中國式民間自愿互助理財?shù)凝嬍向_局對策研究

王馨娣 周禹彤 李幸華 甄婕 梁爽 翟璐

【摘要】本文介紹了中國式龐氏騙局的模式，就其現(xiàn)狀和原因進(jìn)行了全面分析，從借助網(wǎng)絡(luò)媒體曝光、推出更多合理合法的優(yōu)質(zhì)金融理財產(chǎn)品、完善金融立法等方面提出建議，使人們樹立防范意識，提高警惕，遠(yuǎn)離風(fēng)險。

【關(guān)鍵詞】龐氏騙局；民間自愿互助理財；中國式；對策

隨著信息化時代的發(fā)展，金融行業(yè)的各種金融活動越來越多，也越來越專業(yè)化，各種金融交易和各種先進(jìn)的融資手段讓人眼花繚亂，來不及做深度的考察和思考，而龐氏騙局也隨之不停變換各種新的騙術(shù)，缺乏專業(yè)金融知識的老百姓很難辨別。

近年來我國出現(xiàn)了一種新型騙局一民間自愿互助理財。此類騙局受眾人群廣泛，以北京等人群聚集和交通發(fā)達(dá)城市為主。由于其欺騙性隱蔽，導(dǎo)致人們不易辨識此類騙局，而一旦陷入，容易遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。目前，中國式民間自愿互助理財?shù)氖且粋€新穎課題，對于此內(nèi)容的研究對理財風(fēng)險防范具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

一、相關(guān)概念界定

龐氏騙局（ Ponzi scheme）是由查爾斯·旁茲“發(fā)明”的金字塔式金融騙局，后成為在金融領(lǐng)域內(nèi)有關(guān)投資方面詐騙的代名詞。在龐氏之后出現(xiàn)了許多類似案件，如，“P2P網(wǎng)貨平臺”、“MMM”、“眾籌”等騙局。

中國式“民間自愿互助理財”打著低投入高回報的旗號，以誘惑被害者進(jìn)入騙局。該騙局是龐氏騙局的一種“創(chuàng)新”，它打破了傳統(tǒng)龐氏騙局的單一大金字塔模式，通過建立若干小金字塔、“翻盤”和“搶點(diǎn)”制度，激勵被害者主動參與施騙過程，使被害者成為主動加害者，從而擴(kuò)大騙局影響范同。

二、陷入中國式民間自愿互助理財?shù)凝嬍向_局的原因

（一）中國式民間自愿互助理財自身存在的問題

1.采用欲蓋彌彰的方式把投資者的注意力從資金運(yùn)作方式轉(zhuǎn)移到中國式民間自愿互助理財?shù)谋尘昂鸵?guī)模以及實力上。

2.采用畫餅充饑的方式向投資者規(guī)劃完美的藍(lán)圖，過分夸大該“理財”項目的資金規(guī)模和收益能力，實為騙局組織者白欺欺人的行為。以保本為號，瓦解被害者心理防線，使之紛紛自愿加入其中。

3.該騙局以“允許存在、嚴(yán)格管理、低調(diào)宣傳、限制發(fā)展”，扭曲正確的指導(dǎo)思想，使被害者認(rèn)為其存在合法，使其深信不疑，繼而深陷其中難以脫身。

4.以互助為名，使后期投資者的投資成為先前投資者的收益，后期投資者通過繼續(xù)拉攏他人加入以獲得后期回報，但本質(zhì)仍是“拆東墻補(bǔ)西墻”的詐騙行為。

例如2017年10月在河北某地區(qū)，某詐騙集團(tuán)把“49800”項目包裝成“理財產(chǎn)品”，承諾每人只需投資49800元，發(fā)展三個下線即可獲得450萬高額回報。

（二）大多數(shù)人對高回報抱有幻想

曼昆認(rèn)為“人們會對激勵做出反映”。人們明知風(fēng)險與收益是正相關(guān)這種經(jīng)濟(jì)規(guī)律，卻還是愿意相信零風(fēng)險、高收益的宣傳噱頭。處在騙局中的大多數(shù)人都是在白欺欺人，覺得自己屬于金字塔頂端，想要撈點(diǎn)收益就脫身，就算有人提醒他目前可能身陷騙局中，但他們?nèi)匀簧钚挪灰?，不舍得所謂的高收益，最終進(jìn)退兩難、人財兩空。

（三）線下傳播速度快、難以追蹤

由于該“理財模式”采用單一線下傳播方式。與線上龐氏騙局相比，該“理財模式”影響深度較大，較為隱秘，不易留下痕跡且不易及時發(fā)現(xiàn)。初期不法分子為了吸引公眾的目光，往往給出高于正規(guī)投資收益的虛假承諾，直至無人加入騙局，資金鏈無法維持而斷裂，參與者便會遭受很大的經(jīng)濟(jì)損失。

（四）被害人因本身深涉其中，往往不會選擇報案

曼昆認(rèn)為“人們面臨權(quán)衡會有所取舍”。該類騙局之所以如此猖獗，跟被害人深陷其中有著莫大的關(guān)系。有些受害者對該“理財模式”深信不疑：還有一些受害者已經(jīng)意識到理財模式的騙局本質(zhì)，卻因自己也實施了違法犯罪行為，通常會選擇不去報案：更多受害者是礙于熟人之間的情面，或者擔(dān)心社會名譽(yù)受損而不選擇報案。無論是哪種情況，均為被害者所認(rèn)為的在權(quán)衡利弊后的最佳選擇。

三、“龐氏騙局”的識別與防范

龐氏騙局的問題由來已久，此類騙局往往難以識別，因此我們在投資過程中應(yīng)如何識別并加以防范此類騙局，變得尤為重要。

（一）借助網(wǎng)絡(luò)媒體曝光，對群眾進(jìn)行正確的引導(dǎo)

各大網(wǎng)絡(luò)新聞媒體應(yīng)對此類非法集資行為進(jìn)行充分全面的曝光，使群眾了解到無論用什么高超的手段將“龐氏騙局”包裝成各種新穎的金融理財產(chǎn)品，它的本質(zhì)都是以低風(fēng)險獲得高回報的謊言。因此，各大網(wǎng)絡(luò)新聞媒體要對群眾進(jìn)行正確的引導(dǎo)，提醒大家如果在投資過程中遇到相似特點(diǎn)的金融理財產(chǎn)品，要提高警惕，了解天下沒有免費(fèi)的午餐的事實，不要抱有僥幸心理。

（二）推出更多合理合法的優(yōu)質(zhì)金融理財產(chǎn)品

曼昆認(rèn)為“政府可以改善市場結(jié)果”。因此政府可以通過推出新的金融政策對金融市場進(jìn)行引導(dǎo)和優(yōu)化，召集金融界的學(xué)者專家對金融理財產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新、改造和科普，使市場上存在更多質(zhì)量優(yōu)良的金融理財產(chǎn)品。從而使得類似于“龐氏騙局”的非法集資行為的投機(jī)理財產(chǎn)品無法在市場上立足。以此來引導(dǎo)廣大群眾樹立正確的理財投資觀念，從而避免人們因錯誤投資行為而造成的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）完善金融立法，加大刑事打擊力度

政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融領(lǐng)域的立法，構(gòu)建相對完善的金融監(jiān)管體系。要確立金融領(lǐng)域的監(jiān)管分工，落實監(jiān)管責(zé)任，明確監(jiān)管邊界。由于龐氏騙局層出不窮，設(shè)計逐漸復(fù)雜，不單純是非法集資，在法律上難以定義和斷案。因此針對此類，我國應(yīng)參考西方案例法。每出現(xiàn)一個新類型的“龐氏騙局”案件，都記載于非法集資案例中，便于往后參考。當(dāng)出現(xiàn)案例中相同和類似案件時，都對嫌疑人追究非法集資刑事責(zé)任。與此同時，要加強(qiáng)法規(guī)與政策支持，對非法集資行為進(jìn)行合理的形勢調(diào)控和嚴(yán)厲的打擊。

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