公司法中的股東治理機制研究

王月甜　何泳欣

摘 要 隨著我國經(jīng)濟政策的不斷改革，有效的促進了我國經(jīng)濟的發(fā)展，在經(jīng)濟發(fā)展的同時越來越多的公司建立起來，包括一些大規(guī)模公司的建立。公司的建立需要公司法作為制度上的保證，在公司內(nèi)部需要建立和完善股東治理機制，從而有效的保證公司能夠健康發(fā)展的同時，股東的根本利益不受到任何的侵害。新的公司法在實施的過程中與舊的公司法相比具有交強的操作性，相關的制度和規(guī)定都更加的完善。因此，在公司發(fā)展的過程中應不斷的完善股東治理結構，同時要在公司中踐行公司法，保證公司能夠在良好的治理環(huán)境下健康快速的發(fā)展，從而促進我國整體經(jīng)濟發(fā)展水平的提高。

關鍵詞 公司法 股東治理 結構 機制研究

作者簡介：王月甜，北京市盈科（廣州）律師事務所，國家四級律師，研究方向：經(jīng)濟法、公司法、立法法、社會組織建設；何泳欣，北京市盈科（廣州）律師事務所。

中圖分類號：D922.29 文獻標識碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2018.02.278

公司法能夠充分的保證經(jīng)濟市場在正常的狀態(tài)下運行，并且市場競爭的主體能夠在良性的環(huán)境下發(fā)展。公司法使我國經(jīng)濟發(fā)展和公司治理以及民族統(tǒng)一等重要的輔助法律保障制度。在具體實施的過程中主要適用于公司的結構和相關的事項進行科學合理的管理。公司法屬于經(jīng)濟法律等相關制度組成的一部分，能夠有效的促使經(jīng)濟市場在有序的環(huán)境下運行，并保證市場治理機制和股東治理機制的科學合理性，對公司未來的發(fā)展具有非常重要的作用。股東作為股份制公司的主要投資人之一，對公司的經(jīng)營和決策具有參與和決策的權利，但是在公司經(jīng)營和運轉的過程中股東需要承擔一定的風險，因此，要對股東在公司經(jīng)營和運轉中的所承擔的風險和所得的權益進行科學合理的劃分，從而保證公司股東治理機制的完善，這樣才能充分的保證公司正常的運轉和發(fā)展。

一、以股東為中心的公司治理模式

（一）提升我國生產(chǎn)力水平的需要

在公司治理中以股東為中心的治理模式能夠有效的促進投資，有效的提高我國的社會生產(chǎn)力水平。在公司經(jīng)營和管理中會通過公司法作為公司治理的中心，主要是根據(jù)我國經(jīng)濟的發(fā)展的基本情況需要，我國社會和經(jīng)濟在發(fā)展中是以公有制經(jīng)濟為主體，因此，在公司法立法時主要也是注重對我國國有企業(yè)的利益進行保護，公司法的提出主要是要實現(xiàn)我國整體經(jīng)濟實力的提升，并在公司法的相關規(guī)定中充分的保護了公司股東的合法權益，這樣能夠有效的提高投資者投資的熱情，公司法中并沒有強調(diào)公司中所有利益相關這的利益平衡。公司法在實施的過程中要將公司股東權益的最大化作為實施成功的主要標準，并作為公司法實施的主要目標，在公司經(jīng)營和管理中只有注重這一管理目標的實現(xiàn)，才能利用委托和代理理論的前提下，實現(xiàn)公司中其他利益相關者的利益不受到損害。

（二）各國公司法的現(xiàn)實反應和最終要求

各國的公司法中在制定的過程中都強調(diào)了董事會的作用，并且逐漸的弱化股東大會相關作用的趨勢，公司法中的這些規(guī)定其實就是一些表面的規(guī)定，在公司運行和發(fā)展的過程中其主要的權利還是通過股東大會來實現(xiàn)的，因此，公司法的相關規(guī)定主要的核心和宗旨還是避免股東的合法權益受到損害。這其中的原因主要有以下幾點：首先，公司實現(xiàn)公司內(nèi)部股東管理機制優(yōu)化的目的，就是要使董事會和股東大會之間的關系得到有效的平衡，這樣才能有效的保證董事會在管理和經(jīng)營上能夠有效的服務于股東大會，這樣才能充分的保證股東的利益實現(xiàn)最大化。其次，公司法中將公司的管理和經(jīng)營的大部分權利都給與了董事會，公司在董事會的經(jīng)營和管理下運行，因此，一些人就會認為公司的經(jīng)營和管理權利股東大會轉向的董事會，這種理解的方式是不正確的。在公司實際經(jīng)營和管理中管理層對公司經(jīng)營和控制并不能體現(xiàn)公司在重大決策上的意見，在實際的經(jīng)營和管理中主要是對公司經(jīng)營方面的控制，例如股東權利的轉讓和公司規(guī)章制度的修改以及公司營業(yè)轉讓等一些并非重要的決議上，而關系到公司未來發(fā)展和生死存亡的一些重大決策的權利還是掌握在股東大會的手中。

二、公司中股東治理機制的體現(xiàn)

（一）公司中股東享有的權利

在公司治理的過程中股東享有一定的權利，首先是股東大會，在公司管理的過程中如果一些關于公司經(jīng)營和發(fā)展的決策關系到股東的利益就需要召開股東大會對相關的決策進行討論。在公司中如果持有股份過半的股東要求召開股東大會，那么公司董事長需要在兩個月之內(nèi)召集所有的股東召開股東大會。在新的公司法中有明確的規(guī)定，公司中只要有十分之一的股東提議召開股東大會，那么就需要召開股東大會，公司法中的這項規(guī)定在某種意義上來說是保護了小股東在公司中的利益，當小股東的利益在公司中受到損害時，即使小股東的表決權很少，但是也有權利去維護自身的合法權益。其次，股東在公司中還享有開董事會會議的權益，這也是在公司法中進行明確規(guī)定的，要求公司在每年要召開兩次董事會會議并且需要在召開會議之前通知所有的公司監(jiān)事以及董事。最后，股東在公司股東大會中享有提出議案的權利。在召開股東大會期間，股東可以提前提交自己的議案，并交給股東大會進行審議是否通過，在議案提出時要保證議案涉及的內(nèi)容要在股東大會的職權范圍之內(nèi)，并且需要在議案中明確制定出相關的決議事項和議題。

（二）股東的股權轉讓

在新的公司法中加入了公司股權轉讓的相關規(guī)定，公司股東之間對于股權的轉讓就有自由的權利，但是如果公司的股權轉讓給非股東時，需要在公司中國召開股東大會進行討論，超過一半的股東同意轉讓之后，才可以對股權進行轉讓。在公司法中還規(guī)定了股東在提出議案和相關的決策時需要書面通知公司中其他的股東并征求其意見，如果其他股東在提交意見一個月內(nèi)沒有對議案進行回復就視為自動同意轉讓。由于股東在公司中具有特殊的地位，因此，在股權轉讓的過程中其他的股東可以優(yōu)先購買公司中的股權，如果兩個股東同時要購買，那么就需要兩個股東之間進行商討，對股權的數(shù)目劃分進行商量。如果兩人對股權數(shù)目和相關事宜并沒有達成一致的協(xié)議，需要對兩個股東的出資比例進行對比，出資高的股東具有優(yōu)先購買權利。如果公司對于股權轉讓具有一定的硬性規(guī)定，那么股東在股權轉讓的過程中是不能違法的。另外，在股份有限公司中，公司股東要想對自身的股權進行轉讓，其需要經(jīng)過的程序比以前公司法的相關規(guī)定要簡單很多。新的公司法明確規(guī)定了公司股份持有者應定期向公司管理部門報告自己所持有股份的數(shù)目，如果已經(jīng)將自身的股權進行轉讓的，需要及時的向公司的管理部門進行上報，但是公司法中規(guī)定了股東在任期間所持有的股份不能超過公司股份總額的四分之一，如果公司已經(jīng)上市，那么股東要想轉讓自己的股票需要在一年之后才可以進行轉讓，如果公司高層管理人員離職，那么所持有的股份需要在半年后才可以進行轉讓。

三、公司法下我國股東治理機制現(xiàn)有的缺陷和不足

我國社會在發(fā)展的過程中對于資源的利用越來越重視，但是總體上來看資源的利用效率還是比較低，在市場競爭日益激烈的情況下，相關公司法律和規(guī)定的制定和落實中還存在一些問題不足，需要隨著社會和經(jīng)濟的發(fā)展不斷的進行創(chuàng)新和完善，這樣才能有效的適應我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展。在市場經(jīng)濟發(fā)展的過程中政府充分發(fā)揮了宏觀調(diào)控的作用，加大了對市場的整治力度和方式，并將公司的管理制度和機制不斷地進行創(chuàng)新，這導致了一些公司不能夠?qū)蓶|的治理機制進行及時的調(diào)整，從而出現(xiàn)了一些問題。首先，公司法律制度的更新速度較快。在市場經(jīng)濟發(fā)展的過程中公司相關法律和制度的過快更新并不代表著是對市場的完善，公司法和相關的制定以及規(guī)定調(diào)整的頻率過快會導致一些中小企業(yè)不能根據(jù)法律和制度的要求對公司內(nèi)部的管理機制進行及時的調(diào)整，并且對于一些發(fā)展中的小企業(yè)來說并沒有足夠的資金和人力對現(xiàn)行的經(jīng)濟和公司內(nèi)部制度進行結構上的調(diào)整。其次，在公司中公司法的落實不到位。公司在經(jīng)營和管理的過程中依照公司法能夠?qū)蓶|的行為進行良好的約束，同時對于公司的管理層也具有一定的約束，如果公司為了規(guī)避公司法相關制度對公司某些方面的約束，會直接導致公司的利益受到嚴重的損壞，從而不利于公司未來健康長遠的發(fā)展。最后，公司治理過程中人員素質(zhì)偏低。公司治理過程中管理人員素質(zhì)偏低會直接影響公司的經(jīng)營和管理的策略具有一定的局限性，影響公司的長遠發(fā)展，因此，作為公司的管理人員應該加強對部門領導和員工的培訓，實施以人才取勝的戰(zhàn)略，這樣才能有效的保證公司在發(fā)展的過程中有充分的人才作為發(fā)展的后備力量，從而有效的提高公司在市場競爭中的優(yōu)勢地位。

四、公司法下股東治理機制應有的改變

在公司經(jīng)營和管理的過程中為了更好的貫徹公司法以及相關的法律，需要對公司股東治理機制進行有效的調(diào)整。首先在政府方面，對于公司法的調(diào)整不應過于頻繁，在調(diào)整的過程中要充分的考慮到中小企業(yè)的發(fā)展，并且對于公司法的調(diào)整應充分的考慮到我國現(xiàn)在的經(jīng)濟和社會的發(fā)展水平，對公司法進行適當?shù)恼{(diào)整，這樣才能有效的促進我國中小企業(yè)的發(fā)展。另外，應重視人才對公司治理的影響，對人才教學給與足夠的重視，實現(xiàn)科教興國戰(zhàn)略，讓公司治理機制在人才的幫助下更加的完善，這樣才能有效的促進我國公司經(jīng)營和管理的發(fā)展。其次，作為公司來說，在公司法的約束下，應嚴格遵守相關的法律規(guī)定和制度要求，在公司法作出相應調(diào)整時，公司應充分發(fā)揮現(xiàn)有資源和人才積極的對公司股東的治理機制進行調(diào)整，以適應公司法的要求，這樣才能夠有效的促進公司從整體上進行發(fā)展，公司在發(fā)展中應重視對人才引進，并對公司內(nèi)部員工定期的實施培訓，使公司內(nèi)員工提高自身的綜合素質(zhì)和崗位能力，為公司的股東治理奠定良好的人才基礎。

五、結語

公司法對公司股東治理機制進行了科學合理的制度安排，使公司在市場經(jīng)營和發(fā)展中能夠進行安全的交易，有效的降低了公司在經(jīng)營和管理中相關人員濫用職權損害公司制度的風險，使公司在發(fā)展的過程中具有良好的經(jīng)濟秩序，同時債權人的利益得到了有效的保證，在市場經(jīng)濟發(fā)展的過程中應將公司法充分落實到實處，這樣才能建立起完善的公司治理機制。公司法在具體實施的過程中對相應的制度還沒有進行具體的細化，因此，在對股東約束方面還需要不斷的進行完善，但是總體來說公司法的實施是有利于公司的健康發(fā)展的，并能夠在發(fā)展的過程中保證公司內(nèi)部制定的穩(wěn)定性和股東權益受到保護。

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