我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融創(chuàng)新的思考

陳思宇

【摘 要】隨著改革開(kāi)放，迎來(lái)的是經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，曾經(jīng)的我們一味追求經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，在這樣的發(fā)展下卻帶來(lái)了一系列的環(huán)境問(wèn)題，嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)污染和環(huán)境破壞讓我們美麗的家園蒙上了一層灰蒙蒙的面紗。2015年，黨的十八屆五中全會(huì)將綠色發(fā)展上升到國(guó)家戰(zhàn)略位置。綠色金融作為我國(guó)金融行業(yè)的領(lǐng)頭羊，發(fā)展綠色金融必將成為我國(guó)今后經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的重要環(huán)節(jié)。

【關(guān)鍵詞】綠色信貸；綠色債券；碳交易產(chǎn)品；銀行體制機(jī)制創(chuàng)新；政府政策支持

一、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行綠色金融現(xiàn)狀

銀行作為中國(guó)金融市場(chǎng)的核心，在引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境友好發(fā)展的道路上一直在不斷前行。2012年，中國(guó)銀監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知》及《綠色信貸指引》，首次以綱領(lǐng)性的文件形式對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有效開(kāi)展綠色信貸，促進(jìn)節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)提出了明確要求[1]。2016年9月在杭州G20峰會(huì)上20國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人共同發(fā)表了《二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人杭州峰會(huì)公報(bào)》，這次公報(bào)中制定了關(guān)于如何增強(qiáng)金融體系的能力及以動(dòng)員私人部門資金進(jìn)行綠色投資的自愿可選措施，這些措施必將推進(jìn)我國(guó)綠色金融的發(fā)展。在國(guó)家政策和相關(guān)文件的指引下，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)綠色金融戰(zhàn)略和綠色金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了積極的探索，大多商業(yè)銀行已經(jīng)取得了階段性的成果。

二、國(guó)際商業(yè)銀行綠色金融實(shí)踐及經(jīng)驗(yàn)借鑒

除了我國(guó)的商業(yè)銀行在綠色金融上有所實(shí)踐之外，國(guó)際上一些先進(jìn)的銀行也在綠色金融方面進(jìn)行了積極的探索和實(shí)踐。作為曾經(jīng)污染比較嚴(yán)重國(guó)家--德國(guó)，在工業(yè)革命時(shí)期，一味追求經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，德國(guó)在高財(cái)富的收獲下卻付出了高污染和環(huán)境嚴(yán)重惡化的代價(jià)。

德國(guó)復(fù)興信貸銀行，在綠色發(fā)展成為國(guó)際潮流的環(huán)境下，順應(yīng)市場(chǎng)規(guī)律，主動(dòng)參與赤道原則的推廣，參與國(guó)際綠色信貸，探索碳交易等新型綠色金融產(chǎn)品在保持業(yè)務(wù)持續(xù)性的同時(shí)，不斷根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及經(jīng)濟(jì)任務(wù)的變化積極調(diào)整戰(zhàn)略。

目前，德國(guó)復(fù)興信貸銀行將綠色信貸作為主營(yíng)業(yè)務(wù)，積極與政府合作開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新綠色信貸相關(guān)的金融產(chǎn)品，為環(huán)保和節(jié)能項(xiàng)目提供貸款扶持和優(yōu)惠利率信貸政策。在綠色金融發(fā)展趨勢(shì)下，作為政策性金融機(jī)構(gòu)，復(fù)興信貸銀行充當(dāng)了德國(guó)政府環(huán)保政策目標(biāo)執(zhí)行落實(shí)者和可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目融資者的角色，在環(huán)境領(lǐng)域發(fā)揮了重要的作用。

德國(guó)這種以犧牲環(huán)境為代價(jià)來(lái)?yè)Q取經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的做法，不免讓我們想起我國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)不但不同步且相互矛盾的境況。德國(guó)復(fù)興信貸銀行在綠色金融，尤其是綠色信貸方面做出的相關(guān)創(chuàng)新和實(shí)踐，以及德國(guó)政府與銀行之間相輔相成的關(guān)系，為我國(guó)銀行業(yè)綠色發(fā)展提供了寶貴借鑒。

三、我國(guó)綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

“金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行，在未來(lái)發(fā)展綠色信貸的同時(shí)，還有兩個(gè)重要的主攻方向，一個(gè)是綠色債券，一個(gè)是碳交易?！苯恍惺紫?jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示[2]。

我國(guó)現(xiàn)階段商業(yè)銀行主要推行的是綠色信貸，但是單一的綠色信貸根本無(wú)法滿足當(dāng)前綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，雞蛋不能放在一個(gè)籃子里，綠色金融產(chǎn)品也不能只靠某一個(gè)產(chǎn)品發(fā)展，因此我們需要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新其他綠色金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)綠色信貸、綠色債券、碳交易產(chǎn)品相互獨(dú)立發(fā)展壯大相互結(jié)合的多元化綠色金融產(chǎn)品體系。

“發(fā)展綠色債券市場(chǎng)既能在傳統(tǒng)的綠色信貸之外提供給綠色產(chǎn)業(yè)一個(gè)新的融資渠道，又能解決綠色項(xiàng)目融資中的期限錯(cuò)配問(wèn)題，讓企業(yè)可以直接獲得中長(zhǎng)期融資來(lái)減少再融資的風(fēng)險(xiǎn)。”人民銀行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿近日公開(kāi)透露，從今年年初至今，我國(guó)在境內(nèi)境外發(fā)行的綠色債券已達(dá)到1950億元，該數(shù)量占到全世界同期發(fā)行的綠色債券的40%，穩(wěn)居世界第一。

在碳交易方面，我國(guó)各大商業(yè)銀行也進(jìn)行了相關(guān)實(shí)踐，但仍然以相對(duì)單一的模式開(kāi)展，特別是對(duì)利潤(rùn)更加豐厚的碳交易二級(jí)市場(chǎng)領(lǐng)域涉及非常少。目前，我國(guó)只有少部分商業(yè)銀行參與了碳交易活動(dòng)，而且業(yè)務(wù)范圍較窄，僅僅局限于推出面向個(gè)人的理財(cái)產(chǎn)品，在潛力巨大的面向企業(yè)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)卻沒(méi)有發(fā)展起來(lái)。碳交易中介服務(wù)、碳指標(biāo)交易、碳金融衍生品交易則基本沒(méi)有涉及。

四、關(guān)于創(chuàng)新的兩條大道--銀行機(jī)制和政府政策的思考

僅僅是產(chǎn)品的創(chuàng)新還不夠，我們要看清創(chuàng)新的兩條路，一是銀行業(yè)自身練好體制機(jī)制等方面的內(nèi)功，二是政府的引導(dǎo)與政策的支持。

基于當(dāng)前綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，商業(yè)銀行未來(lái)該如何拓展綠色金融業(yè)務(wù)模式？專家認(rèn)為，一方面要鼓勵(lì)項(xiàng)目融資，另一方面要發(fā)展碳交易代理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、融資擔(dān)保、咨詢等中介服務(wù)業(yè)務(wù)。此外，要發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，利用近年來(lái)我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)無(wú)論是市場(chǎng)規(guī)模、投資范圍、還是產(chǎn)品種類都發(fā)展迅速的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)深度發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)[2]。

“銀行業(yè)迫切需要加快步伐，在制度安排、體制機(jī)制、業(yè)務(wù)流程等很多方面進(jìn)行創(chuàng)新，這是接下來(lái)保證綠色經(jīng)濟(jì)可以在綠色金融的推動(dòng)下真正落到實(shí)處的關(guān)鍵?！痹鴦傉J(rèn)為[3]。

除此之外，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如何讓商業(yè)銀行更加有信心地投入到綠色金融創(chuàng)新中，政府的引導(dǎo)與政策的支持同樣十分關(guān)鍵。

“金融支持綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展可以有方方面面的創(chuàng)新，但整體推動(dòng)首先需要政府給出一個(gè)非常明確的路線圖。與此同時(shí)，政府的資源投向極其重要，如何使有限的政府財(cái)務(wù)資源投入到綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃中，就是政府作用的體現(xiàn)?！边B平表示[3]。

五、結(jié)論

我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融創(chuàng)新的道路還很漫長(zhǎng)，但是我們只要看清創(chuàng)新的目標(biāo)，即綠色信貸，綠色債券，碳交易產(chǎn)品；在創(chuàng)新的同時(shí)，銀行內(nèi)部和政府政策二者要有機(jī)結(jié)合，高效配合，開(kāi)辟出一條屬于中國(guó)特色社會(huì)主義的綠色金融創(chuàng)新發(fā)展道路。

【參考文獻(xiàn)】

[1]閻東彬.趙麗娜.漸入佳境的商業(yè)銀行綠色金融.和訊網(wǎng)，2017-11-15.

[2]周曉虹.我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新需要解決的問(wèn)題.金融縱橫.2004

[3] 發(fā)展綠色金融，商業(yè)銀行需要怎樣創(chuàng)新.金融時(shí)報(bào).2016-11-30.