金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)策略

伊蓓蓓

操作風(fēng)險(xiǎn)的種類有外部風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)在金融投資中可能會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，因此對(duì)可能導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素進(jìn)行分析是很有必要的。這樣才能夠讓我們?cè)谶M(jìn)行金融投資的時(shí)候?qū)赡苡龅降娘L(fēng)險(xiǎn)損失有一個(gè)掌控。但是因?yàn)檫@些操作風(fēng)險(xiǎn)是在具體的情境中有其具體的表現(xiàn)形式，因此還要根據(jù)不同的情形來(lái)選擇不同的策略對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。操作風(fēng)險(xiǎn)是金融投資中很常覓的一種，因此在一定要認(rèn)真對(duì)待并且選擇正確的策略。

金融投 資操作風(fēng)險(xiǎn) 應(yīng)對(duì)策略

引言

在全球發(fā)展不斷融合的情況下，我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)不斷發(fā)展的大背景下，越來(lái)越多的人現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)水平已經(jīng)有了顯著地提升。因此人們的理財(cái)手段開(kāi)始變得更加豐富與多樣化，也就是說(shuō)人們對(duì)于金融投資的熱情不斷的高漲，但是在各種各樣的金融投資中還存在著很多很多操作風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使得我們的金融投資受到影響，可能會(huì)為我們帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。因此需要我們重視操作風(fēng)險(xiǎn)的存在，并且能夠根據(jù)不同的投資情況選擇適合的應(yīng)對(duì)策略，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一個(gè)有效的規(guī)避。

操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

任何事情都是有兩面性的，金融投資也不例外，在為我們創(chuàng)造的財(cái)富的同時(shí)還會(huì)因?yàn)橐恍﹥?nèi)在或者外在的風(fēng)險(xiǎn)為我們帶來(lái)?yè)p失。因此在金融投資中，風(fēng)險(xiǎn)管理是其中很重要的組成部分。而其中金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)更是對(duì)我們的投資收益有著顯著影響。

操作風(fēng)險(xiǎn)的定義可以分為廣義和狹義。其中普遍受到人們認(rèn)可的定義是認(rèn)為金融風(fēng)險(xiǎn)中的操作風(fēng)險(xiǎn)是由一系列有機(jī)體組成的，它是復(fù)雜的系統(tǒng)的。一般學(xué)者們普遍認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)之所以產(chǎn)生，是因?yàn)榻鹑隗w系內(nèi)部帶有不完善的的程序，并且在成員組成方面也存在不合理的地方，還有就是沒(méi)有一個(gè)完善的健全的組織體系；還有是因?yàn)轶w系外部存在著一些不確定的因素。操作風(fēng)險(xiǎn)是普遍的常見(jiàn)的，它能夠?qū)ζ髽I(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生極大的影響，從而對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生不好的影響。

操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

（1）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是造成風(fēng)險(xiǎn)存在的主要原因

在金融投資的操作風(fēng)險(xiǎn)中，造成大部分風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因都是內(nèi)部因素的存在，可能是因?yàn)樵谕顿Y企業(yè)中相關(guān)的工作人員對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期不準(zhǔn)確，在操作的過(guò)程中出現(xiàn)了失誤，專業(yè)的技能不高或者是經(jīng)驗(yàn)不夠豐富都可能造成風(fēng)險(xiǎn)。此外還可能是內(nèi)部的操作系統(tǒng)存在問(wèn)題，有漏洞或者是系統(tǒng)不完善也有可能會(huì)導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

（2）造成的后果比較嚴(yán)重

因?yàn)樵谝话愕慕鹑谕顿Y中，通常都會(huì)涉及到大額的資金交易，所以一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)投資方產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。而且因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)是貫穿始終的，存在于各種操作環(huán)節(jié)之中，因此要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)準(zhǔn)確的把控是非常困難的，并且一般在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)以后再采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施回報(bào)率也比較小。

（3）收益不穩(wěn)定

在我們的認(rèn)知中，大家都知道投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益通常是成正比的，也就是在投資中雖然承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比較大，但一般回報(bào)率也是很高的。但是在實(shí)際中的操作風(fēng)險(xiǎn)和收益率卻不是成正比的關(guān)系，因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)本身就具有不穩(wěn)定性，不容易被提前察覺(jué)，因此它造成的損失通常是帶有不確定性的，這也就造成了我們收益也具有不穩(wěn)定的特性。

（4）風(fēng)險(xiǎn)難控制

前文也提到過(guò)操作風(fēng)險(xiǎn)是沒(méi)有規(guī)律可循的，因此要想對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制也是不容易的，同時(shí)因?yàn)橛绊懖僮黠L(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素有很多，因此風(fēng)險(xiǎn)的變化性也就很強(qiáng)，不容易準(zhǔn)確的把握到風(fēng)險(xiǎn)，也就很難對(duì)其進(jìn)行控制與規(guī)避。

金融投資操作風(fēng)險(xiǎn)種類

（1）內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)榻鹑谕顿Y市場(chǎng)具有很大的不穩(wěn)定性，市場(chǎng)的行情瞬息萬(wàn)變，這就導(dǎo)致了投資市場(chǎng)很復(fù)雜。因此在我們進(jìn)行操作的時(shí)候就應(yīng)該盡量減少內(nèi)部系統(tǒng)中不合理的部分，比如不合規(guī)范的操作程序、系統(tǒng)有漏洞等等。而且因?yàn)閮?nèi)部操作產(chǎn)生的這些不合理性是造成操作風(fēng)險(xiǎn)的直接原因，因此金融投資企業(yè)的內(nèi)部操作效果對(duì)日后是否會(huì)產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)有著很大的影響作用，提大大提高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的幾率。此外在企業(yè)中還要看自己的操作設(shè)備是否符合要求，如果是設(shè)備等硬件出現(xiàn)問(wèn)題則會(huì)出現(xiàn)信息接收不及時(shí)的情況，從而降低了投資的準(zhǔn)確性，這也就在一定程度上提升了擦偶偶風(fēng)險(xiǎn)存在的幾率。

（2）人為操作風(fēng)險(xiǎn)

人為因素也是導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的最重要因素，因?yàn)榻鹑谕顿Y是通過(guò)金融企業(yè)中的工作人員來(lái)進(jìn)行操作的，因此這就要求相關(guān)的工作人員要有很高的職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)水平。因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)在招聘員工的時(shí)候并沒(méi)有很高的招聘要求，并且一般的企業(yè)員工在人職的時(shí)候也不需要大家有很強(qiáng)的專業(yè)技能。企業(yè)本身要求不高導(dǎo)致大家在操作的時(shí)候缺乏一些專業(yè)技能因此這也就是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)原因。還有一個(gè)原因就是現(xiàn)在因?yàn)槿瞬鸥?jìng)爭(zhēng)比較激烈，市場(chǎng)缺乏專門的技術(shù)型人才，因此很多企業(yè)即使想找到有優(yōu)秀專業(yè)技能的人才也很困難，這也是導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)間接原因。

（3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)槭袌?chǎng)本身就有一定的自我調(diào)節(jié)作用，因此在日常的交易中市場(chǎng)能夠根據(jù)實(shí)際的情況進(jìn)行自我的調(diào)整，這也就代表著市場(chǎng)時(shí)刻都在發(fā)生著變化，因此要想提前預(yù)測(cè)到市場(chǎng)下一刻會(huì)發(fā)生的變化是很困難的。在市場(chǎng)變動(dòng)的過(guò)程中價(jià)格變動(dòng)就是一個(gè)重要的指標(biāo).因此在價(jià)格不斷變化的過(guò)程中很多投資者進(jìn)行的投資資金不能完全轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。這樣就在一定程度上影響了資金的運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣就可能會(huì)在后期進(jìn)行再次投資的時(shí)候帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。這也對(duì)于操作者的資金運(yùn)作能力提了很高的要求，這樣才能夠在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前就能夠提高警惕。

（4）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)也就是我們所稱的違約風(fēng)險(xiǎn)，這也就是說(shuō)雙方在簽訂了協(xié)議的情況下并沒(méi)有按約完成自身應(yīng)該完成的義務(wù)。這樣就會(huì)給投資者帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)因此也會(huì)給投資者帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)。此外還有一種信用風(fēng)險(xiǎn)是債券持有人沒(méi)有如約進(jìn)行付款，這樣就會(huì)影響金融投資的運(yùn)行過(guò)程。

對(duì)金融投資中的操作風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略

因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)對(duì)于金融投資產(chǎn)生的影響會(huì)很大，因此我們需要一些策略來(lái)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避和應(yīng)對(duì)，這樣才能夠?qū)κ袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一定的推動(dòng)作用，并且增加投資者的收益。

（1）提高工作人員的專業(yè)素質(zhì)

因?yàn)橐粋€(gè)企業(yè)的員工對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)有很重要的作用，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)很大的活力與動(dòng)力。好的員工團(tuán)隊(duì)能夠帶領(lǐng)企業(yè)走向成功。因此首先要在招聘過(guò)程中就要重視應(yīng)聘人員的專業(yè)技能與專業(yè)知識(shí)，尤其是在金融操作方面一定要有細(xì)化的要求。對(duì)于工作崗位上的相關(guān)工作人員的技能考核的要求一定要有可測(cè)量和評(píng)判的條目解讀，這樣才能夠在平時(shí)工作的過(guò)程中得到更具體的實(shí)施。而且對(duì)于工作人員一定要進(jìn)行定期的培訓(xùn)，這樣能夠讓員工更加清楚企業(yè)在金融投資中的資金操作方面需要什么樣的人才。此外在應(yīng)聘的過(guò)程中如果能夠更加熟練的獲取更多的信息，完成對(duì)信息的識(shí)別，就能夠在這個(gè)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。對(duì)于工作人員的培訓(xùn)還要注意考核和反饋機(jī)制的建立，這樣才能夠提高相關(guān)人員的重視，最終達(dá)到提升大家工作水平，避免操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（2）做好內(nèi)部各相工作

在內(nèi)部的管理規(guī)定中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部各項(xiàng)管理工作。首先應(yīng)當(dāng)制定完善的管理體系，只有對(duì)各種細(xì)節(jié)加強(qiáng)了重視才能夠更好地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。此外在硬件設(shè)備方面，一定要保證自己引進(jìn)的設(shè)備符合國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)，在日常的使用中也要經(jīng)常進(jìn)行維護(hù)和修理，要對(duì)數(shù)據(jù)做好備份，以免在特殊情況下出現(xiàn)數(shù)據(jù)丟失的事故。此外在設(shè)備的使用中也一定要根據(jù)要求正常使用，不要經(jīng)常進(jìn)行非法關(guān)機(jī)、強(qiáng)行斷電等操作，這樣對(duì)設(shè)備的損害也很大。此外企業(yè)在管理經(jīng)驗(yàn)方面可以想一些發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)借鑒，但是要明白照搬理論是沒(méi)有用的，一定要根據(jù)自身的情況做適當(dāng)?shù)男薷摹４送膺€應(yīng)當(dāng)設(shè)立一套健全的獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)工作人員的工作進(jìn)行合理的激勵(lì)，這樣才能夠提高大家的積極性，減少職業(yè)倦怠。

（3）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

企業(yè)應(yīng)該對(duì)于在金融投資中會(huì)出現(xiàn)哪些風(fēng)險(xiǎn)，并且在什么情況下有比較大的發(fā)生幾率有深入的研究。這樣對(duì)于可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)在日常的監(jiān)察過(guò)程中就要有一個(gè)警覺(jué)，一旦發(fā)現(xiàn)有可能出現(xiàn)一場(chǎng)情況就要啟動(dòng)提前制定好的緊急應(yīng)對(duì)措施，這樣才能夠保證自身的利益不受到損害。而且一般的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一定要做好評(píng)估項(xiàng)目以及評(píng)估目標(biāo)，有的放矢才能夠起到真的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用。

小結(jié)

風(fēng)險(xiǎn)在金融投資中可能會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，因此對(duì)可能導(dǎo)致這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素進(jìn)行分析是很有必要的。這樣才能夠讓我們?cè)谶M(jìn)行金融投資的時(shí)候?qū)赡苡龅降娘L(fēng)險(xiǎn)損失有一個(gè)掌控。但是因?yàn)檫@些操作風(fēng)險(xiǎn)是在具體的情境中有其具體的表現(xiàn)形式，因此還要根據(jù)不同的情形來(lái)選擇不同的策略對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。只有我們能夠全面準(zhǔn)備深入分析造成操作風(fēng)險(xiǎn)的原因并且制定出可行的計(jì)劃來(lái)積極應(yīng)對(duì)，就能夠減少我們的經(jīng)濟(jì)損失。

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