中小企業(yè)融資租賃的現(xiàn)狀研究

丁珺梅 葉玙屏 吳云東

【摘要】企業(yè)的資金運(yùn)動的起點(diǎn)就是籌集資金，在經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展的同時出現(xiàn)了多種籌資方式，這些籌資的方式不僅僅讓很多大的企業(yè)迅速的發(fā)展，而且很多小型企業(yè)趁著這個東風(fēng)迅猛的發(fā)展起來。近幾年來，融資租賃作為近幾年才發(fā)展起來的一種籌資方式，如何在把握融資租賃現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上上解決融資租賃中存在的問題，從而使融資租賃更好地促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，更好地促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。

【關(guān)鍵詞】融資租賃 中小型企業(yè)

融資租賃是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購買設(shè)備，并在契約或者合同規(guī)定的較長期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)。融資租賃本身存在著很多的優(yōu)勢，首先在企業(yè)資金比較缺乏的情況下能迅速的獲得所需要的資產(chǎn)，融資租賃集“融資”與“融物”于一身，融資租賃一般比籌措現(xiàn)金購買設(shè)備的速度快，對于中小企業(yè)而言，這是一個非常重要的籌資渠道。其次，對于中小企業(yè)而言，融資租賃的財務(wù)風(fēng)險更小，租金是未來的、分期支付的，企業(yè)并不需要一次性籌措大量的資金購買設(shè)備。最后，對于租金，可以在稅前予以扣除，承租的企業(yè)可以享受少繳所得稅的利益，對于中小企業(yè)而言，可以減輕稅負(fù)負(fù)擔(dān)。

由于融資租賃相比于其他的債券、股票、長期借款等籌資方式的限制少很多，所以融資租賃受到中小型企業(yè)的青睞，但在發(fā)展的同時出現(xiàn)了很多的問題，這些問題的主要有以下幾個方面：

一、法律體系不完善

我國的《融資租賃法》起草于2004年，在2006年，因為立法部門的內(nèi)部原因，《融資租賃法》的立法被正常程序否決。融資租賃在法律上的完善程度很低，從事租賃的相關(guān)事務(wù)公司存在法律風(fēng)險，如果再將這種融資租賃的籌資方式運(yùn)用到中小企業(yè)就顯得更為困難。

二、稅收的扶持政策缺乏

在國外，融資租賃可以享受到很多的稅收優(yōu)惠，政府通過稅收的優(yōu)惠來扶持相關(guān)企業(yè)的發(fā)展，在西方國家對于融資租賃的設(shè)備通常采用的如加速折舊的方式，實質(zhì)上是鼓勵企業(yè)延期繳稅。

三、中小型企業(yè)的創(chuàng)新意識不足

在我國，中小型企業(yè)占全國的90%以上，在國民經(jīng)濟(jì)中的作用越來越重要，但很多中小企業(yè)設(shè)備落后，缺乏資金進(jìn)行設(shè)備的更新，中小企業(yè)的資信狀況還不足以在銀行借到足夠的資金進(jìn)行設(shè)備的更新?lián)Q代，所以企業(yè)失去前進(jìn)的動力。

四、租賃公司缺乏相應(yīng)的人才

融資租賃業(yè)務(wù)的復(fù)雜，需要儲備相關(guān)的管理、金融、貿(mào)易等專業(yè)相關(guān)知識，但是在我國目前的狀況，這方面的人才很缺乏。

為促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，促進(jìn)中小企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展，在融資租賃行業(yè)有以下意見可供參考：

（一）宏觀方面

1.完善相關(guān)法律體系。2004年的《融資租賃法》雖然因為立法部門內(nèi)部原因被否決，但立法的過程對我國融資租賃業(yè)的發(fā)展，值得用濃墨重彩來描述。首先，對這個想法的提出就已經(jīng)讓中央開始注意到融資租賃這種新的方式了。其次，在立法過程中解決了業(yè)內(nèi)爭論多年的行業(yè)性質(zhì)和所謂監(jiān)管問題。最后，該法使那些意見不同的人對于它的各種觀點(diǎn)都呈現(xiàn)在了大家的面前，必須要快點(diǎn)正式頒布法律才能解決這些各方面的矛盾。我國在進(jìn)入新世紀(jì)以后也非常重視法律的建設(shè)，各項針對金融行業(yè)的法律一部部發(fā)布下來，各種稅收的制度也在一步步地完善著，也努力向國外那些比較成功的租賃方式進(jìn)行借鑒和學(xué)習(xí)，但隨著融資租賃的發(fā)展，融資租賃交易將不可避免地由解決方案的創(chuàng)新階段過渡到制度創(chuàng)新。

2.加大政府扶持力度。第一，稅收政策。根據(jù)融資租賃行業(yè)發(fā)展情況的不同，可以給予一次性補(bǔ)助，免收增值稅、進(jìn)口關(guān)稅和消費(fèi)稅，在營業(yè)說、印花說和所得稅方面也制定各種優(yōu)惠政策。例如，深圳前海按照15%的優(yōu)惠稅率征收企業(yè)所得稅。那些依靠融資租賃而出口到外面的，如果出現(xiàn)了退貨的話實行增值稅“免退稅”。另外，爭取政府給融資租賃公司適當(dāng)稅收優(yōu)惠，鼓勵其降低利差收入，開展面向中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)。第二，信貸政策。在一方面，政府也要特別地給出一些相應(yīng)的優(yōu)惠。要加強(qiáng)租賃公司內(nèi)部管理，資金預(yù)算等。鼓勵發(fā)展租賃企業(yè)和各銀行之間的聯(lián)系，增加資金籌措渠道。政府不要再像以前一樣有那么多條條框框的限制條件，更方便那些銀行一類的金融機(jī)構(gòu)對這些租賃公司的投入，從而獲取它們的股權(quán)對它們提供一定的資金幫助。放寬這些公司不能用他們的定期存款的規(guī)定，對各個組織里的近期還用不到的資金給這些公司作支撐其業(yè)務(wù)開展的挪用資金。而且在有一些發(fā)展的很好的租賃公司可以讓它們在市場上進(jìn)行籌資，也可以發(fā)放他們的債券。第三，保險政策。融資租賃租賃物的范圍、屬權(quán)、登記和處理等都存在風(fēng)險點(diǎn)，為了保障融資租賃涉及的各方當(dāng)事人，特別是出租人的合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)注意防范融資租賃租賃物可能涉及的風(fēng)險。同時，要通過出臺相關(guān)法律和保險制度來加強(qiáng)國民的法律意識。在出租人能夠在收不回欠款時有法可依。除此之外，出租人可以要求承租人提供具有足夠財產(chǎn)能力的第三方為承租人能按期、足額的向出租人支付全部租金等應(yīng)付款項的義務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任保證擔(dān)保。最后，也要加強(qiáng)企業(yè)的信用程度，降低租賃企業(yè)的投資風(fēng)險。

（二）微觀方面

1.中小企業(yè)方面。中小企業(yè)要改變自身的信用度和信譽(yù)，在社會上獲得良好的聲譽(yù)，改變金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的不好的看法。改變以前的融資觀念，善于抓住機(jī)會發(fā)展生產(chǎn)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。融資租賃作為一種新的融資方式，可以幫助企業(yè)花費(fèi)很小的代價對設(shè)備進(jìn)行投資。同時中小企業(yè)要能夠大膽創(chuàng)新，帶給企業(yè)動力。要拓寬中小企業(yè)融資渠道，要放開眼界，積極與融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，使企業(yè)能夠得到更好更快的發(fā)展。

2.融資租賃公司方面。融資租賃專業(yè)人才的引進(jìn)與融資租賃企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。因此，各地方政府也針對人才的引進(jìn)制定了優(yōu)惠政策，較為常用的是直接針對公司高管給予一次性的獎勵。比方說在天津就有這個行業(yè)的相關(guān)協(xié)會展開了專門的培訓(xùn)服務(wù)，讓那些從事租賃事務(wù)的人都可以來學(xué)習(xí)。而培訓(xùn)的內(nèi)容不僅僅是如何開展這方面的業(yè)務(wù)，更重要的是從基礎(chǔ)開始抓起，讓那些人才能夠真正掌握融資租賃的理論以及必備技能。還可以跟各個高校攜起手來搞一些培訓(xùn)和研究項目，讓企業(yè)中的人才參與到研究中，也讓學(xué)校的學(xué)生深入到企業(yè)里，雙方共同促進(jìn)和學(xué)習(xí)，把專業(yè)知識運(yùn)用到實際中去。同時也讓各種實際業(yè)務(wù)的開展有專業(yè)的理論作支撐，既使學(xué)校的學(xué)科教育更深入更實用，為整個行業(yè)輸入更多未來要用到的人才，也使企業(yè)在開展業(yè)務(wù)時更得心應(yīng)手更專業(yè)，公司的發(fā)展也會更加長遠(yuǎn)更加健康。另外，公司內(nèi)部的管理與組織結(jié)構(gòu)必須要加強(qiáng)，使其更合理化。不僅要有管理的人，掌管財務(wù)的人和掌管行政的人，還要再增加一些對新業(yè)務(wù)的研究和拓展、大型項目的管理、服務(wù)售后以及各種風(fēng)險的防范等部門和相關(guān)的人員配備。

我國的融資租賃起步較晚，存在著不足，但是融資租賃的優(yōu)勢諸多，相信在不斷的完善和發(fā)展中可以得到更大的進(jìn)步。