商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)探析

馮寧軍

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化和互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)更加重視供應(yīng)鏈的垂直整合，國際上大銀行紛紛順應(yīng)企業(yè)大力開展供應(yīng)鏈建設(shè)的需求，積極發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。在利率市場化和“金融脫媒”快速發(fā)展的情況下，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，有助于幫助核心企業(yè)強(qiáng)化供應(yīng)鏈建設(shè)，是拓展并深化與核心企業(yè)合作關(guān)系的有效手段；同時，借助核心企業(yè)的增信對其供應(yīng)鏈上下游企業(yè)進(jìn)行批量化營銷，有助于降低銀行在發(fā)展小企業(yè)業(yè)務(wù)時面臨的風(fēng)險，并能夠獲得大量的結(jié)算資金沉淀，促進(jìn)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此，大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是適應(yīng)利率市場化競爭、推動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。面對經(jīng)濟(jì)下行的巨大壓力，當(dāng)前供應(yīng)鏈金融發(fā)展中遇到一些問題，筆者認(rèn)為，認(rèn)真分析原因，并采取有針對性的措施，推動供應(yīng)鏈金融健康持續(xù)發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 融資 探析

一、當(dāng)前供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)存在的問題及原因分析

從目前來看，受到經(jīng)濟(jì)下行因素的影響，部分商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)了一些問題，如交易背景不真實(shí)，回款路徑無法有效控制，特別是小企業(yè)保理和隱蔽保理的風(fēng)險有所暴露。產(chǎn)生這些問題的主要原因包括如下幾個方面：

（一）對供應(yīng)鏈金融的認(rèn)識存在偏差

目前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展的時間還相對較短，對供應(yīng)鏈金融的認(rèn)識還存在一定的誤區(qū)，典型表現(xiàn)是將個別供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品等同于供應(yīng)鏈金融整體，脫離了對企業(yè)供應(yīng)鏈的整體控制，獨(dú)立地發(fā)展單一產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融的核心是依托對供應(yīng)鏈上下游的物流、信息流和資金流的有效控制，實(shí)現(xiàn)對業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范。在獨(dú)立發(fā)展單個產(chǎn)品如國內(nèi)保理的情況下，無法借助對供應(yīng)鏈的有效掌控實(shí)現(xiàn)確保交易真實(shí)性，有效控制資金流的目的，因此導(dǎo)致業(yè)務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)了一定的風(fēng)險。

（二）系統(tǒng)支撐能力相對不足

要實(shí)現(xiàn)對供應(yīng)鏈整體的物流、資金流和信息流的有效監(jiān)控，必須具有先進(jìn)的電子化業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，通過系統(tǒng)與客戶的供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)進(jìn)行有效對接。國際上大型銀行供應(yīng)鏈金融之所以發(fā)展較好，正是因?yàn)橛辛穗娮踊瘶I(yè)務(wù)管理系統(tǒng)的有力支撐。目前，商業(yè)銀行部分產(chǎn)品（如國內(nèi)保理）也開發(fā)了相應(yīng)的系統(tǒng)，但是相關(guān)系統(tǒng)主要是內(nèi)部管理系統(tǒng)，無法實(shí)現(xiàn)與客戶ERP系統(tǒng)的有效銜接，從而無法實(shí)現(xiàn)從客戶采購、發(fā)貨、預(yù)付款到生產(chǎn)、銷售、資金回籠的全流程監(jiān)控。

（三）社會信用體系不夠健全

目前國內(nèi)還缺乏一個完整的企業(yè)信用體系，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行的環(huán)境下，部分客戶存在偽造虛假交易證明、私自挪用回款資金的行為。部分第三方倉儲物流機(jī)構(gòu)責(zé)任意識不強(qiáng)，無法有效承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。由此導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融的交易特征和跟單特征失去存在基礎(chǔ)，在缺乏其他有效風(fēng)險緩釋措施的情況下，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險顯著放大。

（四）專業(yè)化隊(duì)伍建設(shè)比較滯后

與傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務(wù)相比，供應(yīng)鏈金融與企業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)作模式緊密結(jié)合，體現(xiàn)出較強(qiáng)的專業(yè)化要求。對供應(yīng)鏈上下游客戶的風(fēng)險評估、供應(yīng)鏈金融方案設(shè)計(jì)和貸后管理，都需要專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)進(jìn)行運(yùn)作。目前，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融隊(duì)伍建設(shè)相對還比較落后，除總行和一級分行有少量專業(yè)產(chǎn)品經(jīng)理外，二級分行和經(jīng)辦行普遍缺乏專業(yè)化隊(duì)伍，導(dǎo)致產(chǎn)品創(chuàng)新能力、方案設(shè)計(jì)能力、風(fēng)險設(shè)別能力、貸后管理能力嚴(yán)重不足，對供應(yīng)鏈金融客戶的評級主要還是套用傳統(tǒng)的客戶評級模型，缺乏對交易背景真實(shí)性的嚴(yán)格審核和對回款路徑的有效控制。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的重要意義

發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是順應(yīng)市場形勢與客戶需求變化的客觀要求。隨著金融脫媒、利率市場化不斷深化，優(yōu)質(zhì)客戶對傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)需求日益減少，對融資成本、投資收益要求持續(xù)提高，銀行面臨利差收窄的巨大壓力。相對于產(chǎn)業(yè)鏈中處于核心地位的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，上下游中小企業(yè)均相對弱勢，經(jīng)營實(shí)力不強(qiáng)，應(yīng)收或預(yù)付賬款較多，融資渠道偏窄，議價能力較低，對銀行信貸業(yè)務(wù)的需求依然旺盛。

發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是L型經(jīng)濟(jì)走勢下相對穩(wěn)健的業(yè)務(wù)領(lǐng)域選擇。在以增速換擋、動力轉(zhuǎn)換為代表的經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”，以“三去一降一補(bǔ)”為核心的供給側(cè)改革等政策背景下，可以預(yù)見，隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，行業(yè)集中度不斷提升，大型優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)競爭優(yōu)勢將更加明顯。比較其他類型中小企業(yè)，得益于大型優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)效應(yīng)外延，其上下游中小企業(yè)能更好地抵御經(jīng)濟(jì)周期波動。因此，當(dāng)前形勢下，依托大型優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是銀行發(fā)揮大行業(yè)、大客戶等傳統(tǒng)優(yōu)勢，鎖定客戶選擇邊界，防止資產(chǎn)質(zhì)量“病從口入”的重要保障。

發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是增強(qiáng)銀行競爭力的有力手段。銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)性高、替代性強(qiáng)。而不同核心企業(yè)組織架構(gòu)、經(jīng)營特征、支付習(xí)慣等千差萬別，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)往往采用“一戶一策”、量身定制的服務(wù)方案。特別是適應(yīng)上下游管理制度、交易規(guī)則、結(jié)算模式等產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)用場景，銀行需花費(fèi)很大精力構(gòu)建賬戶體系與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。正是源于初始化過程的復(fù)雜與艱難，“護(hù)城河”一旦形成，對核心企業(yè)和上下游中小企業(yè)而言，粘性強(qiáng)，替代成本高，同業(yè)很難再介入。

發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，契合規(guī)?；?、集約化的戰(zhàn)略導(dǎo)向。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)多采用借助核心企業(yè)為中小企業(yè)增信的模式，通過核心企業(yè)實(shí)現(xiàn)以點(diǎn)帶面的放射式營銷、批量化拓展上游客戶。特別是線上業(yè)務(wù)模式更是突破了時空限制，通過標(biāo)準(zhǔn)化、電子化運(yùn)營，大幅提高經(jīng)營效率，降低作業(yè)成本，是典型的長尾型業(yè)務(wù)。實(shí)務(wù)操作中，通過交叉營銷、產(chǎn)品覆蓋，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)不僅能夠有效帶動賬戶、結(jié)算、電子銀行、代發(fā)工資乃至表外等各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，甚而能夠按圖索驥、順藤摸瓜，通過一級供應(yīng)商牽引二級供應(yīng)商，綜合效益明顯。

三、供應(yīng)鏈融資的發(fā)展思路探析

（一）完善供應(yīng)鏈?zhǔn)谛耪?/p>

轉(zhuǎn)變以往將供應(yīng)鏈簡單授信等同核心企業(yè)授信的觀念，綜合考慮核心企業(yè)角色與責(zé)任、交易結(jié)構(gòu)特征、風(fēng)險敞口等因素，結(jié)合歷史數(shù)據(jù)，優(yōu)化供應(yīng)鏈額度管理政策，對不同產(chǎn)品設(shè)定差異化額度占用系數(shù)，解決傳統(tǒng)占用核心企業(yè)授信模式下額度不足的問題，或根據(jù)交易模式、資金流水、周轉(zhuǎn)率等因素，專設(shè)區(qū)別傳統(tǒng)授信的供應(yīng)鏈額度，專項(xiàng)用于上下游融資。

（二）加大高層營銷力度

從履行社會職責(zé)、扶持中小企業(yè)發(fā)展、營造供應(yīng)鏈良好生態(tài)、落實(shí)“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略等角度，對核心企業(yè)管理層進(jìn)行高層營銷，自上而下推動銀企供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)合作，切實(shí)解決目前客戶經(jīng)理營銷層級偏低，難以推動客戶內(nèi)部跨部門協(xié)調(diào)的困境。

（三）建立銀企共贏機(jī)制

合作方案注重?fù)Q位思考、充分考慮核心企業(yè)訴求，結(jié)合核心企業(yè)銷售返點(diǎn)、商業(yè)折扣、結(jié)算賬期、渠道管理等政策，對上下游分類、差別、綜合定價，將依托核心企業(yè)的低成本、高效率供應(yīng)鏈融資，作為配合核心企業(yè)加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理的有力工具，幫助核心企業(yè)將閑置授信、供應(yīng)鏈地位等資源轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)效益，最終實(shí)現(xiàn)銀行、核心企業(yè)、上下游企業(yè)多方共贏。

（四）強(qiáng)化多維聯(lián)動營銷

外部聯(lián)動方面，充分調(diào)動并借力重要上下游企業(yè)的融資意愿以及與核心企業(yè)的緊密關(guān)系，推動自外向內(nèi)的方案撮合。內(nèi)部聯(lián)動方面，針對同機(jī)構(gòu)層面，核心企業(yè)經(jīng)辦權(quán)多歸屬公司業(yè)務(wù)部門，上下游企業(yè)經(jīng)辦權(quán)卻常歸屬小企業(yè)部門；跨機(jī)構(gòu)層面，用信主體經(jīng)辦行與授信主體經(jīng)辦行有時分屬兩個一級分行，溝通成本高、聯(lián)動協(xié)作難的問題，制定協(xié)調(diào)聯(lián)動機(jī)制與利益共享政策，充分調(diào)動不同部門、不同經(jīng)辦行的積極性。

（五）全力推動業(yè)務(wù)上線

在線下流程暢通的情況下，全力推動銀企雙方系統(tǒng)互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)服務(wù)模式由線下、單一服務(wù)向線上、綜合化服務(wù)轉(zhuǎn)變，通過“一點(diǎn)對全國”、全流程電子化金融服務(wù)，搶占市場先機(jī)。

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的推廣與發(fā)展，是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，銀行要著力于產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與研發(fā)、風(fēng)險的把控與防范、制度的創(chuàng)新與完善、團(tuán)隊(duì)的建設(shè)與培養(yǎng)，用不斷提升的綜合競爭力，去契合市場的變化、滿足客戶的需求，開創(chuàng)一個產(chǎn)融緊密結(jié)合，銀企合作共贏的和諧供應(yīng)鏈體系。