內(nèi)部控制信息披露國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

嚴(yán)惠婷

摘 要 本文對(duì)國(guó)內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理，主要對(duì)國(guó)內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露狀況及改進(jìn)、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)及其影響因素等文獻(xiàn)進(jìn)行了研究。我國(guó)今后需要從內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容規(guī)范、影響因素、內(nèi)部控制信息披露的重要性和內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系等方面做深入研究。

關(guān)鍵詞 內(nèi)部控制 信息披露 文獻(xiàn)綜述

中圖分類號(hào)：TE357.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

0引言

自從2001年安然事件曝光后，美國(guó)相繼曝出環(huán)球通訊、世界通信、施樂(lè)、默克制藥等國(guó)際性大型上市公司會(huì)計(jì)造假丑聞，在我國(guó)，財(cái)務(wù)造假更層出不窮。從銀廣夏到獐子島，無(wú)不顯示出我國(guó)公司治理環(huán)境中內(nèi)部控制環(huán)節(jié)的薄弱以及相關(guān)信息披露的缺乏。內(nèi)部控制信息披露作為資本市場(chǎng)獲取上市公司內(nèi)部控制信息的重要渠道，其重要性越來(lái)越得到凸顯，資本市場(chǎng)上要求加強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露的呼聲也越來(lái)越高，世界各國(guó)紛紛不同程度加強(qiáng)內(nèi)部控制信息披露以回應(yīng)需求。因此，內(nèi)部控制信息披露研究越來(lái)越成為人們關(guān)注的熱點(diǎn)。

投資者之所以會(huì)關(guān)注公司內(nèi)部控制信息披露情況，是因?yàn)閮?nèi)部控制情況會(huì)影響財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量以及公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制是“企業(yè)為實(shí)現(xiàn)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，保障企業(yè)財(cái)產(chǎn)與會(huì)計(jì)信息的完整性、安全性以及可靠性，以分工負(fù)責(zé)為基礎(chǔ)與前提而展開一系列企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所建立的一套完善的制度設(shè)施”。接下來(lái)本文著重探討國(guó)內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部控制信息披露方面的研究。

1國(guó)外內(nèi)部控制信息披露研究的文獻(xiàn)綜述

1.1關(guān)于內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)性缺陷披露的研究

薩班斯法案的頒布強(qiáng)化了上市公司的內(nèi)部控制責(zé)任，對(duì)內(nèi)部控制信息披露有著重要影響。AndrewJ.Leone（2007）對(duì)在年報(bào)中披露內(nèi)部控制缺陷的公司進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制信息披露的影響因素有組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、存在重要組織變化以及在內(nèi)控系統(tǒng)方面的投資等特質(zhì)，同時(shí)提供了一些相關(guān)證據(jù)。

McVay（2005）通過(guò)選取《薩班斯法案》頒布后的樣本公司進(jìn)行了調(diào)查統(tǒng)計(jì)分析，認(rèn)為上市公司披露的實(shí)質(zhì)性缺陷和公司經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性相關(guān)，但是和公司規(guī)模、盈利能力關(guān)系不大。Doyle，Ge和Mcvay（2006）選取了2002年8月至2005年8月披露有內(nèi)部控制缺陷的779家樣本公司，并對(duì)這些樣本公司實(shí)質(zhì)性缺陷的影響因素進(jìn)行了分析。證實(shí)了那些規(guī)模小、成立時(shí)間短、業(yè)務(wù)復(fù)雜、成長(zhǎng)速度快、財(cái)務(wù)狀況不佳的公司更有可能訊在重大缺陷。Chan等（2005）通過(guò)證據(jù)表明那些按照404條款披露內(nèi)部控制實(shí)質(zhì)性缺陷的公司相對(duì)于其他公司有更多的盈余質(zhì)量管理和更低的投資回報(bào)。

1.2關(guān)于內(nèi)部控制信息披露 的成本研究

Bupa（2004）認(rèn)為《薩班斯法案》的頒布使得公司的內(nèi)部控制信息披露更具有強(qiáng)制性的要求，并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的務(wù)必具有抑制作用，但是可能成本很高。Maria等（2006）研究了按照證監(jiān)會(huì)要求進(jìn)行披露的公司實(shí)施內(nèi)部控制的隱含成本與內(nèi)部控制有效性之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)披露有內(nèi)部控制缺陷的公司和披露沒有缺陷的公司相關(guān)有更大的成本。J.Efrim，Boritz，Ping Zhang（2006）認(rèn)為管理層會(huì)質(zhì)疑內(nèi)部控制信息披露的成本效益，運(yùn)用博弈理論模型分析了內(nèi)部控制報(bào)告和管理者薪酬之間的關(guān)系。

1.3關(guān)于內(nèi)部控制報(bào)告及其影響的研究

內(nèi)部控制信息披露與公司治理密不可分、雙向互動(dòng)，并對(duì)公司代理成本有著直接的影響。Willis（2000）認(rèn)為公司管理層的內(nèi)部控制報(bào)告為在年報(bào)中無(wú)法提供的內(nèi)容提供了一個(gè)絕好的機(jī)會(huì)。公司可以在內(nèi)部控制報(bào)告中與現(xiàn)有的和潛在的股東討論公司實(shí)施的戰(zhàn)略和公司采用的政策，從而使他們確信公司處于有效的控制之下，公司提供內(nèi)部控制報(bào)告可以堪稱良好的公司治理實(shí)踐。從這一點(diǎn)來(lái)看，內(nèi)部控制報(bào)告有利于增加企業(yè)價(jià)值，并且證明了良好的內(nèi)部控制信息披露與股價(jià)有正相關(guān)性。

現(xiàn)有研究認(rèn)為，相對(duì)內(nèi)部控制較差的公司，內(nèi)控較好的公司有著更高的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性（Goh and Li，2011；Mitra etal.，2013），這可以抑制管理者機(jī)會(huì)主義會(huì)計(jì)政策選擇（Ball，2001；Ball et al.，2012）。公司治理與內(nèi)部控制信息披露之間存在著密切的關(guān)系，高質(zhì)量的內(nèi)部控制信息披露不僅使信息使用者可以在一定程度上了解企業(yè)管理控制是否有效，從而有助于使用者做出決策，還可以促進(jìn)企業(yè)的管理者改進(jìn)內(nèi)部控制，促進(jìn)內(nèi)部控制的完善，形成良好的公司治理。

2國(guó)內(nèi)內(nèi)部控制信息披露研究的文獻(xiàn)綜述

2.1對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露狀況的研究

在有效資本市場(chǎng)上，內(nèi)部控制信息披露能緩解委托人與代理人之間的沖突，一定程度上避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。代理人披露的內(nèi)控信息將成為投資人關(guān)注的重要信息（劉通，2011）。內(nèi)部控制與內(nèi)部控制信息披露互為表里（張曉嵐等，2011），在實(shí)務(wù)中，我們無(wú)法直接觀察到上市公司的內(nèi)部控制有效性，對(duì)于外部人來(lái)講，只能通過(guò)上市公司的內(nèi)部控制信息披露行為來(lái)估計(jì)上市公司的內(nèi)部控制效率（張曉嵐等，2012）。

張丹壁（2005）認(rèn)為目前國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部稽核部門獨(dú)立性不強(qiáng)，作用不能得到有效發(fā)揮，因此應(yīng)該盡快建立稽核工作垂直領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制，倪慧萍（2006）指出當(dāng)前我國(guó)上市銀行內(nèi)部控制信息披露具有強(qiáng)制性制度要求，但是通過(guò)近幾年上市銀行年度報(bào)告的分析，發(fā)現(xiàn)上市銀行年度報(bào)告的分析，發(fā)現(xiàn)上市銀行在對(duì)強(qiáng)制性披露要求的遵循上存在諸多問(wèn)題和不足，上市銀行內(nèi)控信息披露制度應(yīng)在多方面得到完善。

吳蔚（2005）認(rèn)為由于我國(guó)資本市場(chǎng)信息披露環(huán)境存在著各種缺陷，目前上市公司內(nèi)部控制信息披露很大程度上流于形式，上市公司自愿性披露信息的動(dòng)機(jī)不強(qiáng)，應(yīng)該進(jìn)一步完善披露環(huán)境。

2.2關(guān)于內(nèi)部控制信息披露影響因素的實(shí)證研究

蔡吉甫（2005）以2003年A股上市公司為樣本，對(duì)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的影響因素進(jìn)行了實(shí)證研究。研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)驗(yàn)業(yè)績(jī)?cè)胶?、?cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量越高的上市公司越傾向于披露內(nèi)部控制信息，而財(cái)務(wù)狀況異常的上市公司披露內(nèi)部控制信息的動(dòng)力明顯不足，上市公司內(nèi)部控制信息披露存在自愿披露積極性不高、披露流于形式和隱瞞不利消息的問(wèn)題，并就如何改進(jìn)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露問(wèn)題提出了建議。陳關(guān)亭、張少華（2003）認(rèn)為內(nèi)部控制的完善與否和執(zhí)行情況，直接影響著上市公司的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量和法律法規(guī)遵循情況，并因而逐漸成為投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注焦點(diǎn)。對(duì)于上市公司內(nèi)部控制信息的批量及其審核問(wèn)題，他認(rèn)為我國(guó)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制要求所有上市公司在年報(bào)中披露內(nèi)部控制報(bào)告，并要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)該報(bào)告發(fā)表審核意見。

2.3關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的經(jīng)濟(jì)后果的研究

較高的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量可以促進(jìn)內(nèi)部控制水平的提高，一定程度上減少上市公司對(duì)利潤(rùn)的操縱以及舞弊的可能性。內(nèi)部控制信息披露行為的長(zhǎng)期效益之一便是提高了財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性，從而為眾多利益相關(guān)者提供了高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息（李筱婉等，2102）。另外，企業(yè)在內(nèi)部控制信息披露上的良好表現(xiàn)有利于其聲譽(yù)的提升，即好的聲譽(yù)能夠得到利益相關(guān)者的信任，特別是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息為合約指標(biāo)的時(shí)候（朱松，2011）。因此，內(nèi)部控制信息披露表現(xiàn)越好，其會(huì)計(jì)盈余的信息含量也就越高。

現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)控信息披露有利于抑制財(cái)務(wù)舞弊（李明輝，2001），還有學(xué)者考察了內(nèi)控信息披露的市場(chǎng)反應(yīng)（楊清香等，2012）以及對(duì)IPO抑價(jià)的影響（邱冬陽(yáng)等，2010）。

3國(guó)內(nèi)外研究述評(píng)及未來(lái)研究展望

目前我國(guó)的研究主要集中在內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀分析和內(nèi)部控制報(bào)告評(píng)價(jià)方面，如何結(jié)合我國(guó)的上市公司實(shí)際情況，借鑒國(guó)外內(nèi)部控制信息披露的經(jīng)驗(yàn)，特別是《薩班斯法案》在內(nèi)部控制信息強(qiáng)制性披露的要求顯得尤為重要，同時(shí)我國(guó)在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制信息披露的格式、內(nèi)容規(guī)范等方面的研究還是極其缺乏。

影響內(nèi)部控制信息皮的因素很復(fù)雜，國(guó)內(nèi)外缺乏深入的研究。從研究現(xiàn)狀來(lái)看國(guó)外對(duì)影響因素已經(jīng)有研究，但是還沒有形成比較公認(rèn)的綜合性觀點(diǎn)，國(guó)內(nèi)的研究更少。因此對(duì)內(nèi)部控制信息披露的影響因素做進(jìn)一步的深入研究，找出問(wèn)題的關(guān)鍵所在，從而建立起完善的內(nèi)部控制信息披露的機(jī)制和規(guī)范。

對(duì)于完善內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范和完善內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系的規(guī)范需要做進(jìn)一步研究。我國(guó)可以借鑒美國(guó)薩班斯法案研究關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的問(wèn)題，如披露性質(zhì)、披露內(nèi)容、審計(jì)驗(yàn)證、評(píng)價(jià)依據(jù)及責(zé)任主體等，并結(jié)合我國(guó)治理環(huán)境、制度背景提出我國(guó)內(nèi)部控制信息披露的系統(tǒng)建議。

參考文獻(xiàn)

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