現(xiàn)代公司法人治理結(jié)構(gòu)的研究

徐冰

企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的基本單元產(chǎn)生了巨大的影響。在人類(lèi)歷史發(fā)展過(guò)程中，企業(yè)制度由私營(yíng)企業(yè)向合伙制企業(yè)再到現(xiàn)在的公司制企業(yè)進(jìn)行演變，在不斷變化的過(guò)程中促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。而公司制的核心是公司法人治理結(jié)構(gòu)，決定著公司的生存發(fā)展。

現(xiàn)代公司 法人治理 結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)的模式

當(dāng)代法人治理結(jié)構(gòu)的理論能追溯到的最早的文獻(xiàn)是1930年美國(guó)的律師阿道傅。伯利以及經(jīng)濟(jì)學(xué)家加德娜。米恩斯的《現(xiàn)代公司與私有財(cái)產(chǎn)》一書(shū)，該書(shū)開(kāi)創(chuàng)性的提出了新時(shí)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)與管理中所有權(quán)和控制權(quán)進(jìn)行分離的理論，他們將企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)解釋為合同關(guān)系，極大的促進(jìn)了委托代理理論的探索和運(yùn)用，委托代理關(guān)系對(duì)所有權(quán)與控制權(quán)進(jìn)行分離后地公司管理有很強(qiáng)的解釋力。經(jīng)過(guò)半個(gè)多世紀(jì)，在全球經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展中公司治理理論得到不斷的豐富。傳統(tǒng)企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中由出資人選舉產(chǎn)生的董事會(huì)作為股東會(huì)直接管轄的機(jī)構(gòu)對(duì)所有出資人負(fù)責(zé)，但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以出資人為中心的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)逐漸表現(xiàn)出不能完全滿(mǎn)足企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特征，企業(yè)的控制權(quán)力向以董事會(huì)做為中心機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移可以更好地滿(mǎn)足公司規(guī)模和發(fā)展資本市場(chǎng)的專(zhuān)業(yè)和高效需求。如何有效地制約經(jīng)營(yíng)人員己成為內(nèi)部管理的核心問(wèn)題。員工參與制度越來(lái)越受到認(rèn)可和關(guān)注，企業(yè)職工做為監(jiān)督人員參與到企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)中來(lái)是必然的發(fā)展趨勢(shì)。銀行等金融機(jī)構(gòu)在商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)中的作用越來(lái)越強(qiáng)化，通過(guò)投資或貸款給公司成為公司的股東或債權(quán)人，通過(guò)外部控制和監(jiān)督機(jī)制保證自己的利益。

公司法人治理結(jié)構(gòu)研究現(xiàn)狀

我國(guó)采取公司制的企業(yè)形式已經(jīng)有非常豐富的實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)，因此學(xué)術(shù)界對(duì)于公司法人治理結(jié)構(gòu)的研究比較多，既有宏觀(guān)的完善措施介紹，也有具體到某些類(lèi)型企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)分析。具體來(lái)說(shuō)，已有的關(guān)于公司法人治理結(jié)構(gòu)的研究主要包括三個(gè)方面。第一是特定類(lèi)型行業(yè)或者企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的研究。杜軍燕，張偉等聚焦于國(guó)有企業(yè)的公司法人治理結(jié)構(gòu)，他們認(rèn)為國(guó)有企業(yè)是我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)在社會(huì)主義市場(chǎng)環(huán)境下的特殊企業(yè)形式，也是目前我國(guó)企業(yè)的重要組成部分。他們認(rèn)為目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)實(shí)行的法人治理結(jié)構(gòu)缺乏制衡和監(jiān)督、效率低下，這源于國(guó)有企業(yè)股東的特殊身份，這是破解國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)必須突破的重點(diǎn)和難點(diǎn)。第二是宏觀(guān)上來(lái)闡述我國(guó)公司法人治理結(jié)構(gòu)的問(wèn)題與完善對(duì)策。這一類(lèi)研究非常多，樊長(zhǎng)遠(yuǎn)等在分析現(xiàn)代治理結(jié)構(gòu)模式的前提下，強(qiáng)調(diào)了公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)制衡和監(jiān)督的重要性，并提出我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革要敢于突破舊體制并兼顧國(guó)情。第三是研究企業(yè)法人治理的歷史和演進(jìn)。葉敏，周俊鵬等研究了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)從從股東會(huì)中心主義到董事會(huì)中心主義地過(guò)渡，認(rèn)為這是資本市場(chǎng)發(fā)展專(zhuān)業(yè)化和效率化的必然趨勢(shì)。朱伯玉等從企業(yè)發(fā)展的歷史來(lái)總體歸納和介紹了公司法人治理結(jié)構(gòu)的歷史演進(jìn)。

完善國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的有效措施

（1）投資主體多元化

在現(xiàn)代的國(guó)有企業(yè)改革中，要對(duì)產(chǎn)權(quán)制度進(jìn)行有效的改革，促進(jìn)投資主體的多元化，從而形成一種多層次、多形式的投資產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，使得國(guó)有企業(yè)也可以更加快速的上市，提高國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的資本化和證券化，使得國(guó)有企業(yè)更加適應(yīng)現(xiàn)代這個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，發(fā)展自己的戰(zhàn)略合作伙伴，積極的吸引民間資本，使得股權(quán)向著多元化的方向發(fā)展，并且建立起權(quán)、責(zé)、利協(xié)調(diào)統(tǒng)一發(fā)展的機(jī)制，保證公司法人治理結(jié)構(gòu)可以得到有效的建立。

（2）完善法人治理機(jī)構(gòu)制度

在國(guó)有企業(yè)的發(fā)展中，首先要完善法人治理結(jié)構(gòu)制度，明確股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等彼此的權(quán)責(zé)，促使其可以做到協(xié)調(diào)運(yùn)作、權(quán)力制衡。充分的發(fā)揮出董事會(huì)在重大事務(wù)面前的決策作用、監(jiān)事會(huì)對(duì)企業(yè)中的各種行為起到監(jiān)督作用、而經(jīng)營(yíng)層可以做到有效的執(zhí)行。加強(qiáng)董事會(huì)的建設(shè)，并且完善獨(dú)立董事制度，從而盡量的削弱出現(xiàn)內(nèi)部控制或者大股東控制公司的情況，提升監(jiān)事會(huì)在公司中的地位，監(jiān)事會(huì)只對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理層的人員其都有監(jiān)督的權(quán)力。另外，也要對(duì)監(jiān)事會(huì)進(jìn)行改革，加強(qiáng)其職能，并且可以引入外部監(jiān)事，改善其內(nèi)部成員的構(gòu)成，確保真正的對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理層等起到有效的監(jiān)督作用。

（3）建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制

在企業(yè)改革中，要建立起健全的激勵(lì)約束機(jī)制，避免企業(yè)中出現(xiàn)“人員能上能下”等一些不良的情況，同時(shí)建立起有效的人才選拔機(jī)制。特別是對(duì)經(jīng)理層人才的選拔，要拓寬人才選拔的渠道，真正的做到任人唯賢。并且要形成規(guī)范的考評(píng)機(jī)制和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，確保可以讓能者居之。另外，要把經(jīng)理層的報(bào)酬和公司的經(jīng)營(yíng)情況掛鉤，實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的政策，從而促進(jìn)經(jīng)理層積極、努力的工作。

（4）充實(shí)監(jiān)事會(huì)的力量，健全監(jiān)事的任免機(jī)制

監(jiān)事的任免機(jī)制是監(jiān)事會(huì)制度的重要環(huán)節(jié)，它從組織程序上保證將合格的人員選派并留在監(jiān)事職位上，而避免讓那些主體資格不合格、以及可能存在妨礙公正、高效行使監(jiān)督權(quán)的人進(jìn)入監(jiān)事會(huì)，防止監(jiān)事會(huì)監(jiān)督權(quán)旁落，形成“虛設(shè)”。筆者建議應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步充實(shí)《公司法》在監(jiān)事會(huì)任免機(jī)制上的規(guī)定：在監(jiān)事會(huì)的先任上采用累積投票制，使代表小股東利益的人員能夠入選監(jiān)事會(huì)，保障小股東在監(jiān)督公司董事會(huì)和經(jīng)理層上的發(fā)言權(quán)：對(duì)職工監(jiān)事代表，應(yīng)由職工代表大會(huì)直接選舉產(chǎn)生，并可引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，讓有真才實(shí)學(xué)的人擔(dān)當(dāng)監(jiān)督大任，且應(yīng)適當(dāng)增加監(jiān)事會(huì)的人數(shù)，保證監(jiān)事會(huì)工作的經(jīng)常性。

總之，在企業(yè)的改革中，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)是非常重要的一項(xiàng)工作，而且也是一項(xiàng)非常艱巨的工作，相關(guān)的工作人員任重而道遠(yuǎn)。只有做到權(quán)責(zé)分明和有效的制衡，形成完善的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，才能有效的提高企業(yè)的實(shí)力和在整個(gè)市場(chǎng)上的控制力以及抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而促進(jìn)企業(yè)健康、快速的發(fā)展。

[1]杜軍燕，張偉，朱伯玉.國(guó)有企業(yè)改革與公司法人治理結(jié)構(gòu)[J].商業(yè)研究，2009（08）：87-90.

[2]樊長(zhǎng)遠(yuǎn).論中國(guó)公司法人治理結(jié)構(gòu)的缺陷及其完善[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2009（10）：76-77.