中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

謝睿

【摘要】中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)新新的領(lǐng)域，現(xiàn)今還在初步發(fā)展，與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較快速的國(guó)家和地區(qū)相比還不足，主要表現(xiàn)在業(yè)務(wù)規(guī)模較小，業(yè)務(wù)種類較少，用戶數(shù)量不大，高素質(zhì)人才不足以及法律法規(guī)不完善等。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 支付模式 融資模式 理財(cái)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融行業(yè)結(jié)合的一種產(chǎn)物，是一種全新的金融模式，能夠利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、通信技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實(shí)現(xiàn)信息中介、融資、投資、便捷支付等功能，讓用戶獲得更加優(yōu)質(zhì)和便捷的金融服務(wù)，充分滿足其需求的一種新業(yè)務(wù)和新模式。近幾年我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了前所未有的發(fā)展，同時(shí)也取得了較為突出的成效，下文筆者將從互聯(lián)網(wǎng)金融的三個(gè)模塊出發(fā)，詳細(xì)論述中國(guó)在該方面的現(xiàn)實(shí)情況。

一、支付模式

自從進(jìn)入21世紀(jì)，計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展使得電子支付業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展起來，而后經(jīng)過創(chuàng)新和完善，支付系統(tǒng)逐步出現(xiàn)針對(duì)性的服務(wù)，解決了第三方支付交易發(fā)展的局限性。第三方支付平臺(tái)的出現(xiàn)，有效解決了長(zhǎng)期阻礙互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的資金流動(dòng)和安全問題，與此同時(shí)，也推動(dòng)了網(wǎng)上支付結(jié)算的迅速發(fā)展，第三方支付顯然已經(jīng)和人們的生活融為一體。特別是這幾年互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的熱度迅速上升，使得網(wǎng)上支付結(jié)算的行為幾乎成為一種使用趨勢(shì)，從而加快了中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展。目前，我國(guó)第三方支付體現(xiàn)出四個(gè)特點(diǎn)：首先，我國(guó)支付經(jīng)過一段時(shí)間的發(fā)展，擁有了比較成熟的市場(chǎng)氛圍：其次，在發(fā)展中各環(huán)節(jié)行業(yè)也相應(yīng)產(chǎn)生，以一個(gè)穩(wěn)定的狀態(tài)持續(xù)運(yùn)行；再者，市場(chǎng)普遍比較集中；最后，針對(duì)該行業(yè)的市場(chǎng)監(jiān)督和管理體系不斷優(yōu)化。中國(guó)第三方支付迅猛發(fā)展離不開近年出臺(tái)的相關(guān)政策，其中中國(guó)銀行頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》和非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)許可證起了決定性的推動(dòng)作用，第三方支付公司為交易雙方實(shí)時(shí)提供預(yù)付卡發(fā)行受理以及網(wǎng)絡(luò)支付等多方面的業(yè)務(wù)，逐漸成為了受到中國(guó)人民銀行認(rèn)可的非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)體系。

第三方支付企業(yè)涉及各種資金的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。與上年同期相比，2013年第三方支付交易的業(yè)務(wù)規(guī)模上升了53.1%，總業(yè)務(wù)規(guī)模實(shí)現(xiàn)57971.3萬億，毫無疑問，其發(fā)展速度非常驚人。經(jīng)過對(duì)艾瑞數(shù)據(jù)的分析和研究，在2015年第三方支付的交易數(shù)量達(dá)到一個(gè)新的高峰，高達(dá)99752萬億，截止2014年7月底，我國(guó)第三方支付相關(guān)企業(yè)已經(jīng)飆漲到260家，該行業(yè)的市場(chǎng)份額已經(jīng)趨于穩(wěn)定。支付寶移動(dòng)交易數(shù)據(jù)顯示，在2012年該支付平臺(tái)交易量達(dá)到476.4億元，順利成為同期我國(guó)移動(dòng)支付企業(yè)的榜首；次年支付寶的交易規(guī)模是上一年的19倍之多，具體數(shù)值達(dá)到了9057億，其所占的市場(chǎng)份額比2012年的31.5%高出了42.8個(gè)百分點(diǎn)。使用支付寶的用戶量超越1億人的目標(biāo)僅在2013年年末就達(dá)到了。

二、融資模式

如今，三種互聯(lián)網(wǎng)融資模式成為中國(guó)的主要模式，即供應(yīng)鏈金融、眾籌和P2P網(wǎng)絡(luò)信貸。

第一是P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式，2006年4月，中國(guó)首家辦理P2P網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)在北京成立。隨后P2P登上了我國(guó)金融舞臺(tái)，并發(fā)展出各種交易模式。短短十年時(shí)間中，我國(guó)P2P得到了迅猛發(fā)展，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在中國(guó)范圍內(nèi)憑借P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的融資數(shù)量已經(jīng)突破一百億元。首先，我國(guó)的P2P平臺(tái)只是一個(gè)融資媒介對(duì)交易環(huán)節(jié)不與干預(yù)：其次是復(fù)合型中介，不僅作為撮合信貸雙方合作的交易平臺(tái)，還作為交易雙方的擔(dān)保人并制定相關(guān)利率：最后以公益型模式進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)不是為了盈利

圖1：2009-2016年中國(guó)P2P貸款公司規(guī)模

資料來源：艾瑞咨詢：2013年中國(guó)P2P貸款行業(yè)研究報(bào)告簡(jiǎn)版

圖1反應(yīng)了行業(yè)規(guī)模發(fā)展情況，P2P借貸企業(yè)僅僅用了兩年的時(shí)間就快速成長(zhǎng)起來，增長(zhǎng)率至少為50%。截止到2012年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示我國(guó)的P2P借貸企業(yè)數(shù)量已達(dá)300家，同期對(duì)比增長(zhǎng)幅度為39.3%。專業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，僅在2014年的3月這一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，有26.5萬人選擇了P2P借貸理財(cái)產(chǎn)品，與去年同期相比數(shù)量增長(zhǎng)了4倍：同時(shí)，通過P2P借貸平臺(tái)貸款的人數(shù)也比同期增加了3倍，具體人數(shù)已達(dá)3.5萬人。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)截止到2014年2月份，顯示通過P2P借貸平臺(tái)的交易金額已達(dá)104.5億元，其中，廣東、浙江、北京的交易量最大。在2013年，投資者從P2P借貸平臺(tái)獲得的收益率平均數(shù)值為19.6%，借貸產(chǎn)品平均持有時(shí)間為4.7個(gè)月。國(guó)外的P2P行業(yè)已經(jīng)發(fā)展成熟，我國(guó)的發(fā)展模式與其存在兩點(diǎn)不同：首先是我國(guó)的P2P屬于借貸雙方的媒介，除了中介作用外，還會(huì)發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品：其次是我國(guó)的P2P借貸企業(yè)雖然大部分使用有償付保障，但是發(fā)展方法和管理方式仍有需要完善的方面。迄今為止，我國(guó)的P2P借貸行業(yè)雖然發(fā)展迅猛，但是依然處于邯鄲學(xué)步時(shí)期，在法律規(guī)定、制度保障、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面都存在諸多問題，甚至可以說是一張白紙。法律規(guī)定中雖然有涉及到了部分內(nèi)容，但是并不全面，也沒有一個(gè)專門的、系統(tǒng)的法律規(guī)定.P2P借貸平臺(tái)的法律監(jiān)管部門也沒有明確定義，不能準(zhǔn)確的將其歸在什么機(jī)構(gòu)，使其仍然處在“沒有入門條件、沒有業(yè)界準(zhǔn)則、沒有監(jiān)管部門”的三無階段，行業(yè)管理存在很多漏洞，導(dǎo)致很多借貸公司負(fù)責(zé)人卷款跑路、平臺(tái)倒閉，投資人資金受到嚴(yán)重?fù)p失。

其次是融資形式不同。在2011年，我國(guó)企業(yè)的融資形式發(fā)生巨大改變，眾籌融資進(jìn)入人們視野，迄今為止已經(jīng)有超過十家具較大影響力的眾籌融資企業(yè)?！包c(diǎn)名時(shí)間”平臺(tái)開始運(yùn)營(yíng)，但是起步和結(jié)束僅僅經(jīng)歷了2年的時(shí)間，歸其原因，主要是發(fā)展大環(huán)境所致，因?yàn)槲覈?guó)在相關(guān)的法律方面界定模糊，且沒有相應(yīng)的監(jiān)管部門及管理制度，投資者權(quán)益無法有效保障，因此，眾籌所得資金的投入、運(yùn)作管理、獲得收益等階段都沒有形成有效監(jiān)管，最終造成我國(guó)的眾籌融資發(fā)展困難重重、發(fā)展遲緩。目前主要的眾籌融資方式有三類。憑證式眾籌的投資人沒有企業(yè)股權(quán)，獲得信息的渠道一般是熟人推薦：會(huì)籍式和天使式的投資人按照投資金額分配企業(yè)股權(quán)，會(huì)籍式具有公益性，而天使式眾籌是需要從企業(yè)投資中獲得收益的。目前為止，眾多電商企業(yè)也紛紛投身金融領(lǐng)域，例如阿里巴巴、京東、騰訊等，他們具有大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，綜合用戶消費(fèi)及交易的各種資料信息，以此來確定用戶的投資偏好，建立了與傳統(tǒng)金融截然不同的投資平臺(tái)，將中小型企業(yè)作為其開發(fā)對(duì)象。

最后是供應(yīng)鏈金融融資，指的是銀行將一條供應(yīng)鏈上的企業(yè)連接在一起的融資方式，最典型的要數(shù)京東商城。京東商城掌握著數(shù)以萬計(jì)的用戶資源，它以此為融資前提承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，與金融機(jī)構(gòu)開展合作關(guān)系，融資來的資金可以靈活運(yùn)用到供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)。中國(guó)銀行和京東商城展開合作，共同打造了供應(yīng)鏈金融合作。近些年來，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，其他電商企業(yè)也在供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)中看到商機(jī)，以蘇寧為例，為中小型企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，蘇寧的授信業(yè)務(wù)影響力巨大，已經(jīng)開展了與多家金融機(jī)構(gòu)的合作。

三、理財(cái)模式

上文中提到了網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)?shù)娜N模式。下文重點(diǎn)闡述網(wǎng)絡(luò)金融門戶和貨幣基金類理財(cái)。提到網(wǎng)絡(luò)金融門戶首先要說到格上理財(cái)，格上理財(cái)是提供理財(cái)服務(wù)的第三方平臺(tái)，平臺(tái)上會(huì)為客戶推出種類眾多的理財(cái)產(chǎn)品，企業(yè)專注領(lǐng)域是咨詢服務(wù)，幾年來快速發(fā)展，已經(jīng)在我國(guó)的理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)中占據(jù)重要地位。還有很多代表性企業(yè)投入了網(wǎng)絡(luò)門戶市場(chǎng)，例如安心貸、融360、宜人貸等，除此之外，中國(guó)平安集團(tuán)在2012年也建立了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)，到目前為止已經(jīng)發(fā)展了40萬會(huì)員。互聯(lián)網(wǎng)金融門戶因?yàn)闈M足投資者的需要，在以后將有巨大的發(fā)展空間。

還有現(xiàn)在盛行的貨幣資金，螞蟻金服推出的余額寶最具代表性。在2013年6月份開始運(yùn)行以來，截止到2013年年底，僅用6個(gè)月時(shí)間就積累了至少4000萬客戶，隔年2月份，用戶數(shù)量已經(jīng)發(fā)展到8000萬，增長(zhǎng)幅度達(dá)80%。隨后各大電商及金融機(jī)構(gòu)也看出了其中市場(chǎng)潛力，相繼推出了活期寶、招錢寶、薪金寶、多利寶等多種理財(cái)產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品能夠快速發(fā)展離不開其優(yōu)勢(shì)，即低風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)靈活、準(zhǔn)人限制少。