論企業(yè)金融投資風險的評估

葉枚

【摘要】我國很多企業(yè)在進行投資風險評估時會受到許多投資風險的困擾，金融投資評估的重要性不言而喻。相關(guān)企業(yè)在進行投資風險評估時，倘若從風險評估體系入手，能夠從中取得更加科學準確低評估結(jié)果，從而能夠最大限度地規(guī)避金融風險，為企業(yè)取得經(jīng)濟利益。在金融投資領(lǐng)域，市場狀況多變，如果沒有準確的風險評估以及相關(guān)規(guī)避風險的措施策略，將很可能為企業(yè)帶來極大的金融風險，因此，相關(guān)企業(yè)需要做好風險評估，規(guī)避金融投資風險。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)金融；投資風險；評估

金融投資具有很強的利益性，所以在企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營及發(fā)展中必定會盡可能挖掘金融投資利益。金融投資不僅受到了自身因素影響，還受到了金融市場因素的影響，導致企業(yè)金融投資不安因素增加，從而增加了金融投資風險發(fā)生率。所以作為企業(yè)管理者及經(jīng)營者要提高對企業(yè)金融投資風險的重視度，并采取有效措施去控制和規(guī)避一些常見的企業(yè)金融投資風險。

一、金融投資中的主要風險

（一）衍生金融資產(chǎn)投資風險

衍生金融資產(chǎn)是在金融行業(yè)得以全面發(fā)展的基礎(chǔ)上衍生而來，因此具有很強的金融性，并成為現(xiàn)時代最為新型的投資模式。但衍生金融資產(chǎn)投資與基金投資和證券投資相比較而言，其投資風險更大，是所有投資模式中風險最大的，主要原因如下：第一，衍生金融資產(chǎn)投資時，必須對企業(yè)資金進行全面控制，這就意味著衍生金融資金影響著整個企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)，如果出現(xiàn)風險則嚴重影響企業(yè)日?，F(xiàn)金流轉(zhuǎn)，故而增加經(jīng)濟損失風險；第二，如果企業(yè)選擇衍生金融資產(chǎn)投資，勢必會不同程度影響著自身資產(chǎn)價值，如果風險評估不到位則會造成嚴重的經(jīng)濟損失；第三，進行實際操作時如果沒有準確估算好投資風險，則會增加操作失誤幾率，進而導致企業(yè)收益降低。

（二）利率風險

利率風險簡單來說就是利率的變化引起的風險因素，然而我們在市場的經(jīng)濟體變化中可以總結(jié)出，社會各界經(jīng)濟都在不停的發(fā)生著改變，同時銀行的利率變化會導致經(jīng)濟借貸款的改變，股票基金行業(yè)的變化，會造成企業(yè)和公司利益的改變。在社會金融分析來看，如果整體的利率呈現(xiàn)上升趨勢，那么投資的金融資產(chǎn)的價值就會降低，如果金融資產(chǎn)的價值降低，那么利率就會降低，這些因素的驅(qū)使就會促進資產(chǎn)價值的增加，由于利率風險在不斷的變化著，所以有利率給市場帶來的風險也越來越大，因此我們在對待市場中的利率風險各種因素的時候要給予高度的重視，并且及時地采取各種有效的措施進行預防和改善。

二、企業(yè)進行金融投資風險評估的手段

（一）金融投資風險評估的三種基本方法

一般來說，企業(yè)進行金融投資風險評估的方式有三種。第一種，均值方差評價方法。這種方式是對預期收益產(chǎn)生的偏差以及預測投資收益可能遭受的損失進行評估衡量。一般情況下，方差越大則風險更大。第二種，價值風險程度的評估方式。這種評估方式有一個顯著特點，即衡量最大損失值，通過了解一定時期內(nèi)相關(guān)金融資產(chǎn)導致的最大損失價值進行衡量。第三種，衡量β系數(shù)。一般來說，β系數(shù)可以有效評估金融資產(chǎn)以及市場風險的預期收益，因此，β系數(shù)能夠比較準確地代表金融資產(chǎn)的風險程度。通常情況下，β系數(shù)越高，那么相應(yīng)的投資風險會越高，因此，企業(yè)在進行風險評估的過程中，可以通過計算β系數(shù)來評估投資風險。

（二）對金融投資風險的具體衡量

一般來說，風險度量是以以往的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ)，通過概率論的計算方式來評估投資風險可能造成的損失。針對金融投資風險評估來說，則是通過概率計算的方式評估金融投資可能帶來的損失情況。針對損失頻率的估計一般有兩種方式。第一種，運用概率分布理論進行估計。以以往的相關(guān)數(shù)據(jù)為依據(jù)進行整理分析，獲取經(jīng)驗損失概率分布情況，根據(jù)相關(guān)分布狀況預測風險發(fā)生的可能性。第二種，以數(shù)據(jù)丟失為依據(jù)建立概率分布表，若數(shù)據(jù)準確則其評估結(jié)果也會很可靠。

三、金融投資中風險的應(yīng)對措施

（一）加大風險評估力度

第一，構(gòu)建良好完善的金融風險評估體系，以保證企業(yè)金融投資安全性；第二，提高企業(yè)金融投資評估有效性，即不斷完善評估方法及指標，以保證評估合理有效；第三，要引進先進技術(shù)，信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等，利用這些技術(shù)關(guān)鍵自動監(jiān)測和控制系統(tǒng)，以實時監(jiān)測融投資風險動態(tài)，進而及時發(fā)現(xiàn)和處理金融投資異常，減少風險發(fā)生。

（二）完善風險的轉(zhuǎn)嫁策略

對于風險因素的應(yīng)對和解決措施中，風險因素的轉(zhuǎn)嫁策略是一種十分有效的解決措施，在金融投資風險的過程中，我們通過對于風險的轉(zhuǎn)嫁，從而降低對于金融企業(yè)投資的風險。在風險的轉(zhuǎn)嫁策略中，各個企業(yè)可以通過售賣和保險等方式來對風險進行轉(zhuǎn)嫁，其最終的目的就是將其中的風險因素轉(zhuǎn)嫁給另外的一種經(jīng)濟實體，比如說如果投資風險是保險的形式進行的，那么最終就會以轉(zhuǎn)嫁的形式將風險轉(zhuǎn)嫁給保險人，同樣的道理如果是債券的形式，由于證券的特殊性，證券的形式大多數(shù)都是通過公開收售的，所以一旦遇到這種形式的投資，就會直接將投資者的風險轉(zhuǎn)嫁給購買者。

四、結(jié)束語

目前，我國金融投資渠道不斷增多，金融投資市場不斷發(fā)展壯大，金融投資金額不斷增加，與此同時，參與金融投資活動的企業(yè)不斷增加，在這樣的情況下，企業(yè)倘若沒有科學準確完善的金融投資評估體系，金融風險一旦產(chǎn)生，將會對企業(yè)產(chǎn)生極其嚴重的不良影響。因此，參與金融投資活動的企業(yè)必須要了解金融投資風險相關(guān)情況，并掌握金融風險評估方式，在具體的評估操作中科學準確，有效地避免金融投資帶來的經(jīng)濟風險，從中獲取最大的經(jīng)濟利益。

參考文獻

[1]鄒靜雯.企業(yè)金融投資風險的評估[J].中國國際財經(jīng)（中英文），2018（04）：237.