基于生態(tài)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營體系的環(huán)境經(jīng)濟(jì)與綠色金融

顏京津

（對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，北京 100020）

踏在工業(yè)文明先污染再治理的老路上，我國正面臨著產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩、資源過度開發(fā)、污廢過量排放、環(huán)境質(zhì)量降低、生物多樣性受到威脅、人類棲地條件惡化等問題的困擾。國際經(jīng)驗(yàn)表明，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段時(shí)，環(huán)境問題將會經(jīng)歷從末端治理到源頭防治的過程，我國當(dāng)前強(qiáng)化環(huán)境問題的研究，先后開展了生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域的各種試點(diǎn)工作，逐步引入了補(bǔ)貼、罰款、稅收和排污權(quán)交易等制度，以期在發(fā)展與生態(tài)之間建立平衡機(jī)制。

傳統(tǒng)的供求關(guān)系理論分析了市場化條件下的供求關(guān)系與均衡產(chǎn)出，并以此設(shè)定了社會效益和福利最大化的理論依據(jù)。以往在追求均衡產(chǎn)出的同時(shí)，沒有考慮付出的資源與環(huán)境代價(jià)。由于生態(tài)資源和環(huán)境的無產(chǎn)權(quán)屬性，工業(yè)生產(chǎn)等人類活動(dòng)造成了超量的能源消耗和污廢排放，產(chǎn)生了難于治理的負(fù)外部性。當(dāng)把資源與環(huán)境因素等隱性成本納入計(jì)量時(shí)，供給曲線將向上方移動(dòng)，實(shí)際的供求均衡點(diǎn)較傳統(tǒng)一般均衡點(diǎn)偏左上，即實(shí)際的有效產(chǎn)出較傳統(tǒng)少，這個(gè)更高的價(jià)格才是產(chǎn)出的真實(shí)成本，某種程度上也是對生態(tài)環(huán)境方面負(fù)外部性的計(jì)量。

環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究指出，治理負(fù)外部性通常有庇古手段和科斯手段。本文認(rèn)為基于庇古稅理論的稅收和轉(zhuǎn)移支付等，只在特定的領(lǐng)域效率較高，也可作為環(huán)境經(jīng)濟(jì)體系中的重要部分；而科斯定理的市場手段應(yīng)是環(huán)境經(jīng)濟(jì)體系中的主要方法?？扑故侄蔚暮诵氖钱a(chǎn)權(quán)制度，通過明確的產(chǎn)權(quán)界定和市場交易來消除外部性。雖然生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域的產(chǎn)權(quán)是難以界定且不可賦予的，但對環(huán)境資源的使用權(quán)和生態(tài)環(huán)境維護(hù)的責(zé)任是可以明確和賦予的。延續(xù)科斯思路推導(dǎo)，負(fù)外部性內(nèi)部化系統(tǒng)的建構(gòu)主要由權(quán)責(zé)界定、執(zhí)行主體、平臺交易、獨(dú)立監(jiān)管，這幾大要素構(gòu)成。其中權(quán)責(zé)界定和獨(dú)立監(jiān)管宜在非競爭領(lǐng)域操作，而執(zhí)行主體和平臺交易則宜遵循市場規(guī)則，且應(yīng)充分利用市場競爭的力量。

目前用經(jīng)濟(jì)和金融手段進(jìn)行生態(tài)維護(hù)和環(huán)境治理已有很多積極的嘗試，如綠色信貸、綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色保險(xiǎn)、碳金融交易等，但在參與度和投資效率上都還有很大的提升空間，追其根源其實(shí)很大程度上是執(zhí)行主體的選擇問題。目前較為常規(guī)的生態(tài)維護(hù)和環(huán)境治理工作，無論采用庇古手段還是科斯手段，其執(zhí)行主體多數(shù)是政府，也有一些金融機(jī)構(gòu)參與。

基于政府行為的做法，如對環(huán)境領(lǐng)域資源配置的傾斜和生態(tài)補(bǔ)償轉(zhuǎn)移支付等，對政府的財(cái)政收入依賴度很高，也極大程度上與政府相關(guān)官員對生態(tài)重要性的認(rèn)知和是否GDP指標(biāo)優(yōu)先的主觀選擇等因素相關(guān)。另外，全國有龐雜的產(chǎn)業(yè)體系和千變?nèi)f化的生態(tài)基底，如果想做到精準(zhǔn)的引導(dǎo)和補(bǔ)貼，就需要完全的信息來源、專業(yè)的人員配備，以及合理的激勵(lì)機(jī)制，就政府而言較難達(dá)成，有可能造成政府相關(guān)機(jī)構(gòu)的龐大冗余和效率低下，還會受制于體制和地方治理等因素，未必是效率最高的選擇。

金融機(jī)構(gòu)的本職決定了其應(yīng)專注于經(jīng)濟(jì)效益，在金融資源的配置上并無實(shí)質(zhì)的動(dòng)力傾向于大量配置投資期限長且短期利潤率低的綠色的資產(chǎn)。由于環(huán)境專業(yè)領(lǐng)域知識的缺乏，加之地域環(huán)境差異與地方法規(guī)不同等因素所造成的生態(tài)環(huán)境評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不健全與碎片化，這些都讓金融機(jī)構(gòu)在執(zhí)行政策引導(dǎo)和行政指標(biāo)的過程中，較易出現(xiàn)執(zhí)行成本高，或無法基于專業(yè)判斷而有效配置金融資源的局面。故主要依賴金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行生態(tài)環(huán)境的運(yùn)維也是較難達(dá)成的。

本文試圖搭建一個(gè)市場化操作的生態(tài)環(huán)境負(fù)外部性內(nèi)部化的系統(tǒng)，生態(tài)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營體系這一概念的引入，可合理的解決執(zhí)行主體的問題，乃至為整個(gè)體系建構(gòu)中的缺失環(huán)節(jié)進(jìn)行補(bǔ)位。由此構(gòu)成的解決方案中，政府制定并發(fā)布相關(guān)的生態(tài)法律法規(guī)，明確生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)的責(zé)任并為其賦權(quán)。權(quán)責(zé)的界定使生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)與工業(yè)制造業(yè)成為并行的部門：生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)在專業(yè)評估與核算后出售排放權(quán)額度，并以所得收入進(jìn)行生態(tài)環(huán)境的維護(hù)和治理，其責(zé)任是保證轄區(qū)內(nèi)的生態(tài)不被破壞，達(dá)到環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)工業(yè)制造業(yè)不得私自排放，必須依照通過交易獲得的排放權(quán)種類和數(shù)量進(jìn)行排放，亦或通過改善自身工藝在相關(guān)規(guī)定和嚴(yán)格論證的許可范圍內(nèi)進(jìn)行排放。二者皆被置于獨(dú)立且多元的監(jiān)管體系之下，接受嚴(yán)格的監(jiān)控和衡量，且強(qiáng)制執(zhí)行相應(yīng)的不達(dá)標(biāo)罰款標(biāo)準(zhǔn)。

排放權(quán)的價(jià)格由市場決定，這個(gè)價(jià)格主要由達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)所需的維護(hù)和治理成本決定，由此將生態(tài)環(huán)境成本納入了工業(yè)制造業(yè)的產(chǎn)出成本，并最終通過產(chǎn)品的價(jià)格信號進(jìn)行供需的調(diào)節(jié)。價(jià)格提高使人們抑制浪費(fèi)型的消費(fèi)，需求萎縮會淘汰過剩的產(chǎn)能，高污染高排放的落后產(chǎn)能因高額的排放費(fèi)用或違排罰款而優(yōu)勢不在；相應(yīng)的，清潔能源和資源集約利用型企業(yè)的環(huán)保技術(shù)投入也得以發(fā)揮其應(yīng)有的競爭力。當(dāng)然，節(jié)約型消費(fèi)會降低社會總產(chǎn)出，損失的GDP則由生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)所產(chǎn)生的產(chǎn)值進(jìn)行彌補(bǔ)。另外，一些生態(tài)脆弱地區(qū)的環(huán)境容量低，維護(hù)和治理成本高，該地區(qū)的能源獲取和排放權(quán)相應(yīng)會貴，其成本高于從其它地區(qū)直接輸入產(chǎn)品的時(shí)候，非必須的產(chǎn)能會被擠出，只留下合理數(shù)量的低污染低排放產(chǎn)業(yè)，從而保護(hù)了當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)。

適度的競爭使生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)有動(dòng)力提高自身的工藝和效率，以通過更合理的成本獲取盡可能大的環(huán)境效益，使其持平或低于制造業(yè)內(nèi)部為環(huán)境達(dá)標(biāo)進(jìn)行改造所需的成本；而工業(yè)制造業(yè)也有動(dòng)力加大環(huán)保研發(fā)，更多的使用清潔能源并減少排放，以期自身工藝改進(jìn)的費(fèi)用能低于市場價(jià)格排放權(quán)購買的費(fèi)用，從而獲得超額利潤。

相應(yīng)的，交易需求是產(chǎn)生足夠流動(dòng)性的基礎(chǔ)，進(jìn)而才可能進(jìn)行綠色金融體系的發(fā)展和完善。在統(tǒng)一的交易規(guī)則體系和綠色金融平臺系統(tǒng)下，金融機(jī)構(gòu)逐步豐富其間接參與生態(tài)環(huán)境建設(shè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，提供綠色交易代理、綠色資產(chǎn)管理、綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色風(fēng)投等服務(wù)。套期保值和投機(jī)的需求又會催生各種金融衍生工具的發(fā)展，促進(jìn)金融創(chuàng)新?；钴S的綠色金融市場和基于市場規(guī)則的綠色金融體系能發(fā)揮其信號傳導(dǎo)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，是工業(yè)制造業(yè)和生態(tài)環(huán)境產(chǎn)業(yè)之間的橋梁和紐帶。

綠色金融平臺的搭建，在考慮本地化的交易規(guī)則之外，還包含區(qū)域間的標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)換關(guān)系，以保證全國范圍統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)下的可交易性。另外，在生態(tài)問題全球化和全球一體化的趨勢下，需參考國際標(biāo)準(zhǔn)以便我國綠色金融體系與國際的對接。這些都需要專業(yè)知識、數(shù)據(jù)和實(shí)操經(jīng)驗(yàn)的支撐，本文將進(jìn)一步說明生態(tài)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營體系的架構(gòu)及其運(yùn)行模式，以說明其優(yōu)勢和必要性。

生態(tài)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營體系可以視為一個(gè)多層次的產(chǎn)業(yè)體系。它基于地域生態(tài)系統(tǒng)特征劃分組織單元，不局限于行政邊界，可以包含很多跨地區(qū)的生態(tài)產(chǎn)業(yè)聯(lián)合體。同時(shí)它又是多層次的：微觀層面由提供在地服務(wù)的生態(tài)運(yùn)營商組成，由于熟知當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)數(shù)據(jù)和產(chǎn)業(yè)環(huán)保度等情況，可針對性和適應(yīng)性的為本區(qū)域的工業(yè)制造及其它活動(dòng)提供一體化的生態(tài)運(yùn)維服務(wù)；中觀層面由微觀單元鏈接成網(wǎng)，從而形成的平臺化運(yùn)營商組成，擁有統(tǒng)一高效的物流、信息流鏈接通道，資源調(diào)配及整合能力是其主要的優(yōu)勢及職能，可成為污廢綜合利用、能源資源合作、更大范圍產(chǎn)業(yè)協(xié)同等跨區(qū)域生態(tài)操作的載體；宏觀層面，對接中央政府相關(guān)職能部門并組織協(xié)同合作，同時(shí)進(jìn)行信息和數(shù)據(jù)的匯總與分析，參與環(huán)境經(jīng)濟(jì)合算，參與法律法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的制定與修訂，確定綠色金融的交易規(guī)則等，為宏觀生態(tài)政策的走向和決策提供理論依據(jù)、技術(shù)支持及數(shù)據(jù)支撐。

本文搭建的基于生態(tài)產(chǎn)業(yè)運(yùn)營體系的生態(tài)環(huán)境運(yùn)維方案是自上而下的路徑規(guī)劃，其實(shí)行需要系統(tǒng)化的頂層設(shè)計(jì)和高效的實(shí)施架構(gòu)，本文也相應(yīng)的整理了一些必須的實(shí)施保障：第一，多層次的法律法規(guī)體系及執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；第二，獨(dú)立且多元的監(jiān)管體系；第三，高效的信息傳導(dǎo)機(jī)制和響應(yīng)體系；第四，健康完善的金融服務(wù)體系；第五，基于市場的區(qū)域內(nèi)及跨區(qū)域交易規(guī)則；第六，對接市場信息的動(dòng)態(tài)罰金制度；第七，合理適度的轉(zhuǎn)移支付規(guī)則；第八，技術(shù)引進(jìn)和基于競爭的自主研發(fā)支持；第九，實(shí)時(shí)的信息披露與引導(dǎo)民眾參與。

本文鑒于研究深度和廣度的限制，存在諸多不足，某些觀點(diǎn)也可能存在爭議，且提出的方案目前還集中在概念層面，有待進(jìn)一步的實(shí)證論述和數(shù)據(jù)分析，對方案執(zhí)行難度的分析也未深入。同時(shí)，論述主要集中在第二產(chǎn)業(yè)，第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)與生態(tài)環(huán)境的關(guān)系也及其密切，且與第二產(chǎn)業(yè)相互聯(lián)動(dòng)，有待進(jìn)一步深入分析。另外，本文專注于環(huán)境經(jīng)濟(jì)和綠色金融領(lǐng)域的分析，從而簡化了供求關(guān)系等理論進(jìn)行一般說明，實(shí)際的價(jià)格傳導(dǎo)存在諸多錯(cuò)綜復(fù)雜的因素，生態(tài)成本與價(jià)格與供需等要素之間是否線性相關(guān)，不同情景設(shè)定下金融衍生工具的加入又存在何種影響，理論與實(shí)際存在的出入程度等等，諸多問題有待進(jìn)一步的論證。