投服中心代位追償上市公司全額獲賠

中證中小投資者服務(wù)中心

大智慧公司系A(chǔ)股上市公司，因2013年年度報(bào)告存在虛增利潤(rùn)等信息披露違法行為，于2016年7月受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，一并被處罰的還包括張某虹、王某等時(shí)任董監(jiān)高共14人及承擔(dān)年報(bào)審計(jì)工作的立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。此后，數(shù)千名投資者陸續(xù)以該虛假陳述行為造成其投資損失為由，對(duì)大智慧公司及相關(guān)責(zé)任人提起證券虛假陳述責(zé)任糾紛訴訟。

投服中心作為中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，持有大智慧公司100股股票。2021年4月3日，投服中心向大智慧公司發(fā)送《股東質(zhì)詢建議函》，建議公司向相關(guān)責(zé)任人追償，但大智慧公司未采取相應(yīng)措施。投服中心遂依據(jù)《公司法》第151條及《證券法》新增的第94條的規(guī)定，于2021年9月8日以股東身份代表大智慧公司向上海金融法院提起股東派生訴訟。

2021年11月18日，大智慧公司作為原告，以張某虹、王某、王某紅、洪某、郭某莉?yàn)楸桓嫣崞鹆戆冈V訟，請(qǐng)求五被告支付其在證券虛假陳述責(zé)任糾紛系列案件中向投資者支付的民事賠償款約3.25億元，后變更訴請(qǐng)為3.35億元?？紤]到兩案訴請(qǐng)的事實(shí)和理由與證券虛假陳述責(zé)任糾紛系列案件密切相關(guān)，與《證券法》證券欺詐連帶責(zé)任的追償法律關(guān)系相互關(guān)聯(lián)，為查明案件事實(shí)，厘清各被告責(zé)任范圍，法院依職權(quán)將中國(guó)證監(jiān)會(huì)就相關(guān)虛假陳述行為進(jìn)行行政處罰的其余董監(jiān)高追加為案件第三人。

上海金融法院受理后，高度重視，在案件審理中，本著實(shí)現(xiàn)糾紛實(shí)質(zhì)性化解原則，合議庭積極與原被告溝通，充分釋明法律風(fēng)險(xiǎn)，促成案件調(diào)解。在了解到被告張某虹有還款意向后，合議庭當(dāng)即組織兩案當(dāng)事人共同協(xié)商，力爭(zhēng)達(dá)成整體調(diào)解方案。最終，被告張某虹向大智慧公司全額支付了投服中心訴請(qǐng)的86萬(wàn)余元，并愿意承擔(dān)大智慧公司已向投服中心支付的訴訟費(fèi)、律師費(fèi)。原告投服中心遂申請(qǐng)撤回起訴。同時(shí)，在大智慧公司提起的另案訴訟中，經(jīng)法院主持調(diào)解，大智慧公司與張某虹等五被告達(dá)成調(diào)解協(xié)議，約定張某虹于2023年年底之前分四筆向公司全額支付該案訴請(qǐng)損失3.35億元。

該案系全國(guó)首例由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》第94條新規(guī)提起的股東派生訴訟，也是上市公司因證券欺詐被判令承擔(dān)民事賠償責(zé)任后，全國(guó)首例由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)代位提起的向公司董監(jiān)高追償?shù)陌讣?/p>

股東派生訴訟，又稱股東代表訴訟或股東代位訴訟，是指當(dāng)公司合法利益受到侵害而公司怠于或拒絕追究侵權(quán)人責(zé)任時(shí)，符合法定條件的一個(gè)或多個(gè)股東為公司利益以自己名義直接提起訴訟，要求侵權(quán)人向公司賠償損失的訴訟制度。該制度的設(shè)立為股東特別是中小股東提供了維護(hù)公司和自身合法權(quán)益的渠道。

2019年修訂的《證券法》第94條規(guī)定，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《公司法》有關(guān)“連續(xù)180日以上單獨(dú)或合計(jì)持有公司1%以上股份”規(guī)定的限制。該條新規(guī)為投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)提起股東派生訴訟提供了有力的法律保障。

當(dāng)前證券市場(chǎng)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制，強(qiáng)調(diào)以信息披露為核心、壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”責(zé)任，切實(shí)提高違法違規(guī)成本。本案是落實(shí)新《證券法》、國(guó)務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》及中辦、國(guó)辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》中“加大對(duì)證券發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等有關(guān)責(zé)任人證券違法行為的追責(zé)力度”的具體實(shí)踐，維護(hù)了上市公司合法權(quán)益，提高了“關(guān)鍵少數(shù)”的違法違規(guī)成本。后續(xù)，投服中心將繼續(xù)關(guān)注該案中上市公司的實(shí)際獲賠情況，努力推動(dòng)相關(guān)各方將中辦、國(guó)辦“加大對(duì)違法行為人追責(zé)力度”的要求真正落實(shí)到位。