化工新材料行業(yè)分析報(bào)告

李藝璇 曹萍

行業(yè)現(xiàn)狀

（1）發(fā)展前景較好，市場(chǎng)需求較大，大量產(chǎn)品需要進(jìn)口

從總體上看，我國(guó)化工新材料呈現(xiàn)出較好的市場(chǎng)前景，產(chǎn)品的市場(chǎng)增長(zhǎng)率近年來(lái)一直維持在1%以上，稍高于同期GDP增長(zhǎng)率。某些重要的新材料品種市場(chǎng)增長(zhǎng)率甚至超過(guò)2%，化工新材料在工程材料、日用品材料中的替代作用會(huì)不斷增強(qiáng)，市場(chǎng)空間可望得到更大擴(kuò)展。由于我國(guó)化工新材料產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)起步晚、生產(chǎn)技術(shù)基礎(chǔ)差，以及受體制的制約，目前有相當(dāng)一部分市場(chǎng)成熟的化工新材料產(chǎn)品，尤其是基本產(chǎn)品呈生產(chǎn)能力不足的局面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上處于供不應(yīng)求的狀況，有些產(chǎn)品國(guó)內(nèi)供應(yīng)缺口甚至超過(guò)5%，需要依賴(lài)進(jìn)口來(lái)滿(mǎn)足。

（2）企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)能普遍較小，生產(chǎn)集中度低，某些產(chǎn)品存在產(chǎn)能過(guò)剩危險(xiǎn)

由于市場(chǎng)擴(kuò)展快，節(jié)節(jié)攀升的市場(chǎng)需求使化工新材料產(chǎn)業(yè)具有較高的利潤(rùn)率，而相對(duì)于石油化工項(xiàng)目，化工新材料項(xiàng)日的裝置投資規(guī)模要小得多，即進(jìn)入的資金門(mén)檻低，因而大量企業(yè)爭(zhēng)先恐后進(jìn)入化工新材料基本產(chǎn)品領(lǐng)域，造成除少數(shù)產(chǎn)品外，大部分基本產(chǎn)品的生產(chǎn)集中度很低，企業(yè)相應(yīng)的生產(chǎn)規(guī)模普遍較小，密集于低端市場(chǎng)，既難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，又無(wú)法提高技術(shù)水平，也容易形成惡性競(jìng)爭(zhēng)。由于許多企業(yè)紛紛準(zhǔn)備進(jìn)入，已經(jīng)進(jìn)入的企業(yè)準(zhǔn)備擴(kuò)大產(chǎn)能，以至于有機(jī)硅、環(huán)氧樹(shù)脂等不少化工新材料產(chǎn)品已經(jīng)存在短期內(nèi)因盲日投資而出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的危險(xiǎn)。

（3）在技術(shù)水平方面與國(guó)外先進(jìn)企業(yè)有較大差距

我國(guó)高端化工新材料產(chǎn)業(yè)化核心技術(shù)水平較發(fā)達(dá)國(guó)家落后10～15年，仍然存在企業(yè)研發(fā)能力弱、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)缺乏主動(dòng)性以及自主創(chuàng)新平臺(tái)和體系建設(shè)有待加強(qiáng)等問(wèn)題。差距既體現(xiàn)在產(chǎn)品層次上，也體現(xiàn)在生產(chǎn)工藝上。從產(chǎn)品上看，多數(shù)性能和質(zhì)量不高，規(guī)格品種有限。從生產(chǎn)過(guò)程上看，由于原料、上藝水平和管理水平等方面的原因，我國(guó)企業(yè)往往在耗能、耗材、環(huán)保、資源綜合利用、安全生產(chǎn)等方面都存在較大差距。

行業(yè)格局

企業(yè)形成三個(gè)梯隊(duì)的格局，各梯隊(duì)之間差距較大

（1）第一梯隊(duì)

主要由為數(shù)不多的外資（包括臺(tái)資）企業(yè)構(gòu)成。其特點(diǎn)是，產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)完整、裝置普遍規(guī)模大、技術(shù)水平高、銷(xiāo)售能力強(qiáng)、產(chǎn)品鏈較為匹配、戰(zhàn)略清晰并運(yùn)作規(guī)范，通常以較高質(zhì)量的基本產(chǎn)品和改性產(chǎn)品占據(jù)著高、中端市場(chǎng)，因而往往是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，獲得較為豐厚的利潤(rùn)。

（2）第二梯隊(duì)

是以中國(guó)化工集團(tuán)公司藍(lán)星集團(tuán)為代表的國(guó)有企業(yè)，也有少量中石化集團(tuán)所屬的中小型國(guó)有企業(yè)。其特點(diǎn)是，進(jìn)入市場(chǎng)較早、積累起一定產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)完整、裝置有一定規(guī)模、有較強(qiáng)的技術(shù)積累和人才儲(chǔ)備、產(chǎn)品鏈較為完整、運(yùn)作和管理規(guī)范但機(jī)制不靈活，多數(shù)產(chǎn)品進(jìn)入中端市場(chǎng)，部分產(chǎn)品還處于低端，所獲利潤(rùn)不夠穩(wěn)定，一些企業(yè)仍在一定程度卜受到傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)弊端的困擾。

（3）第三梯隊(duì)

是數(shù)量眾多的民營(yíng)中小型化工企業(yè)。其基本特點(diǎn)是，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較弱、裝置規(guī)模不大、技術(shù)水平普遍不高、產(chǎn)品鏈不完整、經(jīng)營(yíng)靈活多變、對(duì)市場(chǎng)變化靈敏、行為短期化、進(jìn)入市場(chǎng)快，少數(shù)規(guī)模較大、技術(shù)基礎(chǔ)較強(qiáng)的企業(yè)處于基本產(chǎn)品低端市場(chǎng)，多數(shù)企業(yè)則分布于廣泛的、分散的終端產(chǎn)品市場(chǎng)。這一梯隊(duì)中一些企業(yè)投機(jī)性很強(qiáng)，利潤(rùn)高時(shí)快速進(jìn)入市場(chǎng)，參與分享高額利潤(rùn)，利潤(rùn)低時(shí)立即退出；一些企業(yè)在地方政府政策保護(hù)下生存，利用低價(jià)資源或能源、忽視環(huán)保和質(zhì)量、靈活營(yíng)銷(xiāo)等不規(guī)范行為和較低的勞動(dòng)成本進(jìn)行低成本價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系

化工新材料行業(yè)屬于增長(zhǎng)型行業(yè)。產(chǎn)品的市場(chǎng)增長(zhǎng)率近年來(lái)一直維持在1%以上，稍高于同期GDP增長(zhǎng)率。其增長(zhǎng)速度豐要由于技術(shù)的進(jìn)步、新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和國(guó)家政策的支持。其行業(yè)本身不存在明顯的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征，但受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響會(huì)隨著整體經(jīng)濟(jì)狀況的變化而呈現(xiàn)一定的波動(dòng)，與經(jīng)濟(jì)周期的變化沒(méi)有必然的聯(lián)系。

行業(yè)生命周期

我國(guó)的化工新材料行業(yè)正處于擴(kuò)展階段。這一階段以競(jìng)爭(zhēng)加強(qiáng)、價(jià)格下降、利潤(rùn)上升、風(fēng)險(xiǎn)大、收益高為特點(diǎn)。由于化工新材料的市場(chǎng)擴(kuò)展快，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上處于供不應(yīng)求的狀況，節(jié)節(jié)攀升的市場(chǎng)需求使化工新材料產(chǎn)業(yè)具有較高的利潤(rùn)率，且進(jìn)入這一行業(yè)的資金門(mén)檻低，因而大量企業(yè)爭(zhēng)先恐后進(jìn)入化工新材料基本產(chǎn)品領(lǐng)域，使得競(jìng)爭(zhēng)加劇。由于大量新企業(yè)紛紛設(shè)立，已經(jīng)進(jìn)入的企業(yè)準(zhǔn)備擴(kuò)大產(chǎn)能，以至于有機(jī)硅、環(huán)氧樹(shù)脂等不少化工新材料產(chǎn)品已經(jīng)存在短期內(nèi)因盲目投資而出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的危險(xiǎn)，面臨巨大的生存危機(jī)，這在一定程度上增加了投資的風(fēng)險(xiǎn)性。而且隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，產(chǎn)品價(jià)格急速下降，一些生產(chǎn)技術(shù)不強(qiáng)，效益低下的企業(yè)逐漸被大企業(yè)兼并。

行業(yè)政策

《石油和化學(xué)工業(yè)“十二？五”科技發(fā)展規(guī)劃綱要》、《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》、《可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)目錄》等國(guó)家發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策指引均明確將化工新材料產(chǎn)業(yè)作為未來(lái)科技與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向，鼓勵(lì)投資者進(jìn)入化工新材料行業(yè)，為該行業(yè)的快速發(fā)展指明了發(fā)展方向、提供了有利的政策環(huán)境。

（1）國(guó)務(wù)院發(fā)文促化工新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展

國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于石化產(chǎn)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見(jiàn)。意見(jiàn)提到，嚴(yán)格控制尿素、磷銨、電石、燒堿、聚氯乙烯、純堿、黃磷等過(guò)剩行業(yè)新增產(chǎn)能。此外，要求圍繞航空航天、國(guó)防軍工、電子信息等高端需求，重點(diǎn)發(fā)展高性能樹(shù)脂、特種合成橡膠、高性能纖維、功能性膜材料、電子化學(xué)品等化工新材料，成立若干新材料產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，增強(qiáng)新材料保障能力。

（2）工信部“三重點(diǎn)五舉措”推動(dòng)化工新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展

工作之一是加強(qiáng)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展頂層設(shè)計(jì)，制定出臺(tái)《促進(jìn)新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》以及《新材料產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》；之二是發(fā)揮促進(jìn)新材料發(fā)展的專(zhuān)項(xiàng)政策；之三是重點(diǎn)突破，發(fā)布化工新材料發(fā)展指導(dǎo)目錄并實(shí)行動(dòng)態(tài)管理。

五個(gè)著力點(diǎn)包括抓住新機(jī)遇，重點(diǎn)關(guān)注服務(wù)于新能源、航空航天、高端裝備、電子信息、節(jié)能環(huán)保、人口老齡化等領(lǐng)域的化工新材料發(fā)展；建立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，推動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)合作；創(chuàng)造公平市場(chǎng)環(huán)境，完善財(cái)稅、金融政策；培育企業(yè)做大做強(qiáng)，形成若干個(gè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的新材料企業(yè)集團(tuán)；開(kāi)展“雙創(chuàng)”（大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新）活動(dòng)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。