商業(yè)銀行中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品有效性匹配研究

趙春娟

【摘要】隨著金融全球化、自由化、一體化程度的加深和金融創(chuàng)新的發(fā)展，商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境日趨復雜，競爭日趨激烈。近年來，各類商業(yè)銀行雖然加強了中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新和供給力度，但由于供給側(cè)效率不高，導致中小微企業(yè)融資難問題仍未從根本上得到解決。調(diào)研和實證研究發(fā)現(xiàn)，中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品普遍存在銀行供給側(cè)與企業(yè)需求側(cè)不匹配問題，且主要表現(xiàn)為有效供給不足。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；中小微企業(yè)；金融需求；有效供給；信貸產(chǎn)品

一、引言

（一）研究意義

經(jīng)過改革開放三十多年的快速發(fā)展，中小微企業(yè)已成為我國經(jīng)濟增長的重要推動力量，但在以銀行為主導的信貸產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)中，中小微企業(yè)始終面臨融資困難所帶來的發(fā)展瓶頸。調(diào)研和實證研究發(fā)現(xiàn)，中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品普遍存在銀行供給側(cè)與企業(yè)需求側(cè)不匹配問題，且主要表現(xiàn)為有效供給不足。因此完善商業(yè)銀行中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)，提高中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品的供求匹配度，是解決中小微企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵。

二、樣本選取與數(shù)據(jù)分析

（一）數(shù)據(jù)來源與樣本選擇

本文研究數(shù)據(jù)來源于2015年8月至2016年8月對江蘇省商業(yè)銀行和中小微企業(yè)的抽樣凋查。樣本地區(qū)的選擇是因為江蘇省銀行業(yè)金融機構(gòu)和中小微企業(yè)的發(fā)展都較為成熟，在機構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模上在全國都位居前列，到2015年末，江蘇省銀行業(yè)金融法人機構(gòu)163家，各類基層營業(yè)網(wǎng)點12766家，資產(chǎn)總額達到122100.60億元：另外全省共有中小企業(yè)164萬家，占全省企業(yè)總數(shù)的99.6%，創(chuàng)造了全省60%以上的經(jīng)濟總量，注冊登記的中小微企業(yè)數(shù)量和創(chuàng)造的經(jīng)濟總量均為全國第一。因此將江蘇省作為研究的樣本地區(qū)，研究結(jié)果具有典型性和示范性。其中樣本選取共33個區(qū)縣65家商業(yè)銀行和數(shù)家中小微企業(yè)。

（二）樣本數(shù)據(jù)分類

國有銀行28家，占比56%；股份制銀行7家，占比14%；城市商業(yè)銀行（城商行）3家，占比6%；農(nóng)村商業(yè)銀行（農(nóng)商行）12家，占比24%。另外，根據(jù)行業(yè)特點結(jié)合從業(yè)人員、資產(chǎn)總額、營業(yè)收入等多項指標對樣本數(shù)據(jù)進行了統(tǒng)計，從樣本中小微企業(yè)的分布來看，中型企業(yè)88家，占比12. 94%；小型企業(yè)422家，占比62.06%；微型企業(yè)170家，占比25.00%，樣本數(shù)據(jù)以小微型企業(yè)為主。

三、商業(yè)銀行中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品供求匹配分析

（一）中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品市場供給現(xiàn)狀及需求現(xiàn)狀

具體對樣本銀行信貸產(chǎn)品供給率和樣本中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品實際使用率進行凋研，涉及信貸產(chǎn)品5類20種，其中傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品包括固定資產(chǎn)抵押類、信用擔保類、聯(lián)?；ケｎ惞?種信貸產(chǎn)品，新型信貸產(chǎn)品包括動產(chǎn)及無形資產(chǎn)質(zhì)押類、互聯(lián)網(wǎng)金融類共16種信貸產(chǎn)品。

（二）實證及結(jié)果分析

為研究樣本地區(qū)中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品供求匹配現(xiàn)狀，從產(chǎn)品供求數(shù)量和供求結(jié)構(gòu)兩方面對調(diào)研數(shù)據(jù)進行分析。首先，通過計算各商業(yè)銀行中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品供給率與企業(yè)實際使用率之差，分析市場中信貸產(chǎn)品供給量和需求量是否匹配。其次，通過空間匹配度研究中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)與需求結(jié)構(gòu)是否匹配。計算結(jié)果見表1。

（三）商業(yè)銀行中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品供求匹配度較低的原因及分析

1.商業(yè)銀行中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品有效供給水平較低

商業(yè)銀行中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)滯后。商業(yè)銀行中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)仍以擔保抵押為主，知識產(chǎn)權(quán)、存貨、應(yīng)收賬款等動產(chǎn)及權(quán)益型信貸產(chǎn)品供給較少。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品中供給率最高的依然是抵押融資、擔保融資及聯(lián)保貸款等傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品，供給率超過90%；動產(chǎn)和無形資產(chǎn)類產(chǎn)品商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押融資、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資和收費權(quán)質(zhì)押融資的供給率分別只占41.15%、41.39%和47.08%（見表2），不及傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的一半；互聯(lián)網(wǎng)金融類產(chǎn)品通過銀行網(wǎng)站發(fā)布產(chǎn)品信息、利用銀行網(wǎng)站向社會籌資和通過銀行網(wǎng)站獲得三方服務(wù)的供給率更低，分別只有38.41%、24.18%和30.31%（見表2）。

2.企業(yè)對新型信貸產(chǎn)品的有效需求不足

銀企之間信息不對稱，加大了企業(yè)獲取新型信貸產(chǎn)品的難度。一般情況下，商業(yè)銀行會首選那些信息披露較充分、標準化程度較高的企業(yè)作為重點客戶，而目前我國中小微企業(yè)在這兩方面均有所不足。一方面，財務(wù)不規(guī)范是中小微企業(yè)普遍存在的問題，樣本中小微企業(yè)74%的企業(yè)財務(wù)狀況未能通過獨立審計。另一方面，商業(yè)銀行傾向于通過信貸員與企業(yè)接觸獲得“軟信息”，進而評估貸款，但樣本中小微企業(yè)中超過60%的企業(yè)與信貸員聯(lián)系的頻率低于10次/年，尤其是新興產(chǎn)業(yè)及上下游產(chǎn)業(yè)都在外地的中小微企業(yè)，銀行客戶經(jīng)理了解其行業(yè)和經(jīng)營狀況難度更高。商業(yè)銀行既無法信任中小微企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)等“硬信息”，也不能充分了解中小微企業(yè)的行業(yè)和經(jīng)營狀況等“軟信息”，導致銀行對中小微企業(yè)設(shè)置較高的抵押條件。而且凋研發(fā)現(xiàn)，這部分企業(yè)所有者對新型信貸產(chǎn)品基本沒有了解，在向其詳細介紹新型信貸產(chǎn)品之后，其中大部分仍對新型信貸產(chǎn)品可能給企業(yè)帶來的財務(wù)風險表示擔憂。

3.缺乏健全的信用評價和擔保體系

凋研發(fā)現(xiàn)，信用融資類信貸產(chǎn)品的匹配度為0.95，其供給率和實際使用率排序分別位于第15位和第16位，但其供求比率差異卻高達52.91個百分點，存在大量的超額供給（見表2）。這說明大部分中小微企業(yè)無法獲得早已存在同時也是符合企業(yè)信貸需求的信貸產(chǎn)品，而導致這一現(xiàn)象的主要原因在于缺少健全的信用評價機制。樣本中小微企業(yè)中，參加過信用評級的只占41%，大部分企業(yè)并未獲得過信用等級評定，從而無法向銀行提供客觀、專業(yè)的企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營情況評價，影響其獲得所需的信貸產(chǎn)品。除信用評價體系外，擔保體系不完善也導致中小微企業(yè)信貸產(chǎn)品供求結(jié)構(gòu)高匹配但數(shù)量上較大差距。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有55.4%的銀行認為，向中小微企業(yè)提供新型信貸產(chǎn)品的最主要障礙是其貸款風險偏高。從目前的擔保體系看，在已進行擔保的中小微企業(yè)中，其擔保方60.7%是當?shù)仄渌行∥⑵髽I(yè)。這種擔保雙方抗風險能力弱且相關(guān)性高的擔保體系，導致中小微企業(yè)難以從商業(yè)銀行獲得新型信貸產(chǎn)品支持。

參考文獻：

[1]分析與展望：2014- 2015中國中小微企業(yè)發(fā)展報告[R].中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會.2014

[2]司季超.商業(yè)銀行信貸風險評估研究[D].西南財經(jīng)大學，2014

[3]林毅夫，孫希芳.信息、非正規(guī)金融與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟研究，2005（7）

[4]孫才志，劉玉玉，張蕾.中國農(nóng)產(chǎn)品虛擬水域環(huán)境資源經(jīng)濟要素的時空匹配分析[J].資源科學，2010（ 03）

[5]丁振輝.商業(yè)銀行小微金融發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及對策[J].西南金融.2015（7）

[6]馮志峰.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的理論邏輯與實踐路徑[J].經(jīng)濟問題，2016（2）

[7]宋清華，曲良波，陳雄兵.中國商業(yè)銀行規(guī)模、治理與風險承擔的實證研究[J]。當代財經(jīng)，2011（9）

[8]胡小平.中小企業(yè)融資[M].北京：經(jīng)濟管理出版社，2000

[9]加曉菊.商業(yè)銀行小微金融業(yè)務(wù)模式探究[J].知識經(jīng)濟，2016（1）

[10]郭敏，李曉峰.基于小微企業(yè)特征的商業(yè)銀行小微信貸分析[J].鄭州大學學報.2014（5）

[11]林樂芬，吳敏.信貸市場交易主體的一致性與借貸匹配研究——基于江蘇80家商業(yè)銀行和301家企業(yè)的樣本數(shù)據(jù)[J].經(jīng)濟學家，2013（ 10）

[12]劉英，羅明雄.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及風險監(jiān)管思考[J].中國市場，2013（ 44）

[13]邵平.商業(yè)銀行的供給側(cè)改革[J].中國金融，2016（2）

[14]孫杰，賀晨.大數(shù)據(jù)時代的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型[J].財經(jīng)科學.2015（1）

[15]王靜，呂罡，周宗放.信貸配給突變分析——破解信貸配給難題的理論模型[J].金融研究，2011（8）

[16]楊繼瑞，楊蓉，孟憲芮.動產(chǎn)質(zhì)押融資模式的若干問題探討[J].經(jīng)濟學家.2011

[ 17]趙岳，譚之博.電子商務(wù)、銀行信貸與中小企業(yè)融資——一個基于信息經(jīng)濟學的理論模型[J].經(jīng)濟研究，2012（6）

[18]劉孟娜.信息不對稱條件下我國商業(yè)銀行信貸風險研究[D].西北農(nóng)林科技大學.2015

[19]仲崇崗.中小企業(yè)融資問題研究[D].2002

[20]陳游.富國銀行.小微企業(yè)貸款的成功典范[J].武漢金融，2012（5）