金融科技如何更好為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供支撐？

劉迎旭 李卓文

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融及金融科技迅速崛起，科技金融領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)出新的發(fā)展業(yè)態(tài)，但互聯(lián)網(wǎng)金融在驅(qū)動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)沒有達(dá)到預(yù)期效果，推動(dòng)金融科技創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，需要不斷優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融的政策環(huán)境，完善市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制和信用體系，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制，使資金有效地流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融

金融科技 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 金融監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和危機(jī)

近年來，國(guó)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的研究很多，普遍認(rèn)可的一種觀點(diǎn)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融活動(dòng)，把互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運(yùn)用到金融領(lǐng)域，是網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的總稱，主要模式有第三方支付、P2P貸款、眾籌融資、電商小貸、虛擬貨幣等。

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的科技金融業(yè)態(tài)，與傳統(tǒng)金融相比，具有交易成本低、效率高，沒有時(shí)空限制的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)建的新型金融服務(wù)平臺(tái)，提供了有別于傳統(tǒng)金融的新融資渠道，使得直接金融與間接融資的邊界更加模糊，融資活動(dòng)也更加自由化、民主化、分散化。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的示范作用也為傳統(tǒng)商業(yè)銀行的跨越發(fā)展提供了蛻變式發(fā)展的機(jī)遇。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融的危機(jī)

互聯(lián)網(wǎng)金融通過將網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)引入金融體系中，加大了金融系統(tǒng)的虛擬性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及主體廣、技術(shù)難度大、交易行為快、風(fēng)險(xiǎn)防控難，消費(fèi)者權(quán)益很難得到相應(yīng)的保障，影響經(jīng)濟(jì)中消費(fèi)部分的發(fā)展。

1.平臺(tái)管理不完善

在互聯(lián)網(wǎng)融資方式中，P2P網(wǎng)貸占比較大。但P2P行業(yè)機(jī)制特別是信用機(jī)制遠(yuǎn)不夠完善，導(dǎo)致拖欠貸款現(xiàn)象頻發(fā)。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程較短，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)一方面過度負(fù)債，另一方面快速追求規(guī)模擴(kuò)張導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降，同時(shí)又缺乏完善的風(fēng)控體系和專業(yè)技術(shù)人才，面臨違約率上升風(fēng)險(xiǎn)，并最終影響平臺(tái)的生存和經(jīng)營(yíng)。

2.互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)融資存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的過度創(chuàng)新容易使其繞開法律監(jiān)管和制度約束，成為金融資本逐利的場(chǎng)所，甚至成為非法集資叢生的漩渦。有些互聯(lián)網(wǎng)金融公司業(yè)務(wù)不透明，存在“發(fā)新債償舊債”“非法集資”“龐氏騙局”等操作空間和風(fēng)險(xiǎn)。

金融科技創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的必由之路

互聯(lián)網(wǎng)金融在利用金融科技手段創(chuàng)新服務(wù)解決方案和提升用戶體驗(yàn)的同時(shí)，對(duì)金融系統(tǒng)的安全和金融監(jiān)管活動(dòng)帶來全新的挑戰(zhàn)。

（1）金融科技的迅速崛起

“金融科技”來自于國(guó)外，由Fintech翻譯而來，也有人稱之為“科技金融”，主要指對(duì)金融進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制和平臺(tái)管理的高新技術(shù)，如大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等。隨著金融體系融人更多元的科技因素，“金融科技”的概念應(yīng)運(yùn)而生，甚至有替代“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞的趨勢(shì)，后者可以看作是金融業(yè)務(wù)科技化特定階段的特定概念。

（2）金融科技為金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展賦能

大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、深度學(xué)習(xí)、區(qū)塊鏈等新型科技，正在革新金融產(chǎn)業(yè)鏈條中的各個(gè)環(huán)節(jié)，產(chǎn)生移動(dòng)支付、個(gè)人征信、智能投顧等多種金融創(chuàng)新。在金融科技支撐下，資金“由虛向?qū)崱薄０l(fā)展金融科技已經(jīng)成為提升行業(yè)整體效率的“必由之路”，金融科技和實(shí)體經(jīng)濟(jì)成為真正的“命運(yùn)共同體”。

加強(qiáng)金融監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要保障

實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要資金支持，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型中，更加需要金融的深度參與。發(fā)展金融科技，加強(qiáng)金融監(jiān)管，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著非常重大的現(xiàn)實(shí)意義。

（1）互聯(lián)網(wǎng)+金融、金融科技應(yīng)該協(xié)調(diào)發(fā)展

金融代表著資金流，互聯(lián)網(wǎng)意味著信息流，金融科技代表著融資平臺(tái)管理的水平，三者深度結(jié)合、協(xié)調(diào)發(fā)展，可使資金融通服務(wù)更加高效。

對(duì)金融監(jiān)管部門和金融企業(yè)來說，要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，同時(shí)也要鼓勵(lì)商業(yè)銀行樹立互聯(lián)網(wǎng)思維，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融科技提升內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力；要加強(qiáng)金融科技人才的培養(yǎng)，尤其是強(qiáng)化對(duì)大數(shù)據(jù)分析、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控技術(shù)等高級(jí)人才的培養(yǎng)；要完善信用評(píng)價(jià)體系，推動(dòng)金融科技更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（2）加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、金融科技平臺(tái)的監(jiān)管

保證互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范、健康地驅(qū)動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作目標(biāo)。完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，要從金融業(yè)務(wù)和技術(shù)條件雙向出發(fā)強(qiáng)化監(jiān)管，以降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，減少影響宏觀金融穩(wěn)定、加劇金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)非協(xié)調(diào)性的情況發(fā)生。

1.嚴(yán)格互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)

建議出臺(tái)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)管理的法律規(guī)定，制定嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)，明確退出機(jī)制，完善互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資質(zhì)認(rèn)證體系，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融主體的從業(yè)資質(zhì)審查。

2.完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系

構(gòu)建信用體系是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的基石。首先，要打破數(shù)據(jù)壟斷，搭建信息共享平臺(tái)?？梢詫⒒ヂ?lián)網(wǎng)金融信用信息納入央行征信系統(tǒng)，整合提供各種征信服務(wù)。其次，充分采用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，探索利用碎片化信息開展征信工作。

3.探索實(shí)施“負(fù)面清單”式監(jiān)管模式。

建立政府監(jiān)管與行業(yè)自律、主體自治三者有機(jī)結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。充分尊重互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的規(guī)律，減少行政審批和行政監(jiān)管，探索實(shí)施“負(fù)面清單”式的監(jiān)管模式。引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、行業(yè)自律組織和第三方評(píng)級(jí)咨詢機(jī)構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)評(píng)級(jí)活動(dòng)，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加強(qiáng)自律。加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信息發(fā)布平臺(tái)的監(jiān)督，健全互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)范，統(tǒng)一信息披露來源、標(biāo)準(zhǔn)和渠道。

結(jié)語

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的壓力，金融監(jiān)管部門和地方政府大力推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技健康發(fā)展，通過政策引導(dǎo)，進(jìn)一步優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)募集資金的資源配置，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的定向支持，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，更好為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供支撐，具有非?，F(xiàn)實(shí)的意義。

[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012，（12）：15-26

[2]曾剛.積極關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)及發(fā)展——基于貨幣金融理論視角[J].銀行家，2012（11）：11-13