關(guān)于“一帶一路”建設(shè)中金融機(jī)構(gòu)支持方法的綜述

杜樂

本文較為詳細(xì)的綜述了中外金融機(jī)構(gòu)支持“一帶一路”建設(shè)的各自的主要方法，可供相關(guān)人員對(duì)比參考。

本文較為詳細(xì)的綜述了中外各種金融機(jī)構(gòu)由于其性質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍的不同、因而在支持“一帶一路”建設(shè)中具有各自不同的方法。

本文將支持“一帶一路”建設(shè)的中外各種金融機(jī)構(gòu)分為五類：第一類是多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)；第二類是政策性金融機(jī)構(gòu)；第三類是商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)；第四類是PPP；第五類是國際金融機(jī)構(gòu)。全文按著這五類金融機(jī)構(gòu)前后依次加以說明。

一、多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)支持“一帶一路”建設(shè)方法的綜述

目前，中國多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)包括有四個(gè)：亞投行、絲路基金、金磚銀行和上合組織開發(fā)銀行。在這里由于資料所限，僅介紹亞投行和絲路基金支持“一帶一路”建設(shè)的一些方法。

（一）亞投行

1.亞投行通過擴(kuò)大成員國來源的廣泛性助力“一帶一路”建設(shè)。亞投行通過這個(gè)行為可以顯著地提高他的獨(dú)立的資信等級(jí)（區(qū)域內(nèi)創(chuàng)始成員國的主權(quán)信用等級(jí)明顯低于區(qū)域外發(fā)達(dá)國家創(chuàng)始成員國），這不僅可以提高實(shí)際可利用資金規(guī)模，而且可以從整體上放大金融杠桿比率，從而最大程度上對(duì)“一帶一路”戰(zhàn)略提供金融服務(wù)和金融支撐。

2.亞投行通過控制亞洲資本外流助力“一帶一路”建設(shè)。資本外流是長期以來沖擊亞洲經(jīng)濟(jì)安全的重要因素，亞投行在提供優(yōu)質(zhì)金融資源和金融服務(wù)、填補(bǔ)“一帶一路”巨量資金需求的同時(shí)，也將從整體上提高亞洲國家的資金利用效率，從而吸引全球流動(dòng)資本向亞洲轉(zhuǎn)移。

3.亞投行通過構(gòu)建一個(gè)國際經(jīng)濟(jì)合作平臺(tái)助力“一帶一路”建設(shè)。中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入“新常態(tài)”，一方面從外部環(huán)境看，近些年中國經(jīng)濟(jì)增長受外需的影響和刺激日漸式微；另一方面從內(nèi)部因素看，中國產(chǎn)能過剩問題依然嚴(yán)重，過剩產(chǎn)能如何轉(zhuǎn)移出口的問題依然突出，而與這些問題的解決相矛盾的是中國工業(yè)化進(jìn)程尚未完成，經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的提升和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的升級(jí)正遭遇“爬坡過坎”的瓶頸期。在這種情況下，中國通過籌建亞投行，對(duì)“一帶一路”建設(shè)進(jìn)行有力支持，不僅是為周邊國家和地區(qū)推出的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)刺激與增長計(jì)劃，也是一劑針對(duì)我國自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展特殊時(shí)期的強(qiáng)心劑，更是促進(jìn)各國經(jīng)貿(mào)合作發(fā)展的有效平臺(tái)。

4.亞投行通過促進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略形成完整的融資鏈助力“一帶一路”建設(shè)。亞投行金融助力“一帶一路”建設(shè)，不但可以推進(jìn)儲(chǔ)蓄向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的有效轉(zhuǎn)化，而且可以推進(jìn)虛擬經(jīng)濟(jì)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的有效轉(zhuǎn)移，并最終形成較為完整的融資鏈。亞投行的創(chuàng)始成員國可以分為資金來源國和資金需求國，而無論是資金來源國還是資金需求國，在亞投行的投資框架下，都能獲得各自期許的利益訴求，并最終實(shí)現(xiàn)真正的互利共贏。在此基礎(chǔ)上，亞投行還可以充分結(jié)合“絲路基金”對(duì)亞太地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)行長線投資，通過發(fā)行各類金融資產(chǎn)證券化的衍生金融工具、最大程度釋放資金的可利用潛力，以此來撬動(dòng)絲路經(jīng)濟(jì)帶平均每年8000億美元基礎(chǔ)設(shè)施投資需求。與此同時(shí)，亞投行的金融框架構(gòu)建和規(guī)劃設(shè)計(jì)將充分參考現(xiàn)行國際通用規(guī)則和慣例，充分借鑒其適用于發(fā)展中國家以及中國自身的經(jīng)驗(yàn)。基于此，公私合作關(guān)系（ppp）等多元方式有望成為亞投行新的融資合作模式，為推動(dòng)“一帶一路”沿線地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施投資、促進(jìn)“一帶一路”經(jīng)濟(jì)帶融資鏈的有效完善貢獻(xiàn)力量。

5.亞投行通過強(qiáng)化中國的規(guī)則制定權(quán)助力“一帶一路”建設(shè)。隨著新興經(jīng)濟(jì)體的強(qiáng)勢崛起及其對(duì)現(xiàn)有國際秩序不滿和挑戰(zhàn)越來越顯著，中國籌建亞投行為新興發(fā)展中國家爭取自身在經(jīng)濟(jì)規(guī)則制定中的主動(dòng)權(quán)邁出了第一步：由發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家共同商定亞投行的投融資規(guī)則。這完全改變和顛覆了世界銀行和亞洲開發(fā)銀行在發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)下制定國際標(biāo)準(zhǔn)的原有格局。但中國作為新興經(jīng)濟(jì)體的一員，無論是在經(jīng)濟(jì)上還是在科技上，都與西方發(fā)達(dá)國家存在不少差距，仍須清醒地認(rèn)識(shí)到，由中國牽頭籌建的亞投行僅僅是眾多國際多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)中的一員，不應(yīng)過分夸大其全球影響力，更不應(yīng)該將其視為改變現(xiàn)有世界格局的決定性力量。

6.亞投行通過加速人民幣國際化助力“一帶一路”建設(shè)。亞投行不單有助于擴(kuò)大人民幣跨境結(jié)算和貨幣互換的規(guī)模，助推人民幣國際化進(jìn)程，而且通過使用人民幣對(duì)亞洲基礎(chǔ)設(shè)施的投資和貸款，也將會(huì)加快離岸人民幣市場的發(fā)展和建立。人民幣作為亞投行資本夠成中的重要組成部分，將成為今后投資、建設(shè)和信貸等領(lǐng)域的主要流通貨幣，不但會(huì)增大離岸人民幣供應(yīng)，也會(huì)進(jìn)一步增大人民幣跨境存款的規(guī)模，同人民幣國際化以及離岸人民幣市場的完善遙相呼應(yīng)。與此同時(shí)，以推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為基礎(chǔ)，形成一個(gè)支持人民幣走過去、并利用“走出去”的人民幣為杠桿拉動(dòng)內(nèi)需和外貿(mào)的良性循環(huán)。

7.亞投行通過補(bǔ)充完善現(xiàn)行國際融資體系助力“一帶一路”建設(shè)。無論從亞洲層面還是從全球?qū)用鎭砜?，現(xiàn)有的國際多邊融資機(jī)構(gòu)及開發(fā)性銀行只能補(bǔ)充其極小一部分基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金缺口，而且這個(gè)缺口還在不斷擴(kuò)大，因此亞投行在完善現(xiàn)行國際發(fā)展融資體系上將大有作為。事實(shí)上，中國主導(dǎo)下的亞投行主要開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資，而亞洲開發(fā)銀行、世界銀行等多邊發(fā)展融資機(jī)構(gòu)不僅在基建投資領(lǐng)域，還將主要涉及到改善社會(huì)環(huán)境、減少貧窮、預(yù)防災(zāi)害等領(lǐng)域，投資范圍十分寬闊，因此這兩者具有較強(qiáng)的互補(bǔ)性。

8.亞投行通過加快國際經(jīng)濟(jì)金融秩序的改革步伐助力“一帶一路”建設(shè)。最近10余年，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)日益體現(xiàn)為中國、印度等新興經(jīng)濟(jì)體，國際金融秩序和國際金融治理結(jié)構(gòu)越來越難以反映新興經(jīng)濟(jì)體國家的利益訴求，也越來越難以維系和應(yīng)對(duì)當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)格局迅速變化所帶來的沖擊和挑戰(zhàn)。2008年美國次貸危機(jī)爆發(fā)后，國際金融秩序改革尤其是國際金融治理結(jié)構(gòu)調(diào)整與改革的迫切性與日俱增，但這一改革在美國的干預(yù)下無法取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。在此背景下，亞投行的出現(xiàn)不但體現(xiàn)出一種由傳統(tǒng)的“存量改革”思維向“增量改革”思維的轉(zhuǎn)變，更體現(xiàn)了以中國為代表的新興經(jīng)濟(jì)體在新思維、新框架下推動(dòng)國際金融治理結(jié)構(gòu)改革的決心、勇氣和智慧。

9.亞投行通過破解亞洲整體“高儲(chǔ)蓄”難題助力“一帶一路”建設(shè)。長期以來，以中國和日本為代表的東亞國家高儲(chǔ)蓄的投資轉(zhuǎn)化難題，始終是亞洲經(jīng)濟(jì)體所面臨的亟待突破的現(xiàn)實(shí)困境。這一現(xiàn)實(shí)困境主要反映在兩個(gè)方面：一方面是以中、日為代表的東亞國家長期存在的高儲(chǔ)蓄問題；另一方面是東南亞、西亞和中亞等經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)緩慢的國家所面臨的巨大的投資缺口。而正由于這兩個(gè)方面的現(xiàn)實(shí)困境，其一導(dǎo)致了全球經(jīng)濟(jì)失衡，其二伴隨著這些東亞國家經(jīng)常項(xiàng)目的累積，無法以本幣提供對(duì)外融資的債權(quán)國不但會(huì)出現(xiàn)貨幣錯(cuò)配問題，也會(huì)在匯率政策上陷入左右為難的困境。為此，中國如果能夠通過亞投行建立起來的多邊融資平臺(tái)，充分調(diào)動(dòng)過剩的國內(nèi)儲(chǔ)蓄，并將其轉(zhuǎn)化為“一帶一路”的基建投資，那么亞歐國家間“儲(chǔ)蓄——投資”轉(zhuǎn)化機(jī)制的打通和形成將成為現(xiàn)實(shí)。這不但會(huì)加快形成區(qū)域間的互聯(lián)互通效應(yīng)，也將為全球經(jīng)濟(jì)再平衡做出突出貢獻(xiàn)。

10.亞投行通過引領(lǐng)創(chuàng)新區(qū)域融資保障機(jī)制助力“一帶一路”建設(shè)。亞投行要引領(lǐng)創(chuàng)新區(qū)域融資保障機(jī)制，建立開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，積極探討靈活多樣、風(fēng)險(xiǎn)可控的融資和擔(dān)保模式。積極籌建并利用中國——阿聯(lián)酋共同投資基金、中國——?dú)W亞經(jīng)濟(jì)合作基金、中國——中東歐投資合作基金等，為區(qū)域內(nèi)投資項(xiàng)目提供融資支持；加強(qiáng)各國金融機(jī)構(gòu)之間的合作，開拓新的合作領(lǐng)域，探討新的合作模式，鼓勵(lì)私營部門參與，推進(jìn)國有企業(yè)股份化改造，探討資源換貸款、資金換市場等新型融資模式。

（二）絲路基金

1.絲路基金通過自己獨(dú)特的定位助力“一帶一路”建設(shè)。絲路基金的獨(dú)特定位是中長期開發(fā)投資基金，主要是為“一帶一路”框架內(nèi)的經(jīng)貿(mào)合作和雙邊、多邊的互聯(lián)互通提供投融資支持，推動(dòng)國內(nèi)高端技術(shù)和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能“走出去”。絲路基金不是政策性的機(jī)構(gòu)，其要按照“市場化、國際化、專業(yè)化”的原則開展投資業(yè)務(wù)和公司的運(yùn)營。也就是說，絲路基金是公司化的管理模式，要按照市場化的原則來運(yùn)作。目前其公司的管理結(jié)構(gòu)基本搭建完成，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管已經(jīng)搭建運(yùn)行，相關(guān)的一些專業(yè)委員會(huì)也已經(jīng)開始發(fā)揮作用。

2.絲路基金通過自己獨(dú)特的運(yùn)作辦法助力“一帶一路”建設(shè)。作為支持“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作和金融合作的絲路基金，在運(yùn)作中獨(dú)特的辦法是：以股權(quán)投資為主，兼顧債權(quán)、貸款及基金等等多種科技融資形式，實(shí)現(xiàn)較好的投資回報(bào)和中長期財(cái)務(wù)的可持續(xù)，這也是絲路基金投資的運(yùn)作模式。

3.絲路基金通過自己獨(dú)特的投資原則助力“一帶一路”建設(shè)。絲路基金投資有四大原則，即對(duì)接原則、效益原則、合作原則和開放原則。對(duì)接原則即投資要注重與投資所在國的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃相銜接；效益原則是要堅(jiān)持市場化的方向，投資有效益的項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)中長期合理的投資回報(bào)；合作原則就是充分發(fā)揮在投資當(dāng)中與境內(nèi)外的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)發(fā)展相互配合和補(bǔ)充的作用，從而實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、合作共贏；開放原則指在基金運(yùn)作一段時(shí)間之后，希望更多志同道合的投資者加入絲路基金或者相互之間開展各種活動(dòng)。

4.絲路基金通過自己獨(dú)特的思維助力“一帶一路”建設(shè)。首先要著眼宏觀層面，形成對(duì)接思維?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)將推動(dòng)資源要素在更廣闊的范圍進(jìn)行配置和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，因此，需要與境內(nèi)國家發(fā)展需求和宏觀戰(zhàn)略相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)需求的對(duì)接、責(zé)任的對(duì)接和效益的對(duì)接。金融機(jī)構(gòu)通過多種投資方式，支持企業(yè)“走出去”，可以發(fā)揮中國資本與中國經(jīng)驗(yàn)、高端技術(shù)和裝備優(yōu)勢的組合作用，同時(shí)，將國際領(lǐng)先技術(shù)“請(qǐng)進(jìn)來”，在帶動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提升國際競爭力的過程中，實(shí)現(xiàn)與相關(guān)國家技術(shù)、管理、文化、市場的相互交融、相互合作的互利共贏。其次著眼產(chǎn)業(yè)層面，形成產(chǎn)業(yè)鏈思維。在“一帶一路”框架下，金融機(jī)構(gòu)要支持企業(yè)實(shí)現(xiàn)海外投資由單純的工程承包為主向以BOT模式為主轉(zhuǎn)型，“走出去”的激勵(lì)機(jī)制由項(xiàng)目自身效益驅(qū)動(dòng)向拓展產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型，通過裝備“走出去”和產(chǎn)能合作，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)資源整合和技術(shù)的升級(jí)換代，提升企業(yè)運(yùn)營管理能力、自主創(chuàng)新能力和跨境合作能力，重塑競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)向全球產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈高端升級(jí)。再次著眼金融層面，形成資本思維。中國是全球儲(chǔ)蓄水平最高的國家，企業(yè)“走出去”可充分借助我國資金充裕的優(yōu)勢，進(jìn)行合理的融資規(guī)劃。運(yùn)用資本思維就是以資本“走出去”助推企業(yè)“走出去”，通過創(chuàng)新投融資支持方式，綜合運(yùn)用股權(quán)、債權(quán)、基金、信貸、信保及本外幣等多種融資方式和多幣種組合，向各類項(xiàng)目提供有效的資金組合支持，加速資金循環(huán)和實(shí)現(xiàn)投資效益的提升。絲路基金將成為對(duì)外股權(quán)投資的一個(gè)重要主體，以資本的支持撬動(dòng)更多資金投入。此外，當(dāng)前人民幣國際化趨勢也為企業(yè)對(duì)外投資多幣種、多元化組合提供了便利。

5.絲路基金通過建立起科學(xué)合理的投資風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制助力“一帶一路”建設(shè)。第一，建立激勵(lì)約束機(jī)制，與企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。支持企業(yè)“走出去”，要以企業(yè)為投資和運(yùn)營主體，建立起產(chǎn)權(quán)清晰、責(zé)任明確的治理結(jié)構(gòu)，特別要明確項(xiàng)目投資后出資各方的經(jīng)營管理責(zé)任，健全激勵(lì)約束機(jī)制，確保實(shí)現(xiàn)投資效益。第二，設(shè)計(jì)合理的風(fēng)險(xiǎn)緩釋和補(bǔ)償機(jī)制。在開展項(xiàng)目評(píng)估和盡職調(diào)查時(shí)，需要全面梳理風(fēng)險(xiǎn)；在投資方案中，要充分設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的緩釋和補(bǔ)償機(jī)制，包括充分利用股權(quán)擔(dān)保、資產(chǎn)抵押和各類保險(xiǎn)，盡量全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。第三，設(shè)計(jì)合理的退出機(jī)制。作為以股權(quán)投資為主的金融機(jī)構(gòu)，我們?cè)谧龀鐾顿Y決策的時(shí)候，也必須同時(shí)設(shè)計(jì)好退出機(jī)制：對(duì)商業(yè)性較強(qiáng)的項(xiàng)目，我們希望通過上市并實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)后退出；對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類項(xiàng)目，可以選擇在項(xiàng)目建成并運(yùn)營后，通過向當(dāng)?shù)卣D(zhuǎn)讓、企業(yè)主體回購、公開上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式退出，并實(shí)現(xiàn)合理收益。第四，注意遵守投資所在國社會(huì)文化和法律法規(guī)。不同國家針對(duì)不同的投資主體、投資產(chǎn)業(yè)，會(huì)制定不同的吸引投資的政策；同時(shí)，許多國家在環(huán)境保護(hù)、勞工利益、就業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)保護(hù)等各方面也有各自的政策規(guī)范或法律文化。選擇項(xiàng)目時(shí)，必須充分評(píng)估投資項(xiàng)目與所在國家各類政策規(guī)范的一致性，避免發(fā)生不當(dāng)投資風(fēng)險(xiǎn)。第五，加強(qiáng)中資機(jī)構(gòu)之間的相互協(xié)同?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)中的投資機(jī)會(huì)巨大、合作空間廣闊，需要統(tǒng)籌資源，提高效率。一方面，金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)需要攜手合作、優(yōu)勢互補(bǔ)、良性互動(dòng)，更好的發(fā)揮抗風(fēng)險(xiǎn)的合力作用，實(shí)現(xiàn)資本效益最大化；另一方面，金融機(jī)構(gòu)可以發(fā)揮各自的特長和優(yōu)勢，在不同層面不同階段開展合作，共同為項(xiàng)目投資提供多元化的資金保障，開創(chuàng)”一帶一路”框架下的互利共贏大格局。

二、政策性金融機(jī)構(gòu)支持“一帶一路”建設(shè)方法的綜述

（一）政策性金融機(jī)構(gòu)通過發(fā)揮牽頭重大戰(zhàn)略性、先導(dǎo)性項(xiàng)目助力“一帶一路”建設(shè)。政策性金融機(jī)構(gòu)有著自己獨(dú)特的業(yè)務(wù)、工具特點(diǎn)：資金為政策性質(zhì)，享受國家信用，籌資成本較低，資本實(shí)力強(qiáng)大，擅長支持大型、長期、戰(zhàn)略性項(xiàng)目；境外服務(wù)網(wǎng)絡(luò)不多，一般多通過代理行完成貸款投放和回收；金融服務(wù)產(chǎn)品相對(duì)較為單一，境外一般以信貸產(chǎn)品（項(xiàng)目貸款、流動(dòng)資金貸款等）為主，輔之以少量結(jié)算類服務(wù)。上述特點(diǎn)決定了政策性金融機(jī)構(gòu)適合于牽頭具有戰(zhàn)略性的大型重點(diǎn)項(xiàng)目、基礎(chǔ)設(shè)施和政府項(xiàng)目，特別是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大、業(yè)務(wù)履行能力不強(qiáng)、商業(yè)回報(bào)不高的項(xiàng)目，此類項(xiàng)目往往施工周期長、資金投入大、關(guān)系所在國的社會(huì)民生，從純商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)角度測算，可能不太符合商業(yè)銀行的內(nèi)部管理要求。但整體社會(huì)效益和戰(zhàn)略利益較高。政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極參與此類項(xiàng)目，并可承擔(dān)牽頭融資職能，利用政策性金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力和影響力，為項(xiàng)目融資奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，并吸引其它金融機(jī)構(gòu)共同參與項(xiàng)目建設(shè)。在“一帶一路”建設(shè)的金融服務(wù)體系中，不妨將政策性金融機(jī)構(gòu)定位為“戰(zhàn)略牽頭者”的角色。目前國家開發(fā)銀行“一帶一路”重點(diǎn)項(xiàng)目儲(chǔ)備庫的項(xiàng)目投資總額超過8000億美元。

（二）政策性金融機(jī)構(gòu)通過發(fā)揮自己的各種優(yōu)勢助力“一帶一路”建設(shè)。政策性金融機(jī)構(gòu)相對(duì)于參與“一帶一路”的其它金融機(jī)構(gòu)有如下一些優(yōu)勢：1.經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢。國家開發(fā)銀行在“兩基一高”領(lǐng)域擁有多年的項(xiàng)目融資經(jīng)驗(yàn)，在廣大亞非拉地區(qū)有著大額、長期和批發(fā)的投融資優(yōu)勢，同時(shí)在積極支持我國企業(yè)“走出去”方面也積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)；進(jìn)出口銀行是我國最早開展“走出去”業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，運(yùn)用進(jìn)出口信貸、“兩優(yōu)”貸款、國際金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)貸款等業(yè)務(wù)領(lǐng)域支持了“走出去”項(xiàng)目，也支持了大型成套設(shè)備出口和對(duì)外工程承包；中國出口信用保險(xiǎn)公司作為政策性保險(xiǎn)公司，運(yùn)用中長期險(xiǎn)、海外投資險(xiǎn)、短期險(xiǎn)等業(yè)務(wù)為國內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)“走出去”提供政治風(fēng)險(xiǎn)保障。2.政策先導(dǎo)優(yōu)勢。作為政策性金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)發(fā)展能得到國家的政策支持：國家開發(fā)銀行堅(jiān)持政府信用與市場信用相結(jié)合，注重發(fā)揮政府的組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢；進(jìn)出口銀行不僅可以為企業(yè)”走出去”提供長期限、大金額、優(yōu)利率的信貸支持，同時(shí)還積極利用援外優(yōu)惠貸款為企業(yè)開拓項(xiàng)目、爭取市場服務(wù)，是政策性融資的主要渠道；中國出口信用保險(xiǎn)公司通過有效發(fā)揮信息服務(wù)、融資支持和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償三項(xiàng)重要功能，與國家有關(guān)部委及駐外使領(lǐng)館建立了信息共享機(jī)制，及時(shí)向企業(yè)提供境外風(fēng)險(xiǎn)信息，與四大國有商業(yè)銀行以及開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行等建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，支持國內(nèi)銀行為企業(yè)“走出去”提供融資服務(wù)，因此投保信用保險(xiǎn)已成為為銀行提供融資的重要條件，并且項(xiàng)目出險(xiǎn)后，能及時(shí)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。3.信息優(yōu)勢。由于長期從事為涉外項(xiàng)目提供政策性金融服務(wù)，政策性金融機(jī)構(gòu)具有對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作方面的數(shù)據(jù)庫，同時(shí)又長期與國外政府部門、國外發(fā)展援助機(jī)構(gòu)、多邊金融機(jī)構(gòu)、駐外使館等建立了產(chǎn)業(yè)合作關(guān)系，因此，其擁有了信息優(yōu)勢，可以運(yùn)用產(chǎn)業(yè)信息、市場信息、項(xiàng)目信息等，主動(dòng)引導(dǎo)企業(yè)“走出去”。4.風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢。一是國別風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢。以中信保為例，在國別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面積累了一定經(jīng)驗(yàn)，其國別風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告涵蓋了政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易分險(xiǎn)、商業(yè)及投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和總體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，并據(jù)此給予國家風(fēng)險(xiǎn)參考評(píng)級(jí)。二是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢。除了國別風(fēng)險(xiǎn)外，企業(yè)“走出去”項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)還涉及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境和社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)等具體風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)出口銀行、國家開發(fā)銀行在遴選項(xiàng)目、建立專業(yè)評(píng)估制度、加強(qiáng)貸款后管理等方面都具備了一定風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢。5.業(yè)務(wù)模式優(yōu)勢。隨著政策性金融機(jī)構(gòu)改革的逐步推進(jìn)，其在明確自身定位的前提下，將執(zhí)行國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和經(jīng)濟(jì)外交政策等作為首要任務(wù)，緊密結(jié)合國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略部署，各家機(jī)構(gòu)也逐步開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，探索多種行之有效的國際經(jīng)濟(jì)合作新模式，逐步形成與“走出去”相配套的政策性金融服務(wù)體系。6.人才優(yōu)勢。目前政策性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過十多年的積累，已經(jīng)擁有了一支精通國際經(jīng)濟(jì)合作業(yè)務(wù)的高素質(zhì)人才隊(duì)伍，他們支持企業(yè)“走出去”方面經(jīng)驗(yàn)豐富，能夠?qū)①Y金支持服務(wù)信息、咨詢服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)分析增值服務(wù)等提供到位，同時(shí)可以根據(jù)不同地區(qū)的不同特點(diǎn)，為企業(yè)提供差異化、有針對(duì)性的金融服務(wù)。7.多邊合作優(yōu)勢。政策性金融機(jī)構(gòu)是國有性質(zhì)，由國家創(chuàng)立，所以其在政治上、經(jīng)濟(jì)上具有天然優(yōu)勢。在國內(nèi)是如此，而在國際政治經(jīng)濟(jì)往來中也是如此。如果政策性金融機(jī)構(gòu)利用這種優(yōu)勢，就可以與多邊開發(fā)金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行以及國際金融機(jī)構(gòu)展開高效、廣泛的合作，從而充分發(fā)揮相互補(bǔ)充、共同促進(jìn)的作用以服務(wù)于“一帶一路”建設(shè)。8.資金補(bǔ)充的優(yōu)勢。政策性金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定發(fā)展的前提是：適應(yīng)形勢發(fā)展需要，建立長期穩(wěn)定的資金供應(yīng)渠道。一是充分發(fā)揮市場力量，堅(jiān)持以債券融資為主體，為政策性金融支持企業(yè)“走出去”提供融資支持。二是充分發(fā)揮公私合營（PPP）、特許權(quán)協(xié)議（BOT）、產(chǎn)業(yè)投資基金、私募股權(quán)基金、資產(chǎn)證券化、新型保險(xiǎn)等的作用，完善政策性金融機(jī)構(gòu)支持“走出去”的融資體系。三是創(chuàng)新外匯儲(chǔ)備運(yùn)用模式，拓寬政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來源，可將外匯儲(chǔ)備注入政策性金融機(jī)構(gòu)，由政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)行定向債券置換外匯儲(chǔ)備，將外匯儲(chǔ)備委托政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款。四是適度提高政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)外融資規(guī)模，借鑒國外政策性金融機(jī)構(gòu)的做法，形成“資金在境外籌集、項(xiàng)目在境外開發(fā)、貸款在境外發(fā)放”的外部融資及投資機(jī)制。

（三）政策性金融機(jī)構(gòu)通過大力支持“走出去”項(xiàng)目助力“一帶一路”建設(shè)。比如，國開行可以充分發(fā)揮開發(fā)性金融的優(yōu)勢和作用，出臺(tái)指導(dǎo)意見，制定優(yōu)惠政策，梳理重點(diǎn)項(xiàng)目清單，支持和推動(dòng)相關(guān)重點(diǎn)領(lǐng)域一批重大“走過去”項(xiàng)目。再比如，中國信保河南分公司支持河南重點(diǎn)企業(yè)以工程和投資換資源、換市場，同時(shí)，積極支持裝備制造、鋼鐵、水泥、化肥、紡織等比較優(yōu)勢明顯的豫企到境外投資辦廠，引導(dǎo)河南省優(yōu)勢產(chǎn)能有序向外轉(zhuǎn)移。

（四）政策性金融機(jī)構(gòu)通過構(gòu)建支持企業(yè)“走出去”的區(qū)域布局和產(chǎn)業(yè)布局助力“一帶一路”建設(shè)。在區(qū)域布局方面：政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)服務(wù)于國家轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和建設(shè)“一帶一路”大戰(zhàn)略，以自由貿(mào)易園區(qū)、中韓、中澳、中國——東盟、中歐及亞太等自由貿(mào)易區(qū)為突破口，以東南亞為核心，以絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和海上絲綢之路為兩翼，不斷完善“走出去”的區(qū)域布局。在產(chǎn)業(yè)布局方面，政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)服務(wù)于國家戰(zhàn)略，重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施、高鐵及核電等高端裝備、鋼鐵、建筑材料、玻璃、光伏電池、風(fēng)能設(shè)備等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)、企業(yè)“走出去”，推動(dòng)目標(biāo)國家在農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、環(huán)保、鐵路、公路、航空、電信、電網(wǎng)、制造業(yè)、能源、資源等領(lǐng)域與我國開展合作。

（五）政策性金融機(jī)構(gòu)通過加強(qiáng)政策性金融的立法工作、明確政策性金融機(jī)構(gòu)的法律地位助力“一帶一路”建設(shè)。一方面，立法要立足本國國情，注重與國內(nèi)相關(guān)法律法規(guī)的協(xié)調(diào)。另一方面，應(yīng)注意對(duì)國際慣例和規(guī)則的適應(yīng)，并借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，提高我國政策性金融立法的水平，促進(jìn)我國政策性金融的國際合作。借鑒美、德、日、韓等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)政策性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行單獨(dú)立法，通過立法明確它們的法律地位及其在內(nèi)外經(jīng)濟(jì)互動(dòng)中的職能。

（六）政策性金融機(jī)構(gòu)通過進(jìn)一步深化改革助力“一帶一路”建設(shè)。在金融體系改革中，需要發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)促進(jìn)企業(yè)“走出去”的優(yōu)勢，并進(jìn)一步明確其職能定位和發(fā)展方向，創(chuàng)新支持模式，擴(kuò)大金融支持規(guī)模，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，拓寬業(yè)務(wù)覆蓋范圍。特別是將國家對(duì)外經(jīng)貿(mào)戰(zhàn)略中具有重大意義的產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)納入為服務(wù)對(duì)象，幫助其克服融資瓶頸，真正實(shí)現(xiàn)“走出去”。同時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步明確進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)邊界，使其與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展；應(yīng)在完善原有政策性金融機(jī)構(gòu)功能定位的基礎(chǔ)上，通過改革，進(jìn)一步完善政策性金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)體系。

三、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)支持“一帶一路”建設(shè)方法的綜述

（一）商業(yè)銀行

1.商業(yè)銀行通過著力加快對(duì)接各項(xiàng)體制機(jī)制助力“一帶一路”建設(shè)。一是提高認(rèn)識(shí)，從重大戰(zhàn)略高度將“一帶一路”內(nèi)化到商業(yè)銀行深化改革、轉(zhuǎn)型發(fā)展的具體實(shí)踐中；將金融支持“一帶一路”作為一項(xiàng)長期戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，從制定發(fā)展目標(biāo)與規(guī)劃、健全規(guī)章制度、構(gòu)建內(nèi)控機(jī)制、完善信息系統(tǒng)功能等多個(gè)角度有計(jì)劃、有步驟的穩(wěn)定推進(jìn)。二是明確“一帶一路”工作牽頭機(jī)構(gòu)，協(xié)調(diào)總分行、分行間、境內(nèi)外的日常聯(lián)動(dòng)；明晰各參與部門及相關(guān)機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工，著力發(fā)揮銀行在境內(nèi)外的網(wǎng)點(diǎn)布局與資源優(yōu)勢，加強(qiáng)各分支機(jī)構(gòu)間的聯(lián)動(dòng)和協(xié)同。三是加快專業(yè)隊(duì)伍建設(shè)和境內(nèi)外戰(zhàn)略人才儲(chǔ)備，并加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)。在考核激勵(lì)、費(fèi)用配置、人員配置等方面給予傾斜，建立一支對(duì)境外市場具有較強(qiáng)判斷分析能力的穩(wěn)定的人才隊(duì)伍。

2.商業(yè)銀行通過著力加強(qiáng)獲取優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目儲(chǔ)備的外部渠道合作助力“一帶一路”建設(shè)。一是抓緊與國家相關(guān)部委、行業(yè)協(xié)會(huì)、各地方政府等建立聯(lián)系，取得優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目信息。二是與政策性金融機(jī)構(gòu)、絲路基金等積極聯(lián)動(dòng)，形成差異化分工，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，以中長期銀團(tuán)或并購貸款等形式參與境外重大項(xiàng)目。三是進(jìn)一步加強(qiáng)與海外同業(yè)的協(xié)作，建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。積極與沿線國家當(dāng)?shù)劂y行建立聯(lián)系，有效彌補(bǔ)現(xiàn)階段銀行海外網(wǎng)點(diǎn)布局的不足。

3.商業(yè)銀行通過著力增強(qiáng)境內(nèi)、境外兩個(gè)市場的協(xié)同服務(wù)能力助力“一帶一路”建設(shè)。一是增強(qiáng)商業(yè)銀行現(xiàn)有海外機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力，加強(qiáng)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)力度。針對(duì)與政策性金融機(jī)構(gòu)或政府機(jī)構(gòu)合作的相對(duì)有安全邊際的項(xiàng)目，優(yōu)化審批流程，提高審批效率；抓住“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的商品貿(mào)易往來發(fā)展趨勢，提供境內(nèi)外以至境外雙邊國家之間的貿(mào)易融資服務(wù)。二是重點(diǎn)支持內(nèi)地沿線省區(qū)市的互聯(lián)互通建設(shè)，尤其關(guān)注國內(nèi)可能的貿(mào)易支撐點(diǎn)，如上海、天津、廣東、福建四大自貿(mào)區(qū)所在省市，新疆、福建、云南等陸路、海路通道的重點(diǎn)節(jié)點(diǎn)省區(qū)的融資需求，做好提前布局，適度地給予政策和資源方面的傾斜。

4.商業(yè)銀行通過著力強(qiáng)化對(duì)“走出去”企業(yè)的針對(duì)性金融服務(wù)助力“一帶一路”建設(shè)。一是設(shè)計(jì)契合需求的解決方案，為“走過去”企業(yè)提供結(jié)算、融資、海外并購等服務(wù)。銀行需要抓住高鐵、核電等優(yōu)勢產(chǎn)能行業(yè)貨物出口機(jī)遇，從供應(yīng)鏈的角度出發(fā)，采取封閉式、差異化授信政策和操作方法，以多種方式為企業(yè)提供短期貿(mào)易融資等服務(wù)；針對(duì)大型企業(yè)的海外建廠或收購項(xiàng)目，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可以中長期銀團(tuán)、并購貸款等方式綜合參與。二是歸集銀行內(nèi)部的部門職能，簡化“一帶一路”相關(guān)業(yè)務(wù)方案的操作。以專項(xiàng)業(yè)務(wù)形式，建立牽頭部門與參與部門的有效溝通機(jī)制，簡化流程，提高業(yè)務(wù)辦理效率。三是優(yōu)化報(bào)價(jià)機(jī)制，適當(dāng)配置業(yè)務(wù)資源，提升專項(xiàng)國際融資產(chǎn)品的市場競爭力。四是探索風(fēng)險(xiǎn)管控的有效模式，助力產(chǎn)能過剩行業(yè)的非過剩產(chǎn)能輸出。針對(duì)原材料、工程機(jī)械等相對(duì)受益的過剩行業(yè)，可建立專項(xiàng)授信審批制度，圍繞龍頭企業(yè)客戶需求，提供“一攬子”服務(wù)方案。

5.商業(yè)銀行通過著力提高境外業(yè)務(wù)穩(wěn)妥開展的風(fēng)險(xiǎn)管控水平助力“一帶一路”建設(shè)。一是厘清海外區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，防范國別風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)與相關(guān)部門及政策性金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系溝通，及時(shí)獲得海外區(qū)域發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)信息。“一帶一路”沿線大部分國家所在的亞洲區(qū)是中資銀行海外業(yè)務(wù)拓展的重點(diǎn)區(qū)域，可積極推進(jìn)在貿(mào)易往來較密集地區(qū)的本土化進(jìn)程。二是強(qiáng)化境外機(jī)構(gòu)輻射能力，加強(qiáng)同業(yè)互通。一方面應(yīng)加強(qiáng)銀行現(xiàn)有境外機(jī)構(gòu)對(duì)周邊地區(qū)的覆蓋能力，為駐外人員金融機(jī)構(gòu)跨境盡職盡責(zé)調(diào)查提供便利；另一方面應(yīng)與境外金融同業(yè)加強(qiáng)信息互通，同其他中資銀行的海外分支機(jī)構(gòu)“抱團(tuán)取暖”，并加強(qiáng)與外資銀行的聯(lián)系與合作。三是積極運(yùn)用金融工具，優(yōu)化資產(chǎn)組合配置。在當(dāng)前人民幣匯率波幅擴(kuò)大、大宗商品價(jià)格波動(dòng)劇烈的情形下，主動(dòng)通過金融工具的適當(dāng)運(yùn)用，優(yōu)化資產(chǎn)組合配置，有效防范和規(guī)避跨境人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。

6.商業(yè)銀行通過進(jìn)一步完善對(duì)外網(wǎng)絡(luò)化布局助力“一帶一路”建設(shè)。比如中國銀行，它重新規(guī)劃了全球網(wǎng)絡(luò)布局，更加注重對(duì)南亞、中亞、中東歐、西亞和北非等“一帶一路”沿線重要戰(zhàn)略支點(diǎn)地區(qū)的機(jī)構(gòu)布局，目標(biāo)是在“一帶一路”沿線國家地區(qū)機(jī)構(gòu)覆蓋率要達(dá)到50%以上，通過不斷提升網(wǎng)點(diǎn)覆蓋密度，加強(qiáng)深度參與的能力。那些在國際金融中心或發(fā)達(dá)地區(qū)以及沿線經(jīng)營管理基礎(chǔ)較好的分支機(jī)構(gòu)，將加強(qiáng)業(yè)務(wù)輻射能力，調(diào)動(dòng)全球資源支持“一帶一路”項(xiàng)目建設(shè)。另外，為了提高網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力，中國銀行還加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的開發(fā)，實(shí)現(xiàn)電子渠道和物理渠道的互補(bǔ)、互動(dòng)及協(xié)同，力爭使國際化平臺(tái)可以跨時(shí)區(qū)實(shí)現(xiàn)“7×24”的持續(xù)服務(wù)，全天候滿足“走出去”客戶需求。

7.商業(yè)銀行通過推動(dòng)人民幣國際化助力“一帶一路”建設(shè)。以中國建設(shè)銀行為例，該行積極配合國家“一帶一路”戰(zhàn)略，推動(dòng)人民幣對(duì)外直接投資、人民幣跨國并購、境外人民幣貸款，支持能源資源合作、優(yōu)勢產(chǎn)能輸出以及基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè)等。中國建設(shè)銀行將以項(xiàng)目推動(dòng)沿線國家地區(qū)對(duì)人民幣的需求，對(duì)投資項(xiàng)目中涉及的從中國進(jìn)口成套設(shè)備、國內(nèi)大型企業(yè)“走出去”所產(chǎn)生的信貸業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，盡量采用人民幣支付，并選擇人民幣投資的方式，讓人民幣國際化落到實(shí)處。另外，中國建設(shè)銀行的境外機(jī)構(gòu)將借“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)之機(jī)，根據(jù)亞洲地區(qū)的市場需求，逐步豐富離岸人民幣產(chǎn)品，培育和發(fā)展當(dāng)?shù)厝嗣駧判枨蟮膬?yōu)勢客戶，大力發(fā)展離岸人民幣結(jié)算、貿(mào)易融資、項(xiàng)目融資、銀團(tuán)貸款、債券發(fā)行、同業(yè)拆借和跨境擔(dān)保，利用本行充裕的人民幣在流動(dòng)性和價(jià)格方面的綜合優(yōu)勢，推動(dòng)全球現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)，借助全球化網(wǎng)絡(luò)布局，建立人民幣清算行，以此帶動(dòng)綜合性離岸人民幣業(yè)務(wù)在境外的跨躍式發(fā)展，拓展新的增長邊界。在發(fā)展業(yè)務(wù)的同時(shí)，為“一帶一路”沿線國家地區(qū)提供人民幣賬戶開戶、結(jié)算、存貸款、現(xiàn)金管理、清算、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理等全面的金融服務(wù)。

8.商業(yè)銀行通過扮演綜合服務(wù)者的角色助力“一帶一路”建設(shè)。在“一帶一路”的建設(shè)中，商業(yè)銀行扮演著重要的綜合服務(wù)的角色，具體體現(xiàn)為：資金實(shí)力突出者，可以參與發(fā)支持大型項(xiàng)目融資，但由于客戶集中度的限制，對(duì)大型項(xiàng)目的融資一般通過銀團(tuán)貸款的的形式解決；境外服務(wù)網(wǎng)絡(luò)較為完善者，既可以自行開展業(yè)務(wù)，也可以為其它金融機(jī)構(gòu)提供代理服務(wù)；牌照較為齊全、具有多元化的業(yè)務(wù)優(yōu)勢、產(chǎn)品線較豐富的全面者，可以提供信貸、投資、發(fā)債、基金、上市融資、結(jié)算等全方位的金融服務(wù)，而其中產(chǎn)品研發(fā)能力較強(qiáng)者，還可以根據(jù)實(shí)際情況提供量身定制的產(chǎn)品綜合服務(wù)方案；對(duì)于由政策性銀行或多邊性金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的一些戰(zhàn)略性較強(qiáng)、影響力較大但商業(yè)性不足的大型項(xiàng)目，商業(yè)銀行可以積極參與項(xiàng)目的調(diào)研、融資方案設(shè)計(jì)、賬戶結(jié)算等工作，并根據(jù)實(shí)際情況提供一定份額的資金支持；對(duì)于與戰(zhàn)略性項(xiàng)目配套的商業(yè)性項(xiàng)目或者其它有合理商業(yè)回報(bào)、符合商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好要求的項(xiàng)目，商業(yè)銀行應(yīng)積極介入并力爭金融服務(wù)主導(dǎo)者的角色。

9.商業(yè)銀行通過依托產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新助力“一帶一路”建設(shè)。比如中國建設(shè)銀行，該行將產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新作為服務(wù)“走出去”參與“一帶一路”企業(yè)的突破口，在設(shè)計(jì)相關(guān)中長期項(xiàng)目的綜合化金融服務(wù)方案過程中，根據(jù)市場特點(diǎn)，使用更多創(chuàng)新手段和工具來化解潛在風(fēng)險(xiǎn)。例如，采取直接融資、風(fēng)險(xiǎn)參與、資產(chǎn)簿記和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等多種形式，充分利用政策性出口信用保險(xiǎn)和信息技術(shù)帶來的便利，降低了資金成本，提高了資金使用效率，用創(chuàng)新化解傳統(tǒng)管理模式與新環(huán)境、新市場之間的矛盾。

10.商業(yè)銀行通過提供“快進(jìn)入、慢退出”的業(yè)務(wù)模式助力“一帶一路”建設(shè)。中國的商業(yè)銀行與國際商業(yè)銀行相比，在與客戶發(fā)生的關(guān)系上，具有“慢進(jìn)入、慢退出”的特點(diǎn)；而國際商業(yè)銀行一般卻相反，是“快進(jìn)入、快退出”。今后中國商業(yè)銀行仍要“慢退出”，與客戶建立了業(yè)務(wù)關(guān)系以后，不能輕易因?yàn)槟撤N原因就快速退出，而要和客戶始終保持建設(shè)性關(guān)系，并能長期合作共同解決出現(xiàn)的各種問題，這是商業(yè)銀行能夠取得持久豐富的利潤的可靠保證，也是中國商業(yè)銀行的一個(gè)長處，仍要保持下去。但中國商業(yè)銀行也有一個(gè)短處，就是“慢進(jìn)入”，這主要是缺乏經(jīng)驗(yàn)、沒有充分利用現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營之道造成的。今后中國商業(yè)銀行要積極探索這一方面的經(jīng)驗(yàn)，要達(dá)到在任何條件下都能最快地制定出滿足客戶要求的產(chǎn)品和服務(wù)，從而更快更多的贏得“一帶一路”沿線客戶。

（二）保險(xiǎn)業(yè)

據(jù)有關(guān)資料顯示，截至2014年12月底，中國保險(xiǎn)業(yè)可運(yùn)用資金達(dá)到了9.8萬億，但是海外投資資金只占1.14%，與上限15%的規(guī)定差距很大。不過，從目前的投資情況來看，發(fā)展勢頭非常好，一方面保險(xiǎn)業(yè)又重新在海外布局分支機(jī)構(gòu)，從中國香港正向東南亞轉(zhuǎn)移；另一方面，國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)還試圖在發(fā)達(dá)地區(qū)開展一些投資活動(dòng)，包括收購當(dāng)?shù)氐谋ｋU(xiǎn)公司、進(jìn)行不動(dòng)產(chǎn)投資等。

今后，中國保險(xiǎn)業(yè)著重要圍繞以下兩點(diǎn)來助力“一帶一路”建設(shè)：第一，應(yīng)該鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)穩(wěn)步“走出去”，到海外進(jìn)行投資，一方面，這既能滿足保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)配置的需要，也符合自身的發(fā)展需求；另一方面，也是積極配合國家戰(zhàn)略的需要。第二，在鼓勵(lì)“走出去”的過程中，如何與“一帶一路”這個(gè)大的國家戰(zhàn)略結(jié)合起來？這需要在兩個(gè)方面做好文章：一方面需要考慮如何與國家已經(jīng)設(shè)立的重要機(jī)構(gòu)（包括亞投行）進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，做好配合、協(xié)作、介入工作；另一方面應(yīng)該考慮如何通過保險(xiǎn)投資基金的方式穩(wěn)步“走出去”。前幾年，保險(xiǎn)業(yè)已在國內(nèi)開展了一些大的投資項(xiàng)目，包括投資京滬高鐵、中石油、中石化，采取了一種“抱團(tuán)取暖”的方式，應(yīng)該說效果不錯(cuò)，所以，下一步保險(xiǎn)業(yè)海外投資也可以嘗試這樣一種方式。

四、PPP

按理說，PPP只是一種包括金融機(jī)構(gòu)等各種機(jī)構(gòu)參與的融資方式，在這里權(quán)且做為一種金融機(jī)構(gòu)來說，不一定十分貼切。

PPP這一創(chuàng)新機(jī)制，近幾十年間在歐美、澳洲和若干新興市場經(jīng)濟(jì)體如土耳其應(yīng)運(yùn)而生，方興未艾。在我國也涌現(xiàn)了一系列實(shí)操案例，但總體上仍屬初創(chuàng)、探索階段。新近，PPP已得到了決策與管理部門前所未有的高度重視與高度推行，它正是一個(gè)亟應(yīng)結(jié)合“一帶一路”戰(zhàn)略而充分發(fā)揮其用武之地的新機(jī)制，這對(duì)于緩解政府資金壓力，提升建設(shè)、運(yùn)營績效和培育市場主體，并在“一帶一路”系統(tǒng)工程實(shí)施中實(shí)現(xiàn)各國政治、公眾、企業(yè)的共贏多贏具有更大的意義。PPP在目前具體可在如下方面做出相關(guān)舉措：第一，結(jié)合法治建設(shè)的推進(jìn)和契約精神的培養(yǎng)，在現(xiàn)階段必然作為過渡的“暫行條例”等形式的法規(guī)內(nèi)容之中（一直包括到各級(jí)政府的“紅頭文件”），有所針對(duì)地呼應(yīng)“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，力求“有法可依”（即使是低水平的），再積極動(dòng)態(tài)優(yōu)化、提升相關(guān)立法的層次。第二，在“一帶一路”建設(shè)的一些重要節(jié)點(diǎn)上，由規(guī)劃部門和相關(guān)管理部門有意識(shí)地做出幾個(gè)主要類型的PPP創(chuàng)新方案（如關(guān)于項(xiàng)目、園區(qū)或服務(wù)打包的方案），向企業(yè)提供盡可能充分的信息與咨詢服務(wù)，準(zhǔn)備和盡快進(jìn)入指標(biāo)實(shí)操。第三，借鑒有關(guān)企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，如華為公司在非洲最欠發(fā)達(dá)區(qū)域也可以于艱苦奮斗中跨越式發(fā)展無門店的“手機(jī)銀行”等經(jīng)驗(yàn)，在“一帶一路”建設(shè)中率先試行通訊、金融等的“后發(fā)優(yōu)勢”方略，鼓勵(lì)有相對(duì)競爭優(yōu)勢的企業(yè)與政府合作，而大膽開拓新的方式與技術(shù)路線，超常規(guī)發(fā)展。第四，結(jié)合混合所有制改革，積極籌建、發(fā)展以民營資本為主要部分的“一帶一路”股權(quán)投資基金、境外投貸基金及其政府引導(dǎo)基金，并與可能的PPP項(xiàng)目，探求相互協(xié)作的具體操作辦法，而且財(cái)稅等部門應(yīng)給予必要的優(yōu)惠傾斜支持政策。第五，外交、商貿(mào)、發(fā)改、財(cái)稅等有關(guān)部門密切協(xié)同、高效配合地與國外相關(guān)方面磋商和促成一批以國外民間投資為主的“一帶一路”PPP項(xiàng)目。第六，積極培育和促進(jìn)國內(nèi)專業(yè)機(jī)構(gòu)、中介組織、智庫平臺(tái)和高校研究中心等，開展配合“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施相關(guān)PPP機(jī)制創(chuàng)新的科研、咨詢服務(wù)和專業(yè)團(tuán)隊(duì)定向支持。

五、國際金融機(jī)構(gòu)

“一帶一路”建設(shè)不是中國僅和其沿線國家地區(qū)關(guān)起門來搞建設(shè)，實(shí)際上它的抱負(fù)是全球性的，它希望與世界每一個(gè)國家地區(qū)在經(jīng)濟(jì)建設(shè)方面進(jìn)行對(duì)接。所以”一帶一路”建設(shè)的融資也必然導(dǎo)向全球化，更何況，無論是“一帶一路”沿線國家地區(qū)還是世界其他國家地區(qū)，都將始終在長期內(nèi)具有強(qiáng)烈的資金需求欲望。“一帶一路”建設(shè)歡迎包括世界銀行、亞洲開發(fā)銀行在內(nèi)的世界各國所有的各種金融機(jī)構(gòu)參與相互融資。

“一帶一路”與國際金融機(jī)構(gòu)之間在融資方面的合作可以從以下三點(diǎn)考慮：1.中國的多邊金融機(jī)構(gòu)、政策性金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)以及PPP，都要與世界銀行、亞洲開發(fā)銀行以及其它國際商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)建立起正式或非正式的聯(lián)系，比如互設(shè)聯(lián)絡(luò)處、互派代表，共同就“一帶一路”建設(shè)中所涉及的重大融資項(xiàng)目進(jìn)行磋商合作，并盡可能多的爭取國際資金不斷注入“一帶一路”建設(shè)。2. “一帶一路”建設(shè)是通過一個(gè)個(gè)項(xiàng)目來完成的，國際金融機(jī)構(gòu)對(duì)外投資或援助也是通過一個(gè)個(gè)項(xiàng)目來完成的，如何把這兩個(gè)行動(dòng)在最大范圍內(nèi)對(duì)接，也就是盡可能的把前者放在后者的規(guī)劃中，這同樣擴(kuò)大了國際資金來源渠道，這與“一帶一路”建設(shè)和各國及地區(qū)的經(jīng)濟(jì)政策對(duì)接也具有一樣的性質(zhì)和效果。3.因?yàn)椤耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)是一項(xiàng)世界范圍內(nèi)的行動(dòng)，所以它亟需國際金融機(jī)構(gòu)在融資經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)上的幫助。比如，請(qǐng)國際金融機(jī)構(gòu)的專家學(xué)者定期或不定期來華傳授國際項(xiàng)目融資的經(jīng)驗(yàn)及技巧；高薪聘請(qǐng)國際金融機(jī)構(gòu)相關(guān)高級(jí)經(jīng)理人來華工作；另外，還可以定期委派一些中資金融機(jī)構(gòu)相關(guān)人員去國際金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行訪學(xué)和深造。當(dāng)然，這些類似“智庫”的作用，最終還是要有很強(qiáng)的實(shí)踐性，并最終在“一帶一路”中資金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部穩(wěn)固化、制度化。（作者單位為中共甘肅省委黨校）