地方金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解

趙起

黨的十九大報(bào)告指出要堅(jiān)決打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)、精準(zhǔn)脫貧、污染防治的攻堅(jiān)戰(zhàn)，使全面建成小康社會(huì)得到人民認(rèn)可、經(jīng)得起歷史檢驗(yàn)。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議則進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，“打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，重點(diǎn)是防控金融風(fēng)險(xiǎn)”。隨著“一帶一路”建設(shè)，“人民幣國(guó)際化”的穩(wěn)步推進(jìn)，我國(guó)正以更加開(kāi)放的姿態(tài)融入全球化浪潮。這也對(duì)金融體系的穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)防控能力提出了新的挑戰(zhàn)。就地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)而言，部分地區(qū)也存在地方性金融的監(jiān)管架構(gòu)有待進(jìn)一步健全、地方金融機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)下行壓力較大、地方性融資平臺(tái)與國(guó)有企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性較高等問(wèn)題。因此，面對(duì)新的發(fā)展形勢(shì)有效防控地方金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定地方金融秩序，既是地方經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的必要保障，也是關(guān)乎國(guó)家安全穩(wěn)定的大事。

一、正確認(rèn)識(shí)現(xiàn)階段的地方金融風(fēng)險(xiǎn)

首先，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷向前發(fā)展和供給側(cè)改革的推進(jìn)，產(chǎn)能過(guò)剩治理等問(wèn)題也逐漸變得更加深入，尤其是對(duì)于大型國(guó)有企業(yè)而言，轉(zhuǎn)型問(wèn)題愈發(fā)突出，使得歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)凸顯出來(lái)。這其中，銀行業(yè)所面臨的潛在影響將十分嚴(yán)重。大量數(shù)據(jù)資料與研究文獻(xiàn)顯示，大多具有產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題的行業(yè)，占據(jù)了商業(yè)銀行不良貸款中的重要份額。另外，在當(dāng)下過(guò)剩產(chǎn)能淘汰過(guò)程中，部分企業(yè)因無(wú)法獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的情況下，轉(zhuǎn)而選擇“影子銀行”進(jìn)行融資活動(dòng)。這就使得部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的企業(yè)自身盈利能力與償債能力進(jìn)一步下降，也進(jìn)一步加大了企業(yè)資金鏈斷裂而造成信用風(fēng)險(xiǎn)的概率。這也增加了各個(gè)地方金融監(jiān)管部門(mén)的工作難度。

其次，由于現(xiàn)階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)周期已處于發(fā)展速度開(kāi)始變緩的階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變帶來(lái)必然的摩擦，貿(mào)易摩擦具有潛在升級(jí)的可能性。這些內(nèi)外部環(huán)境的變化也促成了現(xiàn)階段行業(yè)景氣周期性的變化。一些受到該周期性影響比較嚴(yán)重的行業(yè)企業(yè)，會(huì)面臨眾多經(jīng)營(yíng)困境。制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)，甚至包括金融業(yè)本身，都將面臨這一問(wèn)題。地方金融風(fēng)險(xiǎn)將逐漸進(jìn)入集中暴露期，進(jìn)而導(dǎo)致不良資產(chǎn)增加和風(fēng)險(xiǎn)外擴(kuò)問(wèn)題。

再次，地方金融的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)入凸顯期。受到利率市場(chǎng)化進(jìn)程升級(jí)、支付方式創(chuàng)新、資管新規(guī)的頒布等因素影響，使得整體市場(chǎng)的不確定性增加，這對(duì)地方金融行業(yè)的管理水平提出了更高的要求。很多地方性金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逐漸凸顯出來(lái)。其中，部分地方性的中小型金融機(jī)構(gòu)，由于對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防控科學(xué)管理能力不強(qiáng)，其管理手段仍然停留在匡算資金頭寸的初步階段。其中所呈現(xiàn)出的內(nèi)部控制管理中存在的問(wèn)題，處理能力也有待提高，這也給監(jiān)管機(jī)構(gòu)甚至地方性金融體系帶來(lái)較大負(fù)面效應(yīng)。

最后，“影子銀行”的發(fā)展促成潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。雖然金融監(jiān)管部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)了新的管理制度，但就現(xiàn)階段而言，國(guó)內(nèi)的“影子銀行”仍然具有較大的規(guī)模，這些“影子銀行”業(yè)務(wù)必然從一個(gè)層面推高地方金融風(fēng)險(xiǎn)，且不易監(jiān)管控制。這些“影子銀行”將原有的表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)通過(guò)技術(shù)手段，將其轉(zhuǎn)化為理財(cái)、信托等表外業(yè)務(wù)及其他非信貸類(lèi)資產(chǎn)。那些對(duì)投資者承諾的高收益率以及產(chǎn)品自身的復(fù)雜構(gòu)架，都帶來(lái)難以控制的風(fēng)險(xiǎn)。一旦資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)地方金融體系穩(wěn)定性將產(chǎn)生巨大影響，甚至危及地方社會(huì)穩(wěn)定。2018年4月份資管新規(guī)出臺(tái)之后，仍有不少地方金融機(jī)構(gòu)以各類(lèi)名義做掩飾，違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)。

二、全方位防范與化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)

地方金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解，需要多舉措并進(jìn)，構(gòu)建立體化的工作推進(jìn)機(jī)制，形成多方齊抓共管的工作局面。

第一，要加強(qiáng)黨對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)，保證正確的發(fā)展方向。第五次全國(guó)金融工作會(huì)議明確指出，必須加強(qiáng)黨對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)。金融行業(yè)在資金運(yùn)營(yíng)管理方面具有特殊性和高風(fēng)險(xiǎn)性，在推進(jìn)地方金融改革發(fā)展過(guò)程中，必須毫不動(dòng)搖地加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè)工作。對(duì)地方性金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)黨性教育和紀(jì)律教育，不斷推進(jìn)黨風(fēng)廉政建設(shè)工作。培養(yǎng)和使用政治過(guò)硬、作風(fēng)優(yōu)良、業(yè)務(wù)精通的專(zhuān)業(yè)性人才，通過(guò)加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，確保方向的正確，避免人為因素導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于非公經(jīng)濟(jì)組織也應(yīng)不斷加強(qiáng)黨建力度，使黨建工作覆蓋地方金融所有業(yè)態(tài)和組織，促進(jìn)地方金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)的改善。

第二，要切實(shí)提高地方金融綜合治理水平。首先，要加快機(jī)制體制改革創(chuàng)新，使地方金融管理部門(mén)除了強(qiáng)化原有的服務(wù)協(xié)調(diào)職能外，賦予其對(duì)地方金融的監(jiān)管功能，加快向服務(wù)與監(jiān)管并重的職能優(yōu)化升級(jí)，形成中央與地方兩級(jí)監(jiān)管，有利于依據(jù)地方金融業(yè)的區(qū)域特征開(kāi)展金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，也有利于金融監(jiān)管工作與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展有機(jī)結(jié)合，最大限度地發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。其次，多舉措解決地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，逐漸搭建統(tǒng)一的地方政府融資平臺(tái)，推動(dòng)地方政府融資平臺(tái)債務(wù)總額控制制度體系的完善，按年度形成政府債務(wù)綜合承受能力評(píng)估報(bào)告，承報(bào)給政府重要領(lǐng)導(dǎo)，使其了解地方融資的總體規(guī)模，有利于全面識(shí)別地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，要不斷完善工作體系，探索金融風(fēng)險(xiǎn)防控的長(zhǎng)效機(jī)制，加大非法案件的打擊力度，營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境。

第三，要逐漸形成地方金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。地方金融風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)家層面的金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵有差別，其成因也不盡相同。因此，其風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估同國(guó)家層面相比具有不同的特征，所選取的指標(biāo)多為體現(xiàn)行業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況的微觀指標(biāo)。建立一套相對(duì)獨(dú)立于國(guó)家層面指標(biāo)檢測(cè)體系的具有地域特色的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，并定期形成風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，對(duì)地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作具有重要意義。應(yīng)依托地方政府金融管理部門(mén)或重點(diǎn)科研院所（包括智庫(kù)），選取具有地域代表性、敏感性、可得性和層次化的指標(biāo)形成評(píng)價(jià)體系，并不間斷地搜集資料、開(kāi)展分析和預(yù)警工作。通過(guò)預(yù)警研究與檢測(cè)，為地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控提供有效的事前識(shí)別、度量工具，保證監(jiān)控工作的前瞻性與防控效果。

第四，要不斷提高金融資源配置效率。各級(jí)地方政府應(yīng)進(jìn)一步明確政府部門(mén)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的職能與定位，做好市場(chǎng)的管理者與服務(wù)者的角色定位。要充分尊重市場(chǎng)規(guī)律，減少對(duì)金融機(jī)構(gòu)的干預(yù)，保持金融市場(chǎng)的參與主體獲得充分的自主競(jìng)爭(zhēng)空間，保障了市場(chǎng)的公平性，也就提高了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)效率。在公平的市場(chǎng)條件下，金融資源自然會(huì)朝著高效、低風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域流動(dòng)，這對(duì)降低金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。此外，地方政府應(yīng)更多地提供高效優(yōu)質(zhì)的市場(chǎng)服務(wù)，在營(yíng)造良好的營(yíng)商環(huán)境條件下，有效鏈接金融機(jī)構(gòu)與工商企業(yè)，促進(jìn)金融資源的良性配置，降低因信息不對(duì)稱(chēng)造成的資源錯(cuò)配所產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效支撐作用的實(shí)現(xiàn)。

第五，要不斷完善地方金融監(jiān)管法律框架。要建立協(xié)調(diào)統(tǒng)一的兩級(jí)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，必須加快相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)工作，建立起符合雙層監(jiān)管體系的法律法規(guī)框架。這里主要包括兩個(gè)方面。一方面是地方性金融監(jiān)管架構(gòu)的立法建設(shè)。通過(guò)法律的形式授權(quán)地方政府的金融管理部門(mén)擔(dān)負(fù)起地方性金融機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管職能，明確其所具有的法律地位和基本職責(zé)。另一方面是逐漸完善機(jī)構(gòu)管理方面的立法。由中央出臺(tái)“地方金融監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)”和“地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例”等法律法規(guī)，將各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)管理法規(guī)從部門(mén)規(guī)章、區(qū)域管理辦法上升至全國(guó)人大、國(guó)務(wù)院制定的法律法規(guī)，并授權(quán)相關(guān)部門(mén)出臺(tái)管理細(xì)則，提升管理效力和可操作性。使得地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作的法律保障更加堅(jiān)實(shí)。

第六，要實(shí)現(xiàn)地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控手段的現(xiàn)代化。用科技的力量強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制，提升風(fēng)險(xiǎn)治理能力。加快實(shí)施地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略。首先，搭建風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)架構(gòu)，應(yīng)充分使用大數(shù)據(jù)分析等現(xiàn)代管理技術(shù)手段，形成高效率的精準(zhǔn)監(jiān)管工作，確保風(fēng)險(xiǎn)信息反饋的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和針對(duì)性。尤其是針對(duì)監(jiān)管難度較大的互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的監(jiān)管，需采用高效的信息化手段進(jìn)行精準(zhǔn)分析與有效控制。其次，大力推進(jìn)信息共享平臺(tái)建設(shè)工作，搭建行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、上報(bào)、分析制度體系，提高對(duì)數(shù)據(jù)分析結(jié)果的使用效率和應(yīng)用范圍，不斷提升地方性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的靈敏性和廣泛性，進(jìn)而增強(qiáng)處置各類(lèi)地方金融風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)性與有效性。最后，還應(yīng)充分重視對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作激勵(lì)機(jī)制的完善。以?xún)?yōu)化金融行業(yè)發(fā)展環(huán)境，形成良好地方性金融生態(tài)為核心，加大政策獎(jiǎng)勵(lì)力度，給予風(fēng)險(xiǎn)防控工作業(yè)績(jī)良好的企業(yè)以?xún)?yōu)先發(fā)展的政策激勵(lì)，激發(fā)行業(yè)主體自主防控風(fēng)險(xiǎn)的積極性和主動(dòng)性。

地方金融生態(tài)的良性運(yùn)行與國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展密不可分。因此，要積極促進(jìn)地方金融業(yè)的良性運(yùn)營(yíng)，多舉措、多層次地加強(qiáng)地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作，以積極的姿態(tài)應(yīng)對(duì)新形勢(shì)所帶來(lái)的諸多挑戰(zhàn)。為地方經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展保駕護(hù)航。

（作者單位：哈爾濱銀行股份有限公司）

責(zé)任編輯/郭存發(fā)