互聯(lián)網(wǎng)金融及其監(jiān)管

李澧　張夢迪

互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險 監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融興起的時間并不長，2012年“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個概念才受此被提出，但它的發(fā)展勢頭非常猛，與我們的生活越來越分不開。由于“互聯(lián)網(wǎng)新生代”的出現(xiàn)，一些實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)積累了大量數(shù)據(jù)和風(fēng)險控制工具用于金融業(yè)務(wù)，對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的正規(guī)金融供給不足，以及股權(quán)融資不通暢，證券、基金、保險的產(chǎn)品銷售受制于銀行渠道從而有動力拓展網(wǎng)上銷售渠道等宏觀經(jīng)濟(jì)原因，還有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在信息處理、計算機(jī)能力提升方面的影響，使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起來了。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得那些小投資者也能夠很容易地與金融產(chǎn)品進(jìn)行接觸，改變了以前的格局。且互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得操作越來越簡便，也使得它的影響顯著增強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融如今蓬勃發(fā)展，而距離它的提出不過也就短短幾年的時間，由此我們可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是必然的。今后，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也必然會朝著更加方便快捷的方式發(fā)展，隨著物聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也必定會有一個提升。

互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮

隨著社會進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)社會、信息獲取、政府與企業(yè)的關(guān)系發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟(jì)社會方面，與農(nóng)業(yè)社會、工業(yè)社會不同，“互聯(lián)網(wǎng)+”時代價值創(chuàng)造方式發(fā)生了改變，“互聯(lián)網(wǎng)+”依托大數(shù)據(jù)，以信息采集、處理和轉(zhuǎn)移創(chuàng)造價值，其核心商業(yè)規(guī)則是個人穩(wěn)私信息保護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)最核心的資源是數(shù)據(jù)和知識工人。在互聯(lián)網(wǎng)的時代，未來商業(yè)形態(tài)的基本特征是網(wǎng)絡(luò)化的，開放、差異、協(xié)同、分享、合作、自組織和個性化，這是新的價值觀在新的技術(shù)平臺上真正演化出來的未來的一個更加令人興奮的新商業(yè)形態(tài)。信息獲取方面，信息社會通過信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)獲取速度極快，信息量大且多樣化，突破時空阻隔，互聯(lián)網(wǎng)三次浪潮從PC有線互聯(lián)網(wǎng)到無線互聯(lián)網(wǎng)到物聯(lián)網(wǎng)。政府與企業(yè)關(guān)系方面，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時代，政府與企業(yè)是平等、合作、共治的伙伴關(guān)系。

互聯(lián)網(wǎng)普及的速度和程度將塑造中國未來經(jīng)濟(jì)增長，電子商務(wù)經(jīng)濟(jì)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動力，是破解經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡、實現(xiàn)提質(zhì)增效的突破口，電子商務(wù)經(jīng)濟(jì)的主流是B2B模式，但多種模式共同發(fā)展，具有經(jīng)濟(jì)屬性、社會屬性公共服務(wù)屬性和外交屬性，要經(jīng)歷網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)階段、信息經(jīng)濟(jì)階段和賽博經(jīng)濟(jì)階段三個發(fā)展階段，電子商務(wù)正在重構(gòu)全球經(jīng)濟(jì)競爭格局，中國在某些方面有一定的優(yōu)勢，有望爭取全球電子商務(wù)發(fā)展的競爭優(yōu)勢或主導(dǎo)權(quán)，可能成為現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系中的樞紐型主導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮背后存在的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的三大核心要素是信息處理、資源配置和互聯(lián)網(wǎng)金融支付系統(tǒng)，包含P2P、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、第三方支付、信息化金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。而我們也可以發(fā)現(xiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮的背后，也存在著一些問題，特別是在技術(shù)和監(jiān)管方面，在技術(shù)使用上，沒有相匹配的孤帆或標(biāo)準(zhǔn)，金融系統(tǒng)平臺在設(shè)計和使用的過程中，沒有進(jìn)行充分的實驗測試，導(dǎo)致漏洞產(chǎn)生，進(jìn)而導(dǎo)致安全隱患。在監(jiān)管方面，互聯(lián)網(wǎng)金融使用的是混業(yè)經(jīng)營模式，而我國現(xiàn)任體制是分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管，從而導(dǎo)致效率大大下降，并使得成本提高。2015年的“e租寶”事件，體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融存在著很大的風(fēng)險，其通過虛構(gòu)融資項目、虛假擔(dān)保、虛假宣傳等方式實施了非法集資詐騙，使眾多投資者受到了損失。

互聯(lián)網(wǎng)金融有他自己特定的風(fēng)險，由其技術(shù)層面存在的相關(guān)風(fēng)險導(dǎo)致其存在著特定的金融風(fēng)險。首先是信息不對稱風(fēng)險，由于技術(shù)層面所導(dǎo)致的信息泄露、身份識別、信息處理等移速所導(dǎo)致，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著巨大的信息不對稱，大數(shù)據(jù)分析也很有可能導(dǎo)致產(chǎn)生嚴(yán)重的信息噪音。其次是是信用風(fēng)險，由于缺乏全面有效的監(jiān)管機(jī)制和消費者保護(hù)機(jī)制，導(dǎo)致信用風(fēng)險程度更高，比如說各種P2P網(wǎng)貸公司的“跑路事件。其三是流動性風(fēng)險，由于第三方資金存管方式和其可能的資金安全問題，以及各種因素可能導(dǎo)致資金鏈條斷裂，產(chǎn)生流動性風(fēng)險。其四是法律與政策風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新速度很快，且有部分業(yè)務(wù)游離于監(jiān)管體系之外，導(dǎo)致出現(xiàn)一部分法律與政策漏洞，產(chǎn)生風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防控與監(jiān)管

2015年的“e租寶”事件揭示了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管趨勢，政府從鼓勵到規(guī)范行業(yè)發(fā)展，各地互聯(lián)網(wǎng)金融的政策也發(fā)生了一定的變化，監(jiān)管的技術(shù)有所進(jìn)步并注意應(yīng)對。我們可以很清楚的了解到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是非常迅速的，而且更加方便和快捷，但在此基礎(chǔ)上，政府也要加強(qiáng)監(jiān)管，注意規(guī)范，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融更加蓬勃健康的發(fā)展。

目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管基調(diào)主要是以下幾個方面。首先文件層次高，需經(jīng)過黨中央、國務(wù)院同意由十部委聯(lián)合發(fā)布。同時也為互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了定位，它是一種新型金融業(yè)務(wù)模式，對促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)發(fā)揮了現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)難以替代的積極作用。同時，對互聯(lián)網(wǎng)金融采取機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管相結(jié)合的模式，并且加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融研究機(jī)構(gòu)和信息交流平臺，同時要主要大力加強(qiáng)信用基礎(chǔ)設(shè)施方面。

所以，我們在面對互聯(lián)網(wǎng)金融時，要深刻認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，夯實互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施，地方積極出臺互聯(lián)網(wǎng)金融政策，同時也要著手開展監(jiān)管，并加強(qiáng)風(fēng)險意識。從而使得互聯(lián)網(wǎng)能夠更加健康的發(fā)展！