網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管研究

楊瑩

網(wǎng)絡(luò)金融 金融監(jiān)管 風(fēng)險(xiǎn)類別 對(duì)策

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融安全現(xiàn)狀

1998年，我國(guó)招商銀行推出“一網(wǎng)通”業(yè)務(wù)，拉開了我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的大幕，隨即，互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)以星星之火可以燎原的態(tài)勢(shì)在全國(guó)范圍內(nèi)展開，由此，網(wǎng)絡(luò)金融掀開了我國(guó)金融市場(chǎng)新的篇章。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融雖發(fā)展時(shí)間較晚，但發(fā)展速度非常迅速。網(wǎng)絡(luò)金融交易額成攀升的態(tài)勢(shì)，例如網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)，自1997年推出以來，連續(xù)三年，平均營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)率達(dá)120%。2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和支付產(chǎn)品迅速發(fā)展起來，以阿里巴巴的余額寶和支付寶為代表，各大互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)巨頭紛紛推陳出新，推出種類繁多的理財(cái)產(chǎn)品，如網(wǎng)易公司的現(xiàn)金寶，騰訊公司的理財(cái)通等等。到2014年6月，余額寶推出一周年，其交易規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5741.6億元，用戶已超過一億。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模已接近八千億，貨幣基金規(guī)模已接近兩萬億，相對(duì)于2015年同比增長(zhǎng)140%。由于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的巨額融資，導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行業(yè)融資困難，貨幣市場(chǎng)流動(dòng)資金吃緊。

2016年兩會(huì)之際，委員們就如何推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，提出了各自觀點(diǎn)。習(xí)近平總書記在中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會(huì)議上提出，網(wǎng)絡(luò)安全是事關(guān)國(guó)家安全和國(guó)家發(fā)展、事關(guān)廣大人民群眾工作生活的重大戰(zhàn)略問題，要從國(guó)際國(guó)內(nèi)大勢(shì)出發(fā)，總體布局，統(tǒng)籌各方，創(chuàng)新發(fā)展，努力把我國(guó)建設(shè)成為網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)。

我國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)存在原因

（1）安全性方面

網(wǎng)絡(luò)金融是在計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上與金融結(jié)合的產(chǎn)物，因此，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)方面的弊端會(huì)在一定程度上成為影響網(wǎng)絡(luò)金融的最大缺陷。我國(guó)國(guó)內(nèi)計(jì)算機(jī)軟件平臺(tái)普遍為windows操作系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)操作環(huán)境較為單一，因此，大部分病毒或者黑客軟件都是針對(duì)它的，致使計(jì)算機(jī)用戶的個(gè)人信息很容易遭到木馬或惡性病毒的攻擊而泄露，并遭到不法分子的惡意使用，造成用戶資金財(cái)產(chǎn)損失。

（2）法律性方面

隨著網(wǎng)絡(luò)金融的蓬勃發(fā)展，使得金融業(yè)務(wù)更加網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化，然而，與網(wǎng)絡(luò)金融相關(guān)的法律法規(guī)越來越滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展。例如，沒有具體的法律機(jī)構(gòu)管理互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)的交易糾紛，沒有具體人員有權(quán)利將惡意破壞網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)的人員繩之以法，因此，我國(guó)十分缺乏與網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)相關(guān)的法律規(guī)章制度，現(xiàn)階段的網(wǎng)絡(luò)法律體系還不能解決現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)生的問題，在網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)合同認(rèn)證、交易人員身份認(rèn)證等尚缺乏完善的法律規(guī)定。因此，網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的交易雙方，極易在經(jīng)濟(jì)行為中產(chǎn)生糾紛，不僅增加交易雙方的服務(wù)費(fèi)用，而且增加網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（3）監(jiān)管性方面

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，一方面增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的能力，另一方面改變了監(jiān)管部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)的管理模式，使得金融機(jī)構(gòu)可以通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段規(guī)避監(jiān)管部門的監(jiān)督管理，從而加劇了網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)資金流動(dòng)速度快，資金量大，使得中央銀行很難準(zhǔn)確把握金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)情況，造成網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)監(jiān)管信息不對(duì)稱和外部性，而且網(wǎng)絡(luò)金融交易多采用無紙化交易方式，交易人員沒有具體憑證，監(jiān)管當(dāng)局無法收集具體資料進(jìn)行審查。另外，絕大多數(shù)的網(wǎng)絡(luò)金融交易通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，其電子記錄可以任意修改，而且沒有任何修改痕跡，使得監(jiān)管部門稽查網(wǎng)上交易過程極其復(fù)雜，無法得到準(zhǔn)確信息反應(yīng)實(shí)際交易情況，加劇了網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)。

網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管建議和對(duì)策

（1）政府相關(guān)部門嚴(yán)抓網(wǎng)絡(luò)金融安全問題

網(wǎng)絡(luò)金融安全是金融市場(chǎng)得以健康、穩(wěn)定發(fā)展的前提，我國(guó)中央銀行應(yīng)加大互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)的開發(fā)和資金的投入，我國(guó)政府加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管力度，協(xié)調(diào)好互聯(lián)網(wǎng)與金融市場(chǎng)之間的關(guān)系，加強(qiáng)計(jì)算機(jī)程序和軟件設(shè)備的創(chuàng)新性。作為金融監(jiān)督管理的中心，中央銀行應(yīng)及時(shí)建立與現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)相配合的監(jiān)督管理機(jī)制，保證嚴(yán)謹(jǐn)性，規(guī)范性，系統(tǒng)性，全面性和創(chuàng)新性，以規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融交易人員信息保密，維護(hù)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)制度，準(zhǔn)確備份網(wǎng)上數(shù)據(jù)，稽查完整的銀行交易業(yè)務(wù)，金融政府的審計(jì)制度等，嚴(yán)抓網(wǎng)絡(luò)金融安全問題。

（2）創(chuàng)建健全的網(wǎng)上監(jiān)督管理體制

由于網(wǎng)絡(luò)金融交易服務(wù)的虛擬性，使網(wǎng)上交易雙方身份難以明確，交易時(shí)間和速度難以把握，中央銀行進(jìn)行監(jiān)督管理的難度大大加強(qiáng)，因此創(chuàng)建非現(xiàn)場(chǎng)的網(wǎng)上監(jiān)督管理體制勢(shì)在必行。創(chuàng)新型的計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融市場(chǎng)的全面應(yīng)用，使得金融機(jī)構(gòu)信息收集、處理困難，網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)級(jí)活動(dòng)難以實(shí)施。目前，絕大多數(shù)的以經(jīng)濟(jì)為主體的國(guó)家，為了適應(yīng)金融市場(chǎng)的巨大革新，一改過去以規(guī)范化的監(jiān)督管理方式，及時(shí)采取靈活、新型的模式，以美國(guó)為代表的許多發(fā)達(dá)國(guó)家已創(chuàng)建非現(xiàn)場(chǎng)的網(wǎng)上監(jiān)督管理體制。而我國(guó)應(yīng)重視起國(guó)內(nèi)非現(xiàn)場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督管理制度的缺失，及時(shí)建立并完善網(wǎng)絡(luò)金融非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督管理體系，為金融市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展注入全新的血液。

（3）加強(qiáng)完善網(wǎng)絡(luò)金融信息披露體制建立

信息披露制度是金融機(jī)構(gòu)以現(xiàn)階段法律法規(guī)規(guī)定，定期向政府相關(guān)機(jī)關(guān)和中央銀行披露現(xiàn)階段經(jīng)營(yíng)的狀況。加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)的信息公開度和準(zhǔn)確性是民心所向，也是當(dāng)今金融體制的管理要求。根據(jù)我國(guó)國(guó)內(nèi)情況，需要政府以法律形式明文規(guī)定網(wǎng)絡(luò)金融交易信息的透明度，準(zhǔn)確備份金融交易雙方的信息、內(nèi)容和形式，加強(qiáng)完善網(wǎng)絡(luò)金融信息披露體制建立。