn)行處理個(gè)人信息、進(jìn)行信息審查的工作過(guò)程中，有時(shí)可能會(huì)忽略錯(cuò)誤信息，沒(méi)能及時(shí)有效反映借款人的信用情況；特別是個(gè)別平臺(tái)員工借助工作之便，卷入交易當(dāng)中、售賣客戶信息等，這些都形成平臺(tái)的操作風(fēng)險(xiǎn)。另外，相關(guān)的監(jiān)管部門包括工商、銀監(jiān)會(huì)以及工信部等，又都不能充分負(fù)責(zé)。對(duì)此，一方面需要整合力量、促進(jìn)各方合作，另一方面需要明確監(jiān)管權(quán)限，這樣才有助于P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的有序發(fā)展。

（三）完善資金托管制度以及擔(dān)保制度

此前由于缺乏切實(shí)有效的資金托管流程，經(jīng)常出現(xiàn)虛假交易等情況，容易形成風(fēng)險(xiǎn)隱患。所謂資金托管，需要P2P平臺(tái)在銀行開(kāi)設(shè)相關(guān)賬戶，在開(kāi)展借貸業(yè)務(wù)過(guò)程中，資金被存入該專用賬戶中，根據(jù)各方的借貸合同，由第三方開(kāi)展運(yùn)作。特別是對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)銀行系統(tǒng)了解資金去向，但無(wú)法對(duì)其調(diào)用，這樣就能夠大大降低平臺(tái)挪用資金的概率。另外，此前如果平臺(tái)采用不完善的操作系統(tǒng)，就容易出現(xiàn)直接以及間接的各種損失。作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，要借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用，但是在系統(tǒng)方面的漏洞非常容易被黑客攻擊。借助于資金托管等措施，可以充分避免這樣的情況。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，借助于現(xiàn)代信息技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，P2P網(wǎng)貸這一行業(yè)迅速發(fā)展，對(duì)于提高增進(jìn)我國(guó)金融系統(tǒng)效率、適應(yīng)社會(huì)融資、投資需要具有重要意義。但是我國(guó)在該領(lǐng)域的相關(guān)工作仍然處在關(guān)鍵的起步、摸索階段，需要切實(shí)進(jìn)行完善。通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)管理，不僅可以推動(dòng)該行業(yè)的建設(shè)，尤其可以讓發(fā)展成果充分貼近我國(guó)金融工作實(shí)際，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。