銀行壓力測(cè)試文獻(xiàn)綜述

紀(jì)瑞英

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展，各行各業(yè)對(duì)于銀行以及金融機(jī)構(gòu)的貸款依賴程度越來越高。如何提高商業(yè)銀行識(shí)別、防范、控制和管理風(fēng)險(xiǎn)的能力是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的重大課題.為做好銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和控制工作，2007年7月，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》通知，要求商業(yè)銀行進(jìn)行相應(yīng)的貸款壓力測(cè)試和場(chǎng)景分析。本文主要介紹了什么是壓力測(cè)試，以及壓力測(cè)試在國(guó)內(nèi)外的應(yīng)用現(xiàn)狀。

【關(guān)鍵詞】壓力測(cè)試：銀行

1壓力測(cè)試定義

壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過測(cè)算銀行在假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對(duì)銀行盈利能力、資本金和流動(dòng)性等方面所產(chǎn)生的負(fù)面影響，進(jìn)而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力做出評(píng)估和判斷，并針對(duì)測(cè)試結(jié)論采取必要的應(yīng)對(duì)措施。

2國(guó)際壓力測(cè)試的應(yīng)用

2010年7月，歐洲銀行監(jiān)管委員會(huì)開展了第二輪壓力測(cè)試，本輪壓力測(cè)試的對(duì)象分屬于20個(gè)歐盟成員國(guó)的91家歐洲商業(yè)銀行，資產(chǎn)總規(guī)模占到歐盟銀行業(yè)的65%。第二輪壓力測(cè)試設(shè)計(jì)了兩種宏觀經(jīng)濟(jì)情景一基準(zhǔn)情景和不利情景?；鶞?zhǔn)情景是大部分專家對(duì)未來宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的平均清醒，具體歐元區(qū)是2010年和2011年的真實(shí)GDP的增速是0.7%和1.5%，失業(yè)率為9.7%和9.8%；不利情景主要是基于歐洲央行對(duì)假定主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)沖擊出現(xiàn)時(shí)預(yù)測(cè)的宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，具體是真實(shí)的GDP增長(zhǎng)率為-0.2%和-0.6%，失業(yè)率為10.5%和11.0%。此次壓力測(cè)試，主要運(yùn)用的是銀行集團(tuán)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)、累計(jì)數(shù)據(jù)以及內(nèi)部模型對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)情景轉(zhuǎn)為為特定參數(shù)。壓力測(cè)試的結(jié)果表明，在不利情境下，即主權(quán)債務(wù)也收到?jīng)_擊的情況下，各國(guó)政府在2010年1月提供1696億歐元的注資后，歐盟銀行業(yè)平均核心資本充足率從2009年10.3%降至201 1年的9.2%，但是歐盟參與壓力測(cè)試的銀行中，有7家的核心資本充足率低于6%，需要注資35億歐元才能達(dá)到6%的核心資本充足率要求。

金融風(fēng)暴的爆發(fā)給美國(guó)銀行監(jiān)管部門帶來沉重的反思，2009年2月以來，美聯(lián)儲(chǔ)管理委員會(huì)、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、美國(guó)貨幣監(jiān)理署聯(lián)合對(duì)美國(guó)資產(chǎn)總額超過1000億美元的最大19家銀行控股公司（ BHCS）實(shí)施監(jiān)管資本評(píng)估計(jì)劃（SCAP，監(jiān)管資本評(píng)估項(xiàng)目，Supervisory Capital Assessment Program），這些銀行的資產(chǎn)占全美銀行資產(chǎn)總額的大約三分之二，貸款額超過全美的二分之一。SCAP要求銀行業(yè)進(jìn)行壓力測(cè)試，以期在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)不確定性加劇時(shí)期，督促BHCS持有足夠資本緩沖，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退進(jìn)一步加深的惡劣形勢(shì)，減少潛在損失帶來的不確定性影響，并確保對(duì)有承貸能力客戶的信貸需求。本次壓力測(cè)試假設(shè)了兩種宏觀經(jīng)濟(jì)情景，第一種是基準(zhǔn)情景，第二種是高風(fēng)險(xiǎn)情景，在這兩種情景下，分析機(jī)構(gòu)潛在的全面損失，包括12類應(yīng)計(jì)賬戶中的貸款、可交易類（ AFS）和到期持有類（HTM）的證券組合，交易頭寸的潛在損失情況，以及任何表外承諾和或有負(fù)債/敞口。情景測(cè)試結(jié)果表明：19家公司的損失評(píng)估總額，包括過去幾年內(nèi)這些公司已彌補(bǔ)的巨額損失，一共達(dá)到6000億美元。這就是說，SCAP的前瞻性損失沒有涵蓋那些白資產(chǎn)買入后已發(fā)生損失和已反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的損失。2008年末之前的6個(gè)月，這些公司所彌補(bǔ)的損失和所獲得的損失補(bǔ)償，規(guī)模都是非常大的，估計(jì)大約為4000億美元。

3國(guó)內(nèi)壓力測(cè)試的應(yīng)用

2012年7月13日央行公布了《2012年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》，首次披露了中國(guó)銀行業(yè)壓力測(cè)試結(jié)果。敏感性壓力測(cè)試顯示，在整體不良貸款率上升400%的重度沖擊下，銀行體系的資本充足率將從12.33%下降至10.89%，其中，大型商業(yè)銀行下降1.63個(gè)百分點(diǎn)，股份制商業(yè)銀行下降0.92個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)于9個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域信用風(fēng)險(xiǎn)敞口，在輕度、中度和重度沖擊下，銀行體系的整體資本充足率均保持在較高水平，即使在重度沖擊下，資本充足率也不低于11.15%。情景壓力測(cè)試顯示，在輕度、中度和重度沖擊下，銀行體系的整體資本充足率將分別下降0.42個(gè)、0.86個(gè)和1.68個(gè)百分點(diǎn)。在初始狀態(tài)，17家商業(yè)銀行中資本充足率高于11.5%的有11家，而在輕度、中度和重度沖擊下，分別減少為8家、5家和3家。根據(jù)9個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)敞口測(cè)試結(jié)果，房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)、銀行表外理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)和客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)引起關(guān)注。從測(cè)試結(jié)果的機(jī)構(gòu)分布來看，由于資本充足水平、風(fēng)險(xiǎn)敞口大小及資產(chǎn)質(zhì)量的不同，各商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力存在一定差異。

最近一次壓力測(cè)試是在2015年底，央行組織我國(guó)31家資產(chǎn)規(guī)模在5000億元以上的31家大中型商業(yè)銀行，開展了2015年度金融穩(wěn)定壓力測(cè)試。信用風(fēng)險(xiǎn)敏感性測(cè)試和情景壓力測(cè)試結(jié)果均表明，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足水平較高，以31家商業(yè)銀行為代表的銀行體系對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊的緩釋能力較強(qiáng)，總體運(yùn)行穩(wěn)健。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試下，銀行賬戶利率基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)基本可控：各類型銀行的資本充足率降幅差異不大，中型商業(yè)銀行的凈息差降幅略高于大型商業(yè)銀行。利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)交易賬戶的影響較?。褐行蜕虡I(yè)銀行資本充足率的降幅明顯高于大型商業(yè)銀行，表明中型商業(yè)銀行對(duì)各種人民幣債券收益率曲線上升更為敏感。匯率變動(dòng)對(duì)銀行體系的直接影響有限：在相同的沖擊下，中型商業(yè)銀行的資本充足率降幅較大。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試結(jié)果表明，在壓力沖擊下各商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例出現(xiàn)不同程度的下降，不過僅兩家中型商業(yè)銀行在重度沖擊下的流動(dòng)性比例低于25%的監(jiān)管要求。

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