美國退出伊核協(xié)議對油氣市場影響有限

□ 馬 宏

5月8日，美國總統(tǒng)特朗普正式宣布，美國退出伊核協(xié)議。李曉東 供圖

此次美國對伊朗單方面制裁沒有其他國家的配合，效果必然大打折扣。

2018年5月8日，美國總統(tǒng)特朗普宣布退出伊核協(xié)議，并將在能源等方面對伊朗實施最高等級制裁。雖然此消息一出，全球油市立刻大幅跳升，油價創(chuàng)三年以來新高，但是與2012～2016年制裁伊朗不同，此次美國單方面退出伊核協(xié)議對伊朗油氣業(yè)及全球油氣市場走勢的影響是有限的。

美對伊制裁效果大打折扣

5月8日至今一個月來，國際油價先升后挫的運(yùn)行曲線充分證明了這一判斷。

首先，2012年實施的對伊制裁是歐美多國集體參與的多邊制裁，而這次只是美國一家的單方面制裁。5月8日之前，歐洲各主要盟國領(lǐng)導(dǎo)人輪番到訪華盛頓，游說特朗普不要“退群”。特朗普一意孤行，最終還是宣布了重啟對伊朗制裁的決定。法國總統(tǒng)馬克龍、英國首相特雷莎·梅和德國總理默克爾隨即發(fā)表聯(lián)合聲明，對美國退出伊核協(xié)議表示遺憾，稱法英德三國將繼續(xù)留在伊核協(xié)議內(nèi)，并保證協(xié)議落實，同時敦促美國避免采取任何可能阻礙其他方落實伊核協(xié)議的舉措。中國、俄羅斯也相繼明確表態(tài)，愿與伊核協(xié)議其他各方繼續(xù)保持互動，并繼續(xù)與伊朗展開積極合作。顯然，這次美國的單方面制裁沒有其他國家的配合，效果必然大打折扣。

其二，應(yīng)該充分考慮到，制裁開始實施后，美國可能順勢增加石油產(chǎn)量，以及歐佩克成員國有能力填補(bǔ)制裁伊朗帶來的供應(yīng)減少，因此可以預(yù)判，制裁對國際油價的影響將會很大程度上正負(fù)相互抵消，最終不會有大的起落。據(jù)悉，美國政府已經(jīng)開始與其他產(chǎn)油國進(jìn)行磋商，以確保全球原油市場的供應(yīng)和油價的穩(wěn)定。美國財政部長姆努欽宣稱，美國愿意增加原油供應(yīng)，以抵消伊朗制裁所造成的供應(yīng)下降。外界對姆努欽這一表態(tài)的解讀是，美國的真正意圖在于趁制裁伊朗的機(jī)會，擴(kuò)大自己的原油出口，擠占伊朗原油出口減少空出來的國際石油市場份額。眾所周知，早在奧巴馬執(zhí)政時，美國已經(jīng)解除長達(dá)40年的石油出口禁令。美國原油產(chǎn)量從550萬桶/日增至現(xiàn)在的1000萬桶/日。國際能源署(IEA)預(yù)測，未來十年全球原油供給增長中有逾80%來自美國。專家預(yù)計到2019下半年，只要石油的12～24個月期貨價格保持在55美元/桶左右，美國石油產(chǎn)量可能穩(wěn)步上升至1200萬桶/日以上，這將推動全球石油供應(yīng)量大幅提升。所以，特朗普下決心制裁伊朗，也包含著為美國出口石油開拓市場空間的“商人算計”。

同樣的道理，沙特近期多次表示，將努力減輕原油市場的任何供應(yīng)短缺所帶來的影響，保證歐佩克國家將“不負(fù)眾望”。顯然，這對沙特來說至少有三大好處：首先，伊朗是沙特的死對頭，奪占伊朗的市場份額正是沙特的夙愿；其次，近年來的油價低迷造成沙特入不敷出，2017年財政赤字高達(dá)數(shù)百億美元，急需增加石油收入以彌補(bǔ)；第三，其國有石油公司沙特阿美正在計劃上市，占領(lǐng)國際石油市場份額增大，會帶動股價水漲船高，募得更多資金，實現(xiàn)“開張大吉”。與此同時，看到國際油價因歐佩克產(chǎn)油國與俄羅斯聯(lián)手限產(chǎn)逐漸達(dá)到目標(biāo)價位，幾個歐佩克成員國與俄羅斯近期頻頻放出口風(fēng)，將商討停止限產(chǎn)，恢復(fù)全面生產(chǎn)。因此，可以預(yù)期，美國、沙特和俄羅斯石油產(chǎn)量的大幅增加，完全可以彌補(bǔ)制裁伊朗減少的石油供應(yīng)量，抵消油價因地緣政治緊張而帶來的上漲傾向。

其三，盡管美國重啟制裁伊朗對國際油氣市場的中長期走勢影響有限，但美伊交惡一定會惡化中東地區(qū)地緣政治局勢，激化伊朗與沙特、伊朗與以色列的矛盾沖突，使中東地區(qū)這個長期以來的世界“火藥庫”重新陷入戰(zhàn)亂局面，進(jìn)而削弱中東油氣出口在全球石油市場中的地位和作用。特朗普宣布退出伊核協(xié)議后，盡管伊朗溫和派領(lǐng)導(dǎo)人魯哈尼總統(tǒng)表示伊朗仍會留在協(xié)議內(nèi)，繼續(xù)與剩下的協(xié)議各方努力維持伊核協(xié)議的執(zhí)行，但伊朗國內(nèi)反西方的強(qiáng)硬派立刻作出了一系列強(qiáng)烈反應(yīng)，對魯哈尼政府形成巨大壓力。6月4日，伊朗最高領(lǐng)袖哈梅內(nèi)伊宣布命令，要求在伊核協(xié)議框架下，伊朗原子能組織立即提高鈾濃縮能力，以達(dá)到19萬“分離功單位”。哈梅內(nèi)伊并威脅，如再有其他國家退出伊核協(xié)議，那么伊朗將重新回到核武器開發(fā)。伊朗軍方也在敘利亞等地加大了支持巴沙爾政府軍、打擊以色列和反政府武裝的力度。與此同時，伊朗的死敵以色列也火上澆油，內(nèi)塔尼亞胡總理近期對英法德三國進(jìn)行了穿梭訪問，力勸三國追隨美國退出伊核協(xié)議，全面封殺伊朗。盡管英法德三國沒有接受以色列的游說，但內(nèi)塔尼亞胡也不是完全一無所獲，他的成果之一就是提高了歐盟國家對伊朗制造核武器的戒備，英法德三國接下來很可能一方面繼續(xù)維持伊核協(xié)議，另一方面主動在政治上與伊朗疏遠(yuǎn)，特別是可能要求國際原子能機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對伊朗核材料生產(chǎn)的監(jiān)控、核查和限制。這樣下來，伊朗國內(nèi)的反西方強(qiáng)硬派進(jìn)一步被激怒，脆弱的伊核協(xié)議最終難逃破裂的命運(yùn)。中東地區(qū)地緣政治局勢的緊張和沖突，雖然由于美國及其他產(chǎn)油國的彌補(bǔ)而對油氣價格影響有限，但對中東地區(qū)油氣出口在國際石油市場中的地位卻會是一個明顯的削弱。

伊朗油氣開發(fā)逆勢而上

在“最高等級制裁”的威脅面前，伊朗并沒有束手就擒坐以待斃，而是逆勢而上，迅速推出了擴(kuò)大原油出口和勘探開發(fā)的計劃。據(jù)媒體報道，伊朗準(zhǔn)備在6月對西卡倫原油進(jìn)行首次商業(yè)出口。消息人士稱，這緣于2017年西卡倫油田產(chǎn)量幾乎翻番，達(dá)30萬桶/日，因此伊朗籌劃該油田的原油出口，并已向客戶運(yùn)送樣品。伊朗有關(guān)人員甚至表示，西卡倫原油的交易可以采取現(xiàn)貨交易這種以前很少采用的方式。從空前靈活的態(tài)度可以看出，伊朗迫切地努力發(fā)展市場對西卡倫原油的需求，希望在新制裁壓力下加大原油出口。而且，伊朗的雄心不止于此。5月7日，伊朗國家石油公司(NIOC)勘探部副經(jīng)理馬努切里表示，該公司將于7月舉行14個油氣勘探區(qū)塊的招標(biāo)活動，并希望于10月前簽署與外國投資者的7份新上游合同，總價值高達(dá)400億美元。馬努切里說：“我們計劃在極具挑戰(zhàn)的環(huán)境下敲定這些合同，并傾向與伊朗本土公司和非西方石油公司簽署協(xié)議。但如果西方公司表現(xiàn)出興趣，我們將進(jìn)行積極談判，以期在10月前簽署更多合同?！彼€補(bǔ)充說，伊朗油氣勘探開發(fā)計劃在下半年繼續(xù)，目標(biāo)是在2019年3月前簽署另外10個目前正在談判的項目。此外，伊朗還在籌劃一項涉及30個領(lǐng)域、價值為60億美元的國內(nèi)老油田改造和產(chǎn)量恢復(fù)計劃。該項目涉及地面設(shè)施、儲罐、管道、平臺和鉆井，將從9月開始實施，預(yù)計兩年完成。

伊朗不懼美國制裁，加大石油開發(fā)力度。李曉東 供圖

相關(guān)媒體在報道伊朗這些擴(kuò)展石油出口與生產(chǎn)的宏大計劃時，不約而同地認(rèn)為，在美國制裁伊朗、歐美企業(yè)撤離的背景之下，上述計劃正是中國企業(yè)挺進(jìn)伊朗、大顯身手的機(jī)會。例如，美國《華爾街日報》援引專業(yè)人士的話說：“美國對伊朗的制裁是送給中國的一份大禮?！彼麄冋J(rèn)為歐企紛紛撤資伊朗之時，為中國企業(yè)迎面而上，加緊布局伊朗提供了機(jī)會。英國《金融時報》也認(rèn)為，歐企從伊朗撤退，無異于給那些沒有或僅有小規(guī)模在伊業(yè)務(wù)的中企打開了大門。其中，最為引人注目的當(dāng)屬世界最大天然氣田的南帕爾斯項目。2017年7月，法國道達(dá)爾公司率三方財團(tuán)（道達(dá)爾持股50.1%、中國石油持股30%和伊朗Petropars持股19.9%）與伊朗政府簽訂了合作開發(fā)南帕爾斯天然氣田11期項目的合同。該合同為期20年，總價值約48億歐元。但是僅僅過了半年，隨著美國宣布恢復(fù)對伊朗實施制裁，道達(dá)爾被迫撤離南帕爾斯，中國石油隨即表示已經(jīng)做好準(zhǔn)備接手道達(dá)爾的權(quán)益。再有，5月中有外媒援引伊朗和西方油企高管消息稱，中國石化代表本月前往德黑蘭，以完成進(jìn)一步開發(fā)伊朗大型Yadavaran油田的交易。此前，荷蘭皇家殼牌也在爭取這一項目，直到3月評估認(rèn)為其制裁風(fēng)險過大而撤出。中國石化的這筆交易價值30億美元，如果達(dá)成交易將成為伊朗近10年來最大的一筆海外投資。

但是，追溯伊朗近20年來在歐美國家時緊時松的制裁背景下對外合作的歷程，和包括中國企業(yè)在內(nèi)的國際石油公司在伊朗開展業(yè)務(wù)的種種經(jīng)驗教訓(xùn)，此時中國企業(yè)一定要綜合統(tǒng)籌在整個中東地區(qū)的發(fā)展戰(zhàn)略，全方位評估投資伊朗項目的機(jī)遇與風(fēng)險，具體問題具體分析，因時而異、因地而異、因人而異地決定某個項目的進(jìn)退及規(guī)模、路徑，避免盲目行動，避免因小失大。例如，中國昆侖銀行曾在2012年被美國列入了對伊金融制裁名單，但是鑒于該銀行在歐美國家業(yè)務(wù)較少，制裁影響較小，所以權(quán)衡利弊之后，昆侖銀行仍為價值數(shù)百億美元的原油進(jìn)口交易提供了結(jié)算服務(wù)。因此，有專家建議，中國企業(yè)一旦接管南帕爾斯氣田的運(yùn)營，可以通過類似昆侖銀行的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資和結(jié)算。

除此之外，中國企業(yè)進(jìn)行投資決策時還必須考慮伊朗與中東地區(qū)其他國家，特別是阿拉伯國家復(fù)雜的政治、宗教關(guān)系，把握好在中東、特別是海灣阿拉伯國家和伊朗之間的平衡，避免投資一方得罪另一方，最大限度拓展海外利益；努力爭取中國企業(yè)在拓展伊朗市場的同時，不僅規(guī)避美國制裁的風(fēng)險，而且還要利用好伊核問題這張“外交好牌”，穩(wěn)定中美關(guān)系，拓展中國大國外交的話語空間。盡管這已超出了企業(yè)經(jīng)營的范疇，但卻是油氣產(chǎn)業(yè)這個高度國際化領(lǐng)域內(nèi)企業(yè)決策所必須關(guān)注的。