關(guān)于管理層判斷對會計穩(wěn)健性的替代效應(yīng)分析

蔡兆新

摘要：對于企業(yè)來說，會計信息是判斷企業(yè)盈利水平與發(fā)展空間的重要標準，會計穩(wěn)健性越高，才越能推動企業(yè)的進一步發(fā)展，但會計穩(wěn)健性也會受到企業(yè)管理層判斷的影響。本文首先闡述的，就是企業(yè)管理層判斷對于會計穩(wěn)健性的影響，并在此基礎(chǔ)上探討企業(yè)管理層判斷對于會計穩(wěn)健性的替代效應(yīng)。

關(guān)鍵詞：管理層判斷；會計穩(wěn)健性；投資決策

在新會計準則大力推行的環(huán)境下，傳統(tǒng)企業(yè)會計工作方式正在轉(zhuǎn)變，而這種轉(zhuǎn)變會受到企業(yè)管理層判斷與決策的更大影響，管理層判斷會對企業(yè)會計穩(wěn)健性產(chǎn)生一定的替代效應(yīng)。常見的企業(yè)管理層管理與決策問題，主要體現(xiàn)為管理層過于自信，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營活動與運營決策的失誤，影響會計穩(wěn)健性。

一、管理層判斷對會計穩(wěn)健性的影響

對于企業(yè)來說，管理層的判斷會對企業(yè)投資決策活動產(chǎn)生較大影響。有學(xué)者研究表明，企業(yè)發(fā)展態(tài)勢較好時，管理層存在過度自信的可能性較大，此時有可能產(chǎn)生盲目投資或者過度投資的情況，并且這些投資具有較高的敏感度，與企業(yè)股權(quán)融資數(shù)量呈現(xiàn)為負相關(guān)關(guān)系。但同時，管理層在過度自信的情況下，對于過度投資與企業(yè)現(xiàn)金流之間存在較小的敏感性，投資決策風(fēng)險較大。企業(yè)管理層判斷也會影響企業(yè)并購決策的合理性與有效性。企業(yè)管理層如果存在過度自信的情況，往往會盲目樂觀地開展企業(yè)并購活動，這種并購所能夠帶來的收益，是低于盲目自信管理層預(yù)期的，也低于理性管理層做出的并購決策所能夠帶來的效益。此外，企業(yè)管理層判斷還會影響到企業(yè)的融資決策活動，管理層過于自信的情況下，在對企業(yè)項目未來現(xiàn)金流進行預(yù)估的過程中，所采取的折現(xiàn)率也會較低，會做出更多或更大程度投資決策，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生更多的負債融資。若管理層過于自信，企業(yè)有可能會傾向于選擇短期投資，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與會計信息風(fēng)險增加。對于盲目樂觀的管理層，理性而穩(wěn)健的管理層會更加傾向于投資風(fēng)險較小的項目，會計穩(wěn)健性更強[1]。

二、管理層判斷對會計穩(wěn)健性的替代效應(yīng)

（一）管理層判斷空間大的情況下

對比非國企與國企，非國企對于會計信息更加重視，一切經(jīng)營發(fā)展行為都是以經(jīng)濟利益的最大化為基本目標，將會計業(yè)績作為衡量管理人員工作效益的最終標準。而國有企業(yè)存在一定的政治背景，其經(jīng)營與發(fā)展活動中，政府目標、政治目標、社會責(zé)任與社會效益都是影響其管理決策的重要因素，在企業(yè)發(fā)展過程中，進行非效率性的項目投資也是極為常見的。企業(yè)遇到風(fēng)險的情況下，國有企業(yè)會有一定的政府扶持與補償，包括政府提供的融資擔(dān)保、政府補貼與其他政策優(yōu)惠，以減少企業(yè)風(fēng)險對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的沖擊。而非國有企業(yè)的政府補償能力較弱，因此相對來說，管理層判斷影響下的會計穩(wěn)健性替代效應(yīng)，更多地會影響非國企的生存與發(fā)展。

（二）非國企與國企之間的對比

非國企與國企之間，在推行新會計準則的環(huán)境下，其管理層的判斷都會對會計穩(wěn)健性產(chǎn)生較大的影響。新會計準則中，對于會計人員的工作方法與會計管理準則進行了更加嚴格的限制，這種情況下企業(yè)的管理層人員會擁有更多的決策權(quán)，在企業(yè)發(fā)展的過程中，管理層判斷企業(yè)發(fā)展態(tài)勢與未來前景的情況不斷增加，企業(yè)會計穩(wěn)健性會不斷下降。比對非國企與國企之間，二者的管理層判斷都會在很大程度上影響會計穩(wěn)健性，但又非國企的管理層擁有更大的自主性，因而非國企管理層對于會計穩(wěn)健性的替代效應(yīng)更強。

（三）成長型企業(yè)管理層過度自信情況下

成長型的企業(yè)面臨較為良好的發(fā)展空間，成長能力越強則增長率越高，企業(yè)呈現(xiàn)出整體擴張的態(tài)勢，對于未來的發(fā)展預(yù)期較好，這種情況也會導(dǎo)致企業(yè)管理層出現(xiàn)過度自信的情況，影響企業(yè)管理層的決策行為。例如，成長型企業(yè)管理層選擇投資風(fēng)險較大的項目的可能性較大，此時如果該項目不能獲得較大效益，或者其收益未能達到企業(yè)管理層的預(yù)期標準，則會影響企業(yè)管理層的自信性，并對企業(yè)造成較為嚴重的負面影響。在判斷企業(yè)發(fā)展態(tài)勢的過程中，企業(yè)管理層人員也有可能錯誤地判斷財務(wù)報告，或者盲目修飾財務(wù)報告，財會信息不能正確反映企業(yè)發(fā)展情況的時候，會計穩(wěn)健性會有明顯下降。

（四）經(jīng)濟環(huán)境較好情況下

外部經(jīng)濟環(huán)境中，市場信息的復(fù)雜性與不確定性會對企業(yè)的發(fā)展帶來很大的影響，在一定程度上也會影響企業(yè)管理層的管理決策活動，企業(yè)的管理層如果不具備深入挖掘復(fù)雜信息并對市場信息加以利用的能力，則所做出的企業(yè)決策，包括投資決策、并購決策等，有可能存在較為嚴重的非理性現(xiàn)象，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險加劇。一般來說，企業(yè)管理層在判斷過程中，會存在群體跟從效應(yīng)，即大多數(shù)群體并不能夠提出自己的意見與建議，僅僅盲目跟從少數(shù)人的行為，這主要是與管理層人員過多地考慮自己的利益有關(guān)。外部經(jīng)濟環(huán)境較好的條件下，企業(yè)所面臨的融資壓力較小，企業(yè)資金充足就容易導(dǎo)致管理層人員存在過度自信的問題，將企業(yè)所面臨的良好態(tài)勢作為自身領(lǐng)導(dǎo)能力的表現(xiàn)，但實際上這是外部環(huán)境向好的影響，這種過度自信或過度膨脹等心理，導(dǎo)致決策不當而降低企業(yè)的會計穩(wěn)健性[2]。

三、結(jié)語

在市場環(huán)境愈發(fā)復(fù)雜的情況下，企業(yè)的發(fā)展面臨更多的外部因素干擾，并影響企業(yè)管理層的管理決策行為，企業(yè)管理層如果不具備深度挖掘市場信息并有效利用這些信息的能力，則很有可能存在盲目樂觀的情況，影響企業(yè)會計的穩(wěn)健性。

參考文獻：

[1]邱娜.管理層判斷對會計穩(wěn)健性的替代作用[J].江蘇商論，2016（14）：137-138.

[2]王輝.管理層判斷對會計穩(wěn)健性的替代效應(yīng)分析[J].現(xiàn)代國企研究，2016（12）：161-162.

（作者單位：湖北醫(yī)藥學(xué)院）