基于現(xiàn)金流量信息的制造業(yè)企業(yè)財務預警機制研究

徐颯　劉文華

摘要：文章首先分析了基于現(xiàn)金流量信息的制造業(yè)企業(yè)預警機制指標構建模式，從指標選取構建與模型建立兩方面進行，幫助建立完善的財務預警機制體系。在此基礎上整理出檢驗預警機制能力的有效方法，通過現(xiàn)金流量信息提取來促進管理計劃更高效落實，促進制造業(yè)企業(yè)提升市場競爭能力。

關鍵詞：現(xiàn)金流量信息：制造業(yè)企業(yè)：財務預警機制

一、基于現(xiàn)金流量信息的制造業(yè)企業(yè)預警機制指標構建

（一）基礎指標的選取與計算

基礎指標部分，要結合當前設計方案中所存在的問題展開探討，觀察是否存在需要繼續(xù)深入完善的內容。制造業(yè)企業(yè)需要承受市場環(huán)境的變化風險，并充分探討當前所存在的財務風險問題，通過指標完善的方法來構建一個基礎衡量體系，從而了解到制造業(yè)企業(yè)所處的市場環(huán)境，自身財務體系是否能夠滿足市場發(fā)展中的擴大競爭能力需求。基礎指標選擇包括企業(yè)經營過程中所需要的各項財務支出，對投資項目進行綜合評定分析，通過成本支出與經濟收益收回之間的計算，來判斷最終項目的收益情況，從而實現(xiàn)通過現(xiàn)金流量信息分析來控制企業(yè)財務系統(tǒng)運行的目標，計算過程中不能單純考慮系統(tǒng)的自身情況更要將發(fā)展中可能會產生環(huán)境因素問題引入其中，達到最佳控制管理效果，這樣也能更準確的判斷在財務系統(tǒng)運行中是否存在經濟風險問題，以及制造業(yè)企業(yè)所制定投資管理計劃的可行性。

（二）建立指標分析模型

1.現(xiàn)金流量結構模型

現(xiàn)金流量的結構模型，能夠準確了解到當前發(fā)展計劃中所存在的不合理現(xiàn)象，并充分反映出企業(yè)財務支出模式的合理性。現(xiàn)金流量結構模型的建立，要隨著現(xiàn)金支出以及收入情況變化及時的整理，并觀察發(fā)展計劃中需要進一步強化的內容，在結構模型中體現(xiàn)出財務現(xiàn)金流動情況，將周期性表述在其中，這樣發(fā)展期間所遇到的各項問題均衡得到合理控制，模型采用動態(tài)方法進行構建，其中的各項信息更新要保障時效性，通過管理計劃之間的相互配合，來探討相關問題解決措施，進而更高效的幫助約束制造業(yè)所開展的生產活動。市場環(huán)境是不斷變化的，這一點需要體現(xiàn)在現(xiàn)金流量變化中，建立起制造業(yè)企業(yè)各個部門之間的聯(lián)系，對現(xiàn)金流量變化有更精準的了解，在此基礎上所開展的各項綜合管理工作也更具有針對性，可以幫助解決發(fā)展中遇到的各類隱患問題。

2.現(xiàn)金償債能力分析

通過現(xiàn)金流量變化，對當前企業(yè)所開展的各項投資建設計劃進行綜合分析，了解投資計劃的穩(wěn)定性是否會因此受到影響。當制造業(yè)產生嚴重的波動時，企業(yè)的財務現(xiàn)金流動情況是否具有債務償還能力，在財務能力范圍內有目標有規(guī)劃的開展工作計劃，進而達到調整效果，預防財務危機現(xiàn)象發(fā)生?，F(xiàn)金流量同時也是反映制造業(yè)企業(yè)經營情況的一個有效依據(jù)，通過各個系統(tǒng)之間的相互結合，更精準的判斷市場變化，以及企業(yè)接下來經營發(fā)展中需要調整的部分?，F(xiàn)金償還能力與負債經營情況是衡量當前企業(yè)發(fā)展中所處財務危機的一個有效標準，因此在模型構建中要掌握這兩方面因素，從而更深入的探討問題，幫助綜合分析問題解決對策，并采取有效的技術方法來預防財務風險問題出現(xiàn)。

3.財務彈性指標的確定

財務彈性指標是制造業(yè)企業(yè)在經營發(fā)展中的財務系統(tǒng)支付能力，需要綜合市場環(huán)境變化因素進行確定，企業(yè)所處的行業(yè)中，發(fā)展期間很容易遇到財務風險問題，因此在支付以及償還能力確定中，都需要確定一個彈性指標，這樣才能更好的利用各項財務指標能力，綜合提升市場競爭力。在保障財務系統(tǒng)穩(wěn)定的前提下達到最佳控制管理效果，尤其是需要擴大市場競爭能力時，通過這種方法的確定來幫助完善管理措施。彈性指標設定要嚴格參照當前遇到的問題，在財務系統(tǒng)安全范圍內開展，綜合評定所遇到的管理問題，對于發(fā)展中可能會產生的問題，從技術角度來預防控制，結合現(xiàn)金流量結構確定為管理任務開展打下穩(wěn)定基礎。財務系統(tǒng)發(fā)展中所遇到的問題主要來源于內部體制不完善，因此確定財務彈性指標是十分重要的，直接關系到最終的質量控制效果是否理想，

4.現(xiàn)金收益能力分析

現(xiàn)金收益能力分析主要是結合市場風險來進行，現(xiàn)金收益情況也直接反應了制造業(yè)企業(yè)投資項目在市場環(huán)境下的競爭能力，以及所制定投資決策的正確性。現(xiàn)金收益能力也分析出當前發(fā)展計劃中是否存在需要完善的部分，充分結合建設計劃來開展，配合問題的預防解決措施，對于管理計劃中所存在的各項問題，收益能力分析后也可以得到準確的預防控制效果，尤其是針對當前的發(fā)展計劃，對比收益情況確定項目是否長期可行?，F(xiàn)金收益情況分析同樣需要結合不同項目所處環(huán)境來進行，并從可持續(xù)發(fā)展的角度來判斷分析問題，了解到問題解決措施后，盡可能的幫助提升控制能力，現(xiàn)金收益需要結合各個系統(tǒng)之間的分析結果，綜合各部門的財務管理控制能力，盡可能選擇更有效的控制方法，幫助制造業(yè)企業(yè)更穩(wěn)定的提升現(xiàn)金收益，在現(xiàn)金的調動能力上也不會因此受到影響。

5.收益質量分析

部分現(xiàn)金收益并不是長期的，經過一段時間的市場變化，可能會出現(xiàn)負增長情況，或者這部分資金是短時間內在某種特定環(huán)境下產生的，對先進收益的質量進行綜合分析，深入了解當前存在問題，并對質量下降或者存在嚴重安全隱患的收益項目進行宏觀調控，更高效的預防解決發(fā)展中所遇到的現(xiàn)金流動問題。即將要開展的投資計劃中，收益質量分析也是十分重要的，根據(jù)所得到的分析結果，需要判斷是否能幫助解決所遇到的問題，避免將大量現(xiàn)金投入到收益質量低的項目中，通過這種方法來幫助提升現(xiàn)金使用效率，制造業(yè)在同行業(yè)競爭中，通過優(yōu)等投資來幫助強化財務系統(tǒng)的掌控能力，所遇到的市場風險也能得到更好的防治。綜合所得到的現(xiàn)金質量分析結果，展開更深層次的優(yōu)化，制造業(yè)企業(yè)財務系統(tǒng)對市場環(huán)境下所存在的經濟風險也能更高效的規(guī)避，避免受到不穩(wěn)定因素影響。

二、基于現(xiàn)金流動的制造業(yè)企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)測試

（一）編制體系可行性檢測

對于所制定的財務系統(tǒng)預警機制體系，投入使用前需要對其可行性展開綜合分析，結合市場環(huán)境變化因素開展，同時企業(yè)的自身情況以及各部門對現(xiàn)金的流動都需要引入其中，這樣才能預防相關問題發(fā)生，并為管理建設計劃打下穩(wěn)定基礎。當預警編制體系應用中出現(xiàn)不合理的情況時，充分探討解決控制措施，從根源上提升問題的解決能力，尤其是針對現(xiàn)金流動能力下降以及支付能力不足的情況，在制定各部門之間現(xiàn)金流動利用計劃時，要考慮現(xiàn)金被調動使用后，制造企業(yè)生產計劃是否可以順利進行，制定預警機制要在不影響正常生產計劃進行以及財務經濟收益前提下開展。這樣才能幫助解決當前所存在的問題，從而達到企業(yè)管理的最佳效果。有關運行控制管理中的財務風險規(guī)避能力，要體現(xiàn)出現(xiàn)金流量信息的作用，將其應用在預警機制制定中。

（二）預警機制的財務風險規(guī)避能力

對于財務預警系統(tǒng)的風險規(guī)避能力檢測，可以結合財務分析軟件來進行，將財務現(xiàn)金流量信息錄入到其中，通過軟件來模擬出不同的財務突發(fā)問題，觀察在風險環(huán)境下該現(xiàn)金流量體系是否仍然能夠穩(wěn)定運行，并結合市場管理能力來開展，深入探討問題的解決規(guī)劃措施。有關于財務風險規(guī)避以及預防控制計劃的制定，可以通過提升現(xiàn)金流量信息更新速度來提升規(guī)避效果，企業(yè)的現(xiàn)金流動能力以及債務償還能力得到提升后，最終的控制管理能力也因此得到保障，預警機制功能得以實現(xiàn)。在穩(wěn)定的財務基礎環(huán)境下，制造業(yè)企業(yè)所開展的生產經營計劃也能更高效落實。

三、結語

上述文章論述可以了解到，制造業(yè)需要加強企業(yè)現(xiàn)金管理。我國企業(yè)對現(xiàn)金流量管理較為薄弱，資金利用率極其低下。一方面，把過多的資金運用于長期項目，以流動負債來維持運轉，財務風險巨大：另一方面，企業(yè)支付能力不強，導致其經營能力受到影響，同時對現(xiàn)金流管理也缺乏事后控制。企業(yè)應建立現(xiàn)金流預算體系，加強現(xiàn)金流量管理?，F(xiàn)金流總預算應著眼于規(guī)劃和控制企業(yè)宏觀的經營活動，根據(jù)現(xiàn)金流預算安排資金，提高資金使用效率，合理地分配流動資金和固定資金，保障企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。現(xiàn)金流量是企業(yè)管理中的“血液”，只有形成良性循環(huán)，才有利于企業(yè)價值最大化的實現(xiàn)。