銀行消費分期業(yè)務(wù)：真實費率高達年化16%

張歆

以“優(yōu)質(zhì)客戶專享特權(quán)”的名義招募體驗者——商業(yè)銀行對于信用卡分期尤其是大額消費分期業(yè)務(wù)的包裝可謂不遺余力。

不過，據(jù)記者測算，這項號稱“免息僅收手續(xù)費”的專項服務(wù)，真實費率標準可達年化16%以上，如果也時髦地與活期存款利率（0.3%）作對比，則可以得到令人咂舌的逾53倍的計算結(jié)果，對于優(yōu)質(zhì)客戶而言，風險定價的優(yōu)勢似乎并沒有獲得充分發(fā)揮。

與之相呼應(yīng)的是，在多家大中型上市銀行的2017年年報中，均有對于信用卡分期業(yè)務(wù)的業(yè)績貢獻度和收入增速的描述，最高增速逾六成。

商業(yè)銀行力推消費分期“專享特權(quán)”

“最近被幾家銀行輪番轟炸，每隔一段時間，就會恭喜我獲得信用卡消費分期特權(quán)或高達數(shù)十萬消費貸款特權(quán)。廣告語根據(jù)不同的推送時間，分別與為假期消費保駕護航或裝修、教育、旅行、購車等相關(guān)。”家住北京市西南二環(huán)的王女士最近對記者表示，“銀行的口氣都像是我中獎了一樣，但是幾家銀行都在發(fā)放類似的特權(quán)，我覺得資格并不像銀行說起來的那么稀缺?！?/p>

對于銀行卡消費分期，多數(shù)信用卡用戶并不陌生。過去，信用卡分期付款主要包括賬單分期和單筆消費分期，銀行通常按照所分期數(shù)的不同，收取不同的手續(xù)費。無論是賬單分期還是單筆消費分期，其前提都是先產(chǎn)生消費行為，然后客戶再對產(chǎn)生的信用貸款進行分期償還的設(shè)定。此后，先貸款后消費的現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)賺取了更多的眼球。

目前，部分銀行還推出了高額預(yù)約消費分期業(yè)務(wù)，這項服務(wù)貸款金額可以比客戶原本的日常透支額度高出數(shù)倍，不過通常單次預(yù)約的有效期較短。此外，還有部分銀行主推純信用無抵押的大額消費貸款，還款時間設(shè)定相對自由。

真實費率標準最高達年化16%

在多家銀行的官網(wǎng)上，分期業(yè)務(wù)出現(xiàn)在首頁或信用卡頻道的首頁上。雖然規(guī)模與對公貸款動輒數(shù)億元的規(guī)模沒法相提并論，但分期業(yè)務(wù)卻是銀行最接近所謂“暴利”的業(yè)務(wù)之一，對于銀行來說，其性價比相當高。

以一筆總額為12000元的信用卡分期業(yè)務(wù)為例，根據(jù)分期的時限不同，銀行收取費率不等的手續(xù)費。某股份制銀行信用卡中心客服人員對記者表示，“如果是選擇按照12個月以上進行分期，手續(xù)費按每月0.66%收取；如果僅分2期，手續(xù)費按照每個月1%來收取”。據(jù)此計算，12個月分期的手續(xù)費合計支出為12000×0.66%×12=950.4元；2個月分期的手續(xù)費合計為12000×1%×2=240元。表面上來看，上述收費標準年化費率在8%-12%之間，但實際上，銀行的收益率遠不止于此。

按照銀行的說法，用戶分期付款的手續(xù)費是按照期初用戶分期總金額乘以一定的費率系數(shù)來計算，并不是按照每月剩余的貸款額度來計算。但是，仍以上述貸款12000元為例，顯然持卡人并不是一直使用著12000元的貸款額度，而是逐月遞減，以12個月和2個月的資金占用均值來考量，每月的遞減速度分別為1000元和6000元。按此計算，月均的資金占用約為6500元和9000元。

如果按照考慮每一期遞減因素的測算方法，12期分期付款實際的手續(xù)費費率為950/6500，結(jié)果為14.6%，而2期分期付款的年化手續(xù)費費率還要更高一些，達到16%。

不同銀行的手續(xù)費標準不盡一致，但是大體上相差不大。例如，另一家銀行不管分幾期，月均費率均為0.75%，其實際的年化手續(xù)費費率達到了16.6%。

僅僅是單從費率來看，分期業(yè)務(wù)的“暴利”程度已經(jīng)與P2P有一拼。不過，從資產(chǎn)質(zhì)量而言，銀行分期業(yè)務(wù)的整體質(zhì)量應(yīng)該是遠遠高于P2P的，因為其貸款客戶實際上是從銀行現(xiàn)有的普通的信用卡客戶中篩選出來的，銀行掌握的分析數(shù)據(jù)比較詳實。而P2P行業(yè)的貸款客戶資產(chǎn)質(zhì)量往往是良莠不齊，多數(shù)客戶恰恰是無法從銀行獲得貸款的，且資金投向不確定性較強。

四大行去年分期交易額增加

事實上，分期業(yè)務(wù)憑借其較強的賺錢能力，已經(jīng)在上市銀行財報中占據(jù)了相當?shù)墓P墨。

多家大中型上市銀行在2017年年報中表示，“加大信用卡分期、小微貸款、消費貸款的推動力度，著力推進零售貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高貸款收益水平”。

據(jù)記者觀察，國有大行均在年報中對于信用卡分期業(yè)務(wù)進行了“高度評價”。例如，某國有大行2017年信用卡透支增加逾800億元，同比增長約18%，主要是因為信用卡分期付款業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展以及交易額穩(wěn)定增長；另一家國有大行去年信用卡分期交易額超過2500億元，同比增長22%。

事實上，全國性股份制銀行對于信用卡分期業(yè)務(wù)的推介勢頭更為猛烈反映在財報上，分期收入的貢獻度既可以看作是雪中送炭，也可以看作是錦上添花。

例如，某股份制銀行2017年非利息凈收入同比小幅下降，但信用卡刷卡傭金及商戶分期收入?yún)s實現(xiàn)了增長；另一家股份制銀行2017年信用卡分期業(yè)務(wù)保持快速增長，實現(xiàn)分期業(yè)務(wù)收入逾200億元，同比增長逾六成。