新股信披

愛嬰室（603214） 申購代碼732214 申購日期3.21

發(fā)行概覽：公司是為孕前至6歲嬰幼兒家庭提供優(yōu)質(zhì)母嬰用品和相關(guān)服務(wù)的專業(yè)連鎖零售商。擬使用本次募集資金41152.18萬元用于母嬰產(chǎn)品營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、母嬰服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)平臺建設(shè)、補充與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的營運資金。

基本面介紹：公司總部位于上海，并在上海、無錫、南通、杭州、紹興、嘉興、寧波、廈門、福州等經(jīng)濟發(fā)達城市設(shè)立子公司和分公司，運營190家中大型母嬰品質(zhì)生活館，專業(yè)銷售中高端母嬰用品并提供嬰兒撫觸等專業(yè)服務(wù)，公司直營門店合計營業(yè)面積達112032.64平方米，全部由公司及子公司直接經(jīng)營，為客戶搭建了一站式母嬰用品采購及孕嬰童健康服務(wù)平臺。

核心競爭力：公司已成為國內(nèi)主要的母嬰產(chǎn)品連鎖零售商之一，其經(jīng)營的“愛嬰室”母嬰品質(zhì)生活館吸引了惠氏、雅培、美贊臣、達能、雀巢、金佰利、寶潔、嘉寶等世界知名品牌的入駐，公司通過與上述多家國際性集團公司建立緊密的合作關(guān)系，為會員和消費者提供優(yōu)質(zhì)特惠的母嬰商品及服務(wù)。公司除了在各地的直營門店銷售商品，還擁有 APP、微信公眾號、B2C官網(wǎng)、天貓旗艦店等線上銷售渠道，公司的線上平臺不僅是對銷售渠道的補充，更是對傳統(tǒng)零售業(yè)商業(yè)模式的一種創(chuàng)新，即通過線上與線下相結(jié)合的多渠道模式，不僅能夠抓住電子商務(wù)高速發(fā)展帶來的商業(yè)機遇，更能通過網(wǎng)上平臺在線上推廣公司的品牌，在消費者注重購物體驗的母嬰商品零售市場，使直營門店和電子商務(wù)在實現(xiàn)銷售的同時產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

公司部分門店內(nèi)設(shè)有的嬰兒撫觸、幼兒游樂等配套服務(wù)設(shè)施，使公司的零售經(jīng)營更為人性化。這些設(shè)施一方面為帶著嬰幼兒購物的父母創(chuàng)造了便利，使其有了充足的逛店購物時間，另一方面也為嬰童提供了一個休憩和玩樂的空間，使門店同樣受到嬰童的喜愛；此外，公司在門店內(nèi)會定期舉辦各種親子活動及母嬰講座，或與品牌商及其他母嬰服務(wù)機構(gòu)合作，提供兒童攝影、兒童早教、產(chǎn)后瘦身等各種增值服務(wù)，滿足了消費者多方位的需求。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目是在公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，遵循行業(yè)特點、發(fā)展規(guī)律及發(fā)展前景，通過“母嬰服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)平臺建設(shè)項目”的實施，直營店流量將進一步增加，有助于線下門店銷量的提升、客戶黏性的增強，并提升公司及線上、線下的客戶服務(wù)水平；母嬰服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)平臺的互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道建設(shè)完成后也能夠帶動母嬰產(chǎn)品的銷售，同時亦能夠構(gòu)建一個包括母嬰用品銷售在內(nèi)的集多種母嬰服務(wù)為一體的綜合服務(wù)平臺，為公司發(fā)展創(chuàng)造新的機遇。

風(fēng)險因素：零售行業(yè)的市場競爭風(fēng)險、品牌和商標(biāo)被仿冒及侵權(quán)的風(fēng)險、連鎖零售模式的經(jīng)營風(fēng)險。

天邑股份（300504） 申購代碼300504 申購日期3.21

發(fā)行概覽：公司是通信設(shè)備供應(yīng)商。擬使用本次募集資金79553萬元用于寬帶網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備擴產(chǎn)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目、通信網(wǎng)絡(luò)物理連接與保護設(shè)備擴產(chǎn)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目、移動通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化系統(tǒng)設(shè)備擴產(chǎn)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目等。

基本面介紹：公司立足于光通信產(chǎn)業(yè)和移動通信產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品鏈豐富，尤其在光通信領(lǐng)域，依托多年的技術(shù)和渠道積累，目前已經(jīng)擁有自接入到應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈主要產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)能力。公司的產(chǎn)品及服務(wù)主要包括寬帶網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備、通信網(wǎng)絡(luò)物理連接與保護設(shè)備、移動通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化系統(tǒng)設(shè)備及系統(tǒng)集成服務(wù)、熱縮制品等，廣泛運用于通信網(wǎng)絡(luò)中的接入網(wǎng)系統(tǒng)。

核心競爭力：公司形成了通信配套設(shè)備全系列“一站式”供應(yīng)能力，全面參與通信運營商各類配套通信設(shè)備的集采活動，與單一產(chǎn)品供應(yīng)商相比，公司受運營商投資重點的變化影響相對較小，為運營商提供的產(chǎn)品及服務(wù)更全，使運營商能獲取更高價值的產(chǎn)品和服務(wù)，有利于降低運營商的管理成本。

公司始終堅持技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，依托持續(xù)的研發(fā)費用投入，已獲得授權(quán)的專利技術(shù)超過100項。通過在通信領(lǐng)域多年的發(fā)展，公司已經(jīng)掌握了通信接入及應(yīng)用和無線通信優(yōu)化設(shè)備等主要產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)核心技術(shù)，在產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)工藝、制造流程管理、可靠性設(shè)計等方面都擁有了許多獨創(chuàng)的專有技術(shù)，是具備自主研發(fā)FTTX、移動通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化系統(tǒng)等相關(guān)產(chǎn)品的供應(yīng)商之一。目前公司已建成了以通信網(wǎng)絡(luò)物理連接與保護技術(shù)、接入網(wǎng)數(shù)據(jù)通信技術(shù)、移動通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化技術(shù)為核心的基礎(chǔ)工藝和產(chǎn)品技術(shù)平臺，可以實現(xiàn)由部件、基礎(chǔ)器件到模塊、系統(tǒng)的多層次研究開發(fā)。

募投項目匹配性：通過實施寬帶網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備擴產(chǎn)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目，公司將建立先進的自動化生產(chǎn)線，改進公司寬帶網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備的生產(chǎn)技術(shù)及流程工藝，大幅提高產(chǎn)能；通過實施通信網(wǎng)絡(luò)物理連接與保護設(shè)備擴產(chǎn)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目，公司能夠進一步改進產(chǎn)品技術(shù)方案、擴大生產(chǎn)能力、升級生產(chǎn)工藝水平、節(jié)約人工成本；通過實施移動通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化系統(tǒng)設(shè)備擴產(chǎn)生產(chǎn)線技術(shù)改造項目，公司將布局光通信與移動通信兩大業(yè)務(wù)板塊，滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展所需；通過實施研發(fā)中心技術(shù)改造項目，公司將圍繞寬帶接入、光通信、移動通信等領(lǐng)域開展進一步研發(fā)；通過營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)擴建項目的實施，公司將進一步完善國際國內(nèi)銷售及服務(wù)體系。

風(fēng)險因素：客戶集中于國內(nèi)通信運營商的風(fēng)險、技術(shù)研發(fā)及新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險、產(chǎn)品價格下降或波動的風(fēng)險。

鋒龍股份（002931） 申購代碼002931 申購日期3.22

發(fā)行概覽：公司主要從事園林機械零部件及汽車零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。擬使用本次募集資金22882.77萬元用于浙江昊龍電氣有限公司年產(chǎn)1600萬件園林機械關(guān)鍵零部件新建項目、浙江昊龍電氣有限公司年產(chǎn)1800萬件汽車精密鋁壓鑄零部件新建項目、浙江鋒龍電氣股份有限公司研發(fā)中心升級項目。

基本面介紹：公司產(chǎn)品點火器、飛輪、汽缸等關(guān)鍵零部件廣泛應(yīng)用于割草機、油鋸、綠籬機等園林機械終端產(chǎn)品，2015～2017年飛輪產(chǎn)品出口在國內(nèi)同行業(yè)企業(yè)中處于領(lǐng)先地位。公司擁有穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶群體和豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗，與MTD、TTI、HUSQVARNA、EMAK、STIHL等全球知名園林機械整機生產(chǎn)商以及Dayco、東風(fēng)汽車零部件等國內(nèi)外知名汽車零部件制造企業(yè)建立了配套關(guān)系。

核心競爭力：公司為高新技術(shù)企業(yè)，設(shè)有省級研發(fā)中心，目前已取得57項專利，其中發(fā)明專利9項（其中美國專利2項），實用新型專利48項。較強的研發(fā)能力和技術(shù)優(yōu)勢保證了公司可以持續(xù)向市場提供質(zhì)量高、性能可靠、成本較低的產(chǎn)品，為公司贏得了良好的市場口碑及優(yōu)質(zhì)的客戶資源，同時也為公司的盈利能力提供了保障。為確保公司產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量符合相關(guān)要求，公司借鑒國際先進的質(zhì)量管理模式，采用國際通行的質(zhì)量管理控制方法，對產(chǎn)品質(zhì)量實施全程監(jiān)控，在采購、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)建立了一系列質(zhì)量管理制度并有效執(zhí)行，充分保證了公司產(chǎn)品質(zhì)量。

海外市場客戶尤其是海外園林機械整機廠商雖然對產(chǎn)品性能質(zhì)量和交貨速度等提出了較高的要求，但由于其自身產(chǎn)品在國際市場中屬于中高端產(chǎn)品，相應(yīng)的同類零部件采購的價格較高，回款周期較短，公司應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)良好，減少了營運資金方面的壓力，有利于公司擴大生產(chǎn)經(jīng)營，因此，優(yōu)質(zhì)的客戶結(jié)構(gòu)也是公司的核心競爭力之一。該類客戶對于產(chǎn)品質(zhì)量、交貨速度等有較為嚴格的要求，在最終確定供應(yīng)商之前，都會對候選供應(yīng)商進行3至5年的嚴格考核。一旦通過其考核并成為合格供應(yīng)商后，這一合作關(guān)系通常將長期保持穩(wěn)定，黏性較強。

募投項目匹配性：本次募集資金的投資項目均圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，其中園林機械關(guān)鍵零部件、汽車精密鋁壓鑄零部件新建項目均是在合理利用公司現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)上進行新建，主要著眼于擴大生產(chǎn)規(guī)模、提升核心技術(shù)，實現(xiàn)產(chǎn)品品質(zhì)與核心技術(shù)的互促互進，增強公司的持續(xù)盈利能力及核心競爭力；研發(fā)中心升級項目的實施是公司得以持續(xù)獲得客戶訂單，保持競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵，研發(fā)中心技術(shù)水平的優(yōu)劣決定了公司的研發(fā)效率和產(chǎn)品附加值的高低。

風(fēng)險因素：匯率波動的風(fēng)險、市場競爭加劇的風(fēng)險、原材料價格波動風(fēng)險、勞動力成本上升的風(fēng)險。