信陽食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資現(xiàn)狀研究

扈耀文

摘 要：食品產(chǎn)業(yè)是信陽市經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，但融資問題卻嚴(yán)重制約了信陽食品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，本文通過對信陽食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和融資需求現(xiàn)狀進(jìn)行分析后引入供應(yīng)鏈融資，找出適合信陽食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展的供應(yīng)鏈融資模式，為信陽食品產(chǎn)業(yè)融資提供新的思路，開辟新的融資渠道。

關(guān)鍵詞：融資；供應(yīng)鏈融資；信陽食品產(chǎn)業(yè)

文章編號：1004-7026（2018）08-0098-02 中國圖書分類號：F832.43；F326.12 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

1 信陽食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

食品產(chǎn)業(yè)是信陽市傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，通過多年來的發(fā)展，已經(jīng)成為信陽市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)和特色產(chǎn)業(yè)，在剛性需求和消費(fèi)升級的推動下，產(chǎn)業(yè)效益和投資規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)鏈條逐步延伸，產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)體系和產(chǎn)業(yè)集群正在形成。2017年信陽市規(guī)模以上食品企業(yè)400余家，主要涉及茶葉、肉類加工、糧食加工、食用油、酒飲料和飼料業(yè)等行業(yè)。

信陽食品產(chǎn)業(yè)在高速發(fā)展的同時也存在諸多問題，信陽食品企業(yè)大多是由小作坊發(fā)展而來的，且信陽市資源分布不均勻，大規(guī)模、正規(guī)化的食品企業(yè)較少，在眾多食品企業(yè)中所占比例較低。目前信陽市食品企業(yè)僅有上市公司1家（華英農(nóng)業(yè)），新三板掛牌公司1家（黃國糧業(yè)），區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌企業(yè)9家。僅占信陽市規(guī)模以上食品企業(yè)2.5%，多數(shù)食品企業(yè)的技術(shù)、設(shè)備投入資金缺口較大，依靠自有資金很難實(shí)現(xiàn)規(guī)模的壯大。

2 信陽食品產(chǎn)業(yè)融資需求現(xiàn)狀

信陽食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈分為上游、中游和下游三個環(huán)節(jié)。上游為初級生產(chǎn)環(huán)節(jié)，由技術(shù)含量較低的農(nóng)作物、飼養(yǎng)動物和包裝材料供應(yīng)商組成的上游企業(yè)對原料進(jìn)行初級加工。中游為核心環(huán)節(jié)，核心企業(yè)進(jìn)行采購、生產(chǎn)、加工和營銷，主要由知名制造企業(yè)組成，它們對上下游企業(yè)控制能力強(qiáng)，資金雄厚、融資能力和融資渠道都有足夠的保障。下游則為銷售環(huán)節(jié)，由經(jīng)銷商和零售商組成的下游企業(yè)將核心企業(yè)生產(chǎn)出的產(chǎn)品最終銷售到顧客手中。

2.1 上游食品企業(yè)融資需求現(xiàn)狀

在食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中，作為原料供應(yīng)商的上游企業(yè)在和核心企業(yè)經(jīng)營過程中一般都處于弱勢地位。核心企業(yè)為合理利用資金，經(jīng)常采取信用銷售的模式與上游供應(yīng)商合作，使得上游企業(yè)不能及時獲取資金。由于核心企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，上游企業(yè)還得準(zhǔn)備充足的原材料來保證核心企業(yè)的持續(xù)生產(chǎn)，而原材料的準(zhǔn)備需要大量資金來做保證。而上游企業(yè)一般為中小型企業(yè)，自有資金貧乏，沒有足夠的資金支撐無法保障正常的生產(chǎn)經(jīng)營和擴(kuò)大再生產(chǎn)，只能進(jìn)行融資來緩解資金不足帶來的壓力。但由于企業(yè)規(guī)模較小、償債能力薄弱，民間借貸又存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，上游食品企業(yè)只能通過銀行貸款的方式來籌措資金。

2.2 核心食品企業(yè)融資需求現(xiàn)狀

在食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中，核心企業(yè)一般定義為生產(chǎn)制造規(guī)模較大的食品企業(yè)，它們在整個供應(yīng)鏈中處于中心地位，信陽的核心食品企業(yè)主要有華英集團(tuán)、黃國糧業(yè)、宏潤冷凍、金豫南面粉、三高農(nóng)牧、康源食品和萬富油脂等企業(yè)，其經(jīng)營穩(wěn)定，財(cái)務(wù)狀況良好。在長期的生產(chǎn)經(jīng)營過程中積累了大量的資金，具有良好的社會信用、品牌優(yōu)勢和企業(yè)認(rèn)可度，當(dāng)它們的自有資金無法滿足自身發(fā)展需求時它們一般都能夠比較容易獲得外部資本的信賴，各大金融機(jī)構(gòu)也會根據(jù)它們的整體發(fā)展?fàn)顩r給予較大的授信額度。

2.3 下游食品企業(yè)融資需求現(xiàn)狀

處于下游的食品企業(yè)直接面對市場，能夠及時有效的響應(yīng)市場需求，核心企業(yè)給下游食品企業(yè)供貨時一般要求下游企業(yè)先支付大筆現(xiàn)金來獲取產(chǎn)品，而大筆的現(xiàn)金支出造成的資金缺口會導(dǎo)致下游食品企業(yè)難以維持正常的經(jīng)營，下游食品企業(yè)中規(guī)模較大的經(jīng)銷商和零售商因?yàn)橛行酆竦馁Y本支撐融資相對容易，而規(guī)模較小的中小型的食品企業(yè)由于缺乏固定的資產(chǎn)抵押很難獲得融資。

3 信陽食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資引入

根據(jù)對信陽食品產(chǎn)業(yè)融資需求現(xiàn)狀進(jìn)行分析后引入供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的引入不僅能夠有效解決食品企業(yè)的資金需求，增強(qiáng)食品企業(yè)的還款能力，還可以促進(jìn)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.1 供應(yīng)鏈融資可以解決食品企業(yè)信息不對稱

食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資是核心食品企業(yè)為上下游食品企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)，將上中下游食品企業(yè)的物流、信息流、資金流和服務(wù)流全部融為一體，構(gòu)建一個涵蓋所有食品企業(yè)信息的一體化信息平臺，使得產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的各個食品企業(yè)都能夠全面的了解交易信息，提高整個供應(yīng)鏈交易環(huán)節(jié)的透明度，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈融資還能夠促使核心企業(yè)與上下游企業(yè)形成一個鏈?zhǔn)?、網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，核心企業(yè)利用自身優(yōu)勢向銀行等金融機(jī)構(gòu)提供上下游食品企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，讓銀行等金融機(jī)構(gòu)能夠及時有效的掌握供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)中的信息，從而有效解決食品企業(yè)存在的信息不對稱問題。

3.2 供應(yīng)鏈融資可以促進(jìn)供應(yīng)鏈中食品企業(yè)的交易

供應(yīng)鏈融資在解決食品企業(yè)資金需求的同時，根據(jù)供應(yīng)鏈中各食品企業(yè)交易狀況發(fā)放貸款，促進(jìn)資金的有效利用。另外在供應(yīng)鏈中每一個食品企業(yè)的談判地位都是平等的，每一個交易主體都能夠進(jìn)行公平合理的談判和交易，這可以促使供應(yīng)鏈中各個食品企業(yè)形成一個長久的合作關(guān)系，增加它們往來的頻率和密度。

3.3 供應(yīng)鏈融資還可以促進(jìn)食品企業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展

在食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資中，核心食品企業(yè)通過對市場分析和信息共享來帶動上下游食品企業(yè)的發(fā)展。銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)供應(yīng)鏈中反饋的信息及時向上游食品企業(yè)發(fā)放貸款，上游食品企業(yè)用來滿足日常經(jīng)營和擴(kuò)大規(guī)模，為核心食品企業(yè)提供穩(wěn)定的原料供應(yīng)。在向下游的食品企業(yè)發(fā)放貸款時，下游食品企業(yè)可以當(dāng)作貨款支付給核心食品企業(yè)，從核心企業(yè)獲得商品進(jìn)行穩(wěn)定銷售。食品供應(yīng)鏈中的上中下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展，可以有效的促進(jìn)食品企業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展規(guī)模。

4 信陽食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資模式

目前各大銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身特點(diǎn)推出了不同特色的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，在對供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)有三種供應(yīng)鏈融資模式適合信陽食品產(chǎn)業(yè)目前發(fā)展?fàn)顩r，可分別對應(yīng)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的上游、中游和下游三個環(huán)節(jié)，即上游食品企業(yè)的預(yù)付賬款融資模式、中游核心食品企業(yè)的動產(chǎn)質(zhì)押融資模式和下游食品企業(yè)的應(yīng)收賬款融資模式。

4.1 上游食品企業(yè)的預(yù)付賬款融資模式

采購位于食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的最前端，是上游食品企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)加工和銷售的準(zhǔn)備階段。在采購過程中，上游食品企業(yè)可以采取預(yù)付賬款這一新型供應(yīng)鏈融資模式進(jìn)行融資。在預(yù)付賬款融資模式下，上游食品企業(yè)用待加工產(chǎn)出的產(chǎn)品作為質(zhì)押提前獲得核心食品企業(yè)的資金，既用待產(chǎn)出的商品與核心食品企業(yè)實(shí)現(xiàn)貨幣交換。對于上游食品企業(yè)來說，這種供應(yīng)鏈融資方式將顯著解決企業(yè)在銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款時企業(yè)信用不足的問題，銀行信貸資金將極大的滿足企業(yè)的發(fā)展需求。而且對銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，它們在供應(yīng)鏈融資管理過程中可以實(shí)現(xiàn)對上游食品企業(yè)資金和物流的封閉監(jiān)控，上游食品企業(yè)的資金和物流的轉(zhuǎn)入流出都納入到銀行的監(jiān)管之中，銀行通過對資金和物流的監(jiān)管成為上游食品企業(yè)資金和產(chǎn)品的實(shí)際控制人，從而有效控制融資風(fēng)險(xiǎn)，加速企業(yè)資金流轉(zhuǎn)。

4.2 中游核心食品企業(yè)的動產(chǎn)質(zhì)押融資模式

在中游的核心食品企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中生產(chǎn)存貨和固定資金占用了企業(yè)太多的資金，在該階段核心食品企業(yè)可以利用動產(chǎn)質(zhì)押融資模式向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。在動產(chǎn)質(zhì)押融資模式下，核心食品企業(yè)將質(zhì)押的貨物存放于銀行指定的倉庫中，倉庫向企業(yè)開具倉單，該倉單是銀行指定認(rèn)可的倉庫開具的，銀行按照質(zhì)押貨物價(jià)值的向持有該倉單的食品企業(yè)提供貸款。對于核心食品企業(yè)而言，動產(chǎn)質(zhì)押融資模式不單單盤活了企業(yè)的存貨、半成品和固定資產(chǎn)，解決了企業(yè)融資難題，還能夠穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上的目標(biāo)客戶群體，增加核心食品企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。同時核心食品企業(yè)還可以利用自身信息優(yōu)勢，及時向銀行提供供應(yīng)鏈中上下游食品企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，使銀行對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理從點(diǎn)上升到整個供應(yīng)鏈之中。銀行通過對供應(yīng)鏈中各個環(huán)節(jié)信息的掌控避免個體企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)向外擴(kuò)散，從而降低融資業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，整個食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)也將變得更加高效，各項(xiàng)融資信息也將變得更加透明。

4.3 下游食品企業(yè)的應(yīng)收賬款融資模式

下游食品企業(yè)由于需要向核心食品企業(yè)支付大量的資金用來購買產(chǎn)品，但是又不能及時對所需資金進(jìn)行補(bǔ)充，所以下游食品企業(yè)可以采用應(yīng)收賬款融資模式。下游食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資一般發(fā)生在預(yù)付現(xiàn)金階段，在應(yīng)收賬款融資模式下，下游食品企業(yè)因產(chǎn)品交易獲得核心食品企業(yè)的應(yīng)收賬款，而核心企業(yè)的應(yīng)收賬款又具有很強(qiáng)的可確定性和操作性，下游食品企業(yè)通過質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓核心企業(yè)的應(yīng)收賬款從銀行獲得資金支持，待企業(yè)將產(chǎn)品銷售完畢資金回籠后，銀行再收回該筆貸款。

結(jié)束語

通過對信陽食品產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈融資現(xiàn)狀分析后可以發(fā)現(xiàn)在信陽食品產(chǎn)業(yè)中引入供應(yīng)鏈融資是十分必要的，供應(yīng)鏈融資不僅可以有效解決信陽食品企業(yè)融資問題，還能借助核心企業(yè)來實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展壯大。而且對銀行等金融機(jī)構(gòu)來說，開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)一方面不僅能夠解決食品企業(yè)的資金需求，另一方面也能夠拓寬銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，增加新的利潤增長點(diǎn)。

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