“太大而不能倒”在非系統(tǒng)性銀行存在嗎？

蘇義博

“太大而不能倒”主要討論政府是否應該救助即將倒閉的大型商業(yè)銀行。傳統(tǒng)的系統(tǒng)性銀行因為其“大”而存在“太大而不能倒”性質，那非系統(tǒng)性銀行是否在存在“太大而不能倒”呢？本文主要敘述了“太大而不能倒”理論，以平安銀行為例敘述了非系統(tǒng)性銀行存在“太大而不能倒”的性質，表明了這種性質帶來的負面影響，并提出了相應的解決辦法。

“太大而不能倒”

大型商業(yè)銀行 非系統(tǒng)性銀行

“太大而不能倒”理論

銀行出現(xiàn)倒閉主要是由于銀行無法向儲戶以及其他債權人償付債務和存款，為了償還債務，銀行便會試圖進行同業(yè)拆借，低價變賣資產(chǎn)以獲得更多的現(xiàn)金。但是由于資金數(shù)目過于龐大，再加之銀行的信用隨著資產(chǎn)的降低而降低，幾乎很難從其他銀行手中獲得貸款，一旦消息傳出，就容易發(fā)生擠兌的現(xiàn)象，并進一步加劇了銀行的資金壓力，從而形成惡性循環(huán)，加劇了銀行倒閉。

“太大而不能倒”理論指的是一些銀行、投行等上規(guī)模的金融機構，因其業(yè)務體量、在金融混業(yè)經(jīng)營體系中的關聯(lián)性作用，而成為不允許倒閉的角色。為了避免這類金融機構倒閉，政府會選擇出資救助，或者邀集金融業(yè)其他重磅企業(yè)聯(lián)合出資為受救助者兜底。

非系統(tǒng)性銀行存在“大而不能倒”——以平安銀行為例

銀行太大而不能倒，其中的“大”是如何衡量的呢？所謂的“大”銀行的特點是資產(chǎn)規(guī)模較大，集團關聯(lián)性較強，股東結構復雜，全球的活躍程度較高。

平安銀行股份有限公司是中國平安保險（集團）股份有限公司控股的一家跨區(qū)域經(jīng)營的股份制商業(yè)銀行，為中國大陸12家全國性股份制商業(yè)銀行之一，注冊資本為人民幣114.2489億元，總資產(chǎn)近3.25萬億元。

平安銀行背后有著平安集團支撐，如今的平安集團已經(jīng)發(fā)展成為金融保險、銀行、投資等金融業(yè)務為一體的整合、緊密、多元的綜合金融服務集團。截至2017年底，平安銀行的零售客戶數(shù)已達到6990.52萬戶，零售客戶資產(chǎn)達到10866.88億元，由此可知，目前平安銀行儲戶的資產(chǎn)幾乎和平安銀行的總資產(chǎn)持平，那么如果平安銀行出現(xiàn)財務危機，他的總資產(chǎn)才剛好能滿足儲戶的需求，當平安銀行資不抵債時，必將影響到平安集團。平安集團主要進行的是金融方向的業(yè)務，做金融，誠信非常重要，如果平安銀行倒閉必定會給平安集團帶來影響。

如果平安銀行倒閉，那么平安集團的股價隨即下跌，公司市值會快速蒸發(fā)，從而導致平安集團也會遭遇金融危機。平安集團的第六大股東是中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責任公司，該公司為國有獨資公司。當股價下跌，考慮到股東權益，政府為了避免不可忽視的風險勢必會進行救助，或者邀集金融業(yè)其他重磅企業(yè)聯(lián)合出資為受救助者兜底。由此也可以說明，平安銀行具有復雜股東結構。

平安銀行的前身為福建亞洲銀行，是由中國銀行福建信托咨詢公司與香港中亞財務有限公司合資創(chuàng)辦，后被平安集團和匯豐銀行一起聯(lián)合收購。2017年12月，平安集團旗下的資產(chǎn)管理公司在港股通道買人了5.01%的股權，成為匯豐控股的重要投資者之一，此外，中國平安在全球500強企業(yè)排名39?？偠灾?，平安集團有一定國際影響力，全球活躍程度較高。

綜上所述，試問一家擁有強大綜合實力集團旗下的銀行，政府真的會讓其輕易倒下嗎？救助“大而不能倒”銀行的負面效應

（1）道德風險

政府對銀行的救助會引起相應的道德風險。對于大型銀行而言，他們知道政府的救助行為以后，會更加肆無忌憚的去進行更高風險的投資，其他銀行業(yè)會進行效仿，這種狀況的出現(xiàn)不僅會導致一個隱性的行業(yè)利益共同體的形成與強化，進一步增加政府救助的困難性。

（2）競爭環(huán)境惡化

政府的慷慨救助會引起競爭環(huán)境的惡化。競爭應該是公平的，但是政府由于顧慮太多會救助一些相對較大的銀行，在公眾看來，這些銀行絕對不會倒閉，他們更愿意將自己的資金存進這種“安全”銀行。這種傾向無疑會讓規(guī)模相差不多的其他銀行加速自己的規(guī)模，讓公眾相信規(guī)模相同的他們也可以很安全，惡意加大規(guī)模，改變平衡，使得競爭環(huán)境惡化。

（3）誘發(fā)財政危機

政府救濟極有可能誘發(fā)財政危機。當國家運用自己的財政收入救助不能倒閉的銀行為其排憂解難時，表面上看是政府出資，但實際上，政府所出資金來源于納稅人，這無疑增加了納稅人的負擔。在具有?？顚Ｓ眯再|的政府資金被挪用救急時，財政危機的風險也就悄然而生，公共產(chǎn)品的供給也將面臨萎縮風險。

解決“太大而不能倒”問題

（1）提高資本充足率

提高資本充足率顧名思義迫使商業(yè)銀行持有足夠多的資本，從而降低單位資本所需要承擔的風險。這種辦法就需要適度降低杠桿率，引導企業(yè)合理權衡，適當進行自我分拆。

（2）加強監(jiān)管強度

加強商業(yè)銀行的監(jiān)管，制定完善的監(jiān)管制度，限制商業(yè)銀行的規(guī)模、復雜性和系統(tǒng)關聯(lián)性，以此來降低商業(yè)銀行的風險集中和傳遞。在風險偏好框架、風險文化培養(yǎng)以及風險識別和管理方面提出更高的要求，密切關注各商業(yè)銀行在極端壓力情況下的損失情況和資本缺口。

（3）制定有效的處置計劃

現(xiàn)有的破產(chǎn)清算程序不能應對銀行的“太大而不能倒”，因為商業(yè)銀行的資產(chǎn)太大而無法清算。因此要破除“太大而不能倒”的現(xiàn)象，必須建立一套有效的處置計劃來減輕商業(yè)銀行倒閉給金融體系帶來的負面影響。要制定可行的恢復和處置計劃，設定可處置性評估機制以及發(fā)生危機時的損失分攤機制。

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