民營企業(yè)財務風險的成因及防范對策

(四川大學錦江學院會計學院 四川 成都 610000)

隨著經(jīng)濟及社會的不斷發(fā)展，我國市場經(jīng)濟體制發(fā)育不斷完善。為了能夠在激烈的市場競爭中博得一席之地，民營企業(yè)必須加強對財務風險的防范，并將企業(yè)財務風險控制在合理的范圍內(nèi)，有效提升民營企業(yè)的風險應對能力。

一、民營企業(yè)財務風險分析與應對

(一)民營企業(yè)常見的財務風險

財務風險是來源于對企業(yè)實現(xiàn)目標以及戰(zhàn)略而產(chǎn)生的各種不利影響的重大情況，或者是源于各類不正確的目標以及戰(zhàn)略而導致?lián)p失的可能性。在財務管理之中，最為常見的財務風險包括下述幾點：

采購風險：企業(yè)由于進行原材料的采集而產(chǎn)生的風險，比如供貨商出現(xiàn)了供貨不足，這樣就使得采購的市場價格發(fā)生了巨大的變化。

應收賬款變現(xiàn)風險：在企業(yè)之中由于實際回收期和預期回收期之間的偏離而導致應收賬款管理的成本增大的風險。在一些民營企業(yè)，由于資產(chǎn)被債務人長時間的無償占用，對企業(yè)財產(chǎn)的流動性產(chǎn)生了非常嚴重的影響，應收賬款變現(xiàn)風險也就是在應收賬款方面缺少必要的節(jié)制。在我國，很多企業(yè)的產(chǎn)品都存在著滯銷的情況，這就使得企業(yè)的應收賬款大量增加。同時，由于企業(yè)在賒銷的過程之中，對客戶的信用等級認識還不到位，所以出現(xiàn)過渡賒銷的現(xiàn)象導致應收賬款的一種失調(diào)，直至最后成為壞賬，給企業(yè)造成損失。

存貨變現(xiàn)風險：產(chǎn)品在銷售過程中可能面臨的不確定風險。存貨屬于企業(yè)的流動資產(chǎn)且占有較大比重，因此部分企業(yè)由于不能有效的進行存貨管理，致使企業(yè)損失大量資產(chǎn)。長時間庫存存貨，企業(yè)要承擔市價下落所產(chǎn)生的存貨跌價損失和保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生風險。

資本結(jié)構(gòu)風險：企業(yè)由于舉債經(jīng)營而產(chǎn)生的風險。鮮少有企業(yè)會選擇零負債經(jīng)營，企業(yè)的經(jīng)營依靠自有本錢或者外債，而資本的組成結(jié)構(gòu)會對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生非常大的影響。

(二)民營企業(yè)財務風險的應對

企業(yè)財務管理的基本原則之一就是風險收益的權(quán)衡環(huán)節(jié)，風險的財務管理流程可以分為以下4個方面：

1.風險財務預測

它是指企業(yè)把“未知”變成“已知”，減少或抑制財務管理中的不確定性，致使形成以下兩個風險預測步驟，識別是為管理者指明對象，估量是對已明確的對象進行定量描述，指明其發(fā)生的概率及影響程度，以使企業(yè)明確風險財務管理的重點和難點。風險財務預測是企業(yè)整個風險財務管理的基礎。

2.風險財務決策

在進行財務風險預測之后，企業(yè)必須對當前的財務形勢進行分析，并且依據(jù)評估做出最后的決策，以使企業(yè)降低風險管理的產(chǎn)物成本，選擇滿意管理的方案。

3.風險財務預防與控制

在進行風險財務決策之后，企業(yè)選定了方案，這時管理部門必須對企業(yè)風險進行財務預防與控制，使事件的發(fā)生朝著企業(yè)預期的方面發(fā)展。同時，企業(yè)要事先制定出風險財務的預防和控制的措施。

4.風險財務處理

當風險事件預測后，企業(yè)需要對此風險結(jié)果進行相應處理。風險事件的發(fā)生可能會導致以下兩種結(jié)果：一是企業(yè)沒有發(fā)生資金運動風險的事件，企業(yè)從順利運營中取得了其預期的收益，或得到額外的風險管理收益；二是風險事件發(fā)生，企業(yè)可能蒙受巨大損失和獲得更大收益。

具體流程見經(jīng)營風險財務管理流程圖：

以應收賬款變現(xiàn)風險的財務管理為例，企業(yè)可以通過關鍵財務指標的衡量去評估應收賬款變現(xiàn)風險：

(1)應收賬款周轉(zhuǎn)率，是計量應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的指標，計算公式為：

應收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額

(2)應收賬款回收期，反映企業(yè)收回應收賬款所需的平均時間，計算公式為：

應收賬款回收期=360/應收賬款周轉(zhuǎn)率

這兩個指標用來反映資金回收時間上的不確定性引發(fā)的風險。應收賬款回收期與應收賬款周轉(zhuǎn)率成反比例關系，回收期長說明企業(yè)存在較大的財務風險；

(3)壞賬損失率，為本期發(fā)生的壞賬損失占本期到期的全部應收賬款的百分比：

壞賬損失率=壞賬損失/應收賬款總額

(4)應收賬款收現(xiàn)率，為本期有效收回的應收賬款占本期到期的全部應收賬款的百分比：

應收賬款收現(xiàn)率=本期收回的應收賬款/應收賬款總額

上面所說的這兩個指標對應收賬款的風險進行合理評估之后，作為企業(yè)而言，必須要進行恰當?shù)娘L險防范以及控制。

(1)針對不同的客戶制定不同的賒銷策略。

(2)制定合理的收賬政策，及時催收貨款。

(3)建立壞賬準備金制度。

二、民營企業(yè)財務風險的防范策略

(一)建立風險控制體系

1.設立風險管理部門

對于民營企業(yè)而言，必須進一步加快實現(xiàn)對風險管理控制的專門化，針對不同的風險控制點，建立一個行之有效的風險管理系統(tǒng)，通過對風險的識別、分析等措施，來對企業(yè)經(jīng)營管理過程中所可能產(chǎn)生的一切風險進行較為全面的評估以及管理。企業(yè)風險管理部門必須要根據(jù)企業(yè)的自身情況來確立，也要定期進行風險管理人員培訓。對于眾多的大中型企業(yè)來說，風險管理部門必須是要獨立且擁有相關的權(quán)利，應該對企業(yè)所有的業(yè)務部門對行風險授權(quán)、控制以及評估，讓其始終處在風險的監(jiān)控之中。對于眾多的小型企業(yè)來說，風險部門的權(quán)利以及職責應該遵循自上而下的一種風險管理原則。

2.強化內(nèi)部控制

企業(yè)的目標是為了實現(xiàn)最終的價值增值，所以內(nèi)控的基本目標就是以合理保證財務報告的可靠性、有效提升經(jīng)營活動的效率來進行定位的。內(nèi)部控制制度設計的價值鏈就是以增加企業(yè)價值為目標，以核心企業(yè)與客戶、分銷商、供應商、服務商的協(xié)同商務，協(xié)同競爭和多贏原則為運作模式，來分析出能實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略控制目標的價值鏈，確定價值鏈上各項具體業(yè)務并進行分析，從而對具體業(yè)務進行調(diào)整，消除或簡化一些不增值的制度設計，增加或強化一些能夠使企業(yè)增值的內(nèi)部控制制度。

(二)發(fā)揮財務管理作用防范經(jīng)營風險

作為民營企業(yè)而言，必須要遵守風險收益均衡的原則，在企業(yè)中，各個部門、人員，尤其是對于企業(yè)的決策管理者和相關的財務管理人員來說則必須要加強對風險管理防范的意識，并且要將這種意識滲透在財務管理工作的方方面面。財務管理人員除了要掌握必要的扎實的相關的專業(yè)知識之外，還應具備對財務風險的敏感度以及良好的職業(yè)判斷。只有這樣，才能夠及時、準確地發(fā)現(xiàn)企業(yè)在運營過程中所可能出現(xiàn)的各類財務風險，并且能夠在具體的環(huán)境中進行分析，最終提出解決的方案。

在對經(jīng)營風險進行應對的過程之中，民營企業(yè)必須要對財務管理的宏觀環(huán)境以及各種變化進行認真地分析，找出相應策略提高其財務活動的適應和應變能力，并且不斷的完善其財務管理系統(tǒng)。在當今社會中，市場是瞬息萬變的，同時財務管理環(huán)境也是在不斷地變化之中的，對于民營企業(yè)而言必須要設置工作高效的財務管理機構(gòu)，不斷提高財務管理人員的素質(zhì)，不斷完善各項財務管理規(guī)章制度，保證企業(yè)的財務管理系統(tǒng)始終處在有效地運轉(zhuǎn)之中，這樣才能防止因為環(huán)境的變化而產(chǎn)生的各類財務風險，也能有效地提高財務管理人員的風險意識。

作為民營企業(yè)，應該通過會計政策以及各種策略來解決在現(xiàn)階段之中以及未來預見的各類財務風險，由于財務風險貫穿在企業(yè)的各個環(huán)節(jié)之中，所以無論是哪種工作的失誤都會給企業(yè)帶來不可避免的財務風險，所以作為財務工作人員，必須要時時刻刻繃緊安全線，提高風險防范意識。應該通過在企業(yè)內(nèi)建立風險責任制，充分發(fā)揮財務部門在監(jiān)管方面的積極作用，增強所有財務人員在風險防范方面的意識。

從另外一個角度來分析，由于民營企業(yè)的大量的資金的積壓的存在形式是存量資產(chǎn)的形態(tài)，所以合理地利用現(xiàn)有的各類資源，就能夠保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的安全，從而有效對經(jīng)營風險進行防范。作為民營企業(yè)，必須要定時對資產(chǎn)進行大規(guī)模地核查，這樣就能夠?qū)ΜF(xiàn)有的存量資產(chǎn)做到心中有數(shù)，同時根據(jù)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的情況，通過資金的集中投入購買關鍵設備，這樣一來就在無形中減少了對流動資產(chǎn)的占用。

綜上所述，財務管理是民營企業(yè)綜合管理的核心內(nèi)容，是實現(xiàn)戰(zhàn)略化發(fā)展規(guī)劃的中心環(huán)節(jié)。在市場競爭日趨激勵、企業(yè)管理壓力逐漸增大的背景下，企業(yè)應結(jié)合風險理財?shù)挠^念，學會合理利用風險，及時防范并規(guī)避風險，通過實施財務管理戰(zhàn)略，從預算、收賬、存貨、內(nèi)控、費用、監(jiān)督等幾方面著手，最大程度降低財務風險，以保證自身價值的最大化，合理實現(xiàn)財務目標。

【參考文獻】

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