“氣球貸”與普通貸款還款方式的比較研究

朱江紅

(滄州師范學(xué)院 數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院，河北 滄州 061001)

改革開(kāi)放40年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，人民生活水平顯著提高，人們的消費(fèi)觀念發(fā)生了很大變化，超前消費(fèi)的觀念逐漸被老百姓所接受，生活中貸款消費(fèi)方式越來(lái)越常見(jiàn)了.特別是近二十年來(lái)隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，個(gè)人住房貸款的業(yè)務(wù)如雨后春筍般蓬勃發(fā)展.金融機(jī)構(gòu)提供的貸款還款方式越來(lái)越靈活多樣，常見(jiàn)貸款還款方式有：一次性還本付息法、定期結(jié)息到期還本法、等額本息還款法、等額本金還款法等[1]，另外還有不太常見(jiàn)的貸款還款方式有：等比累進(jìn)還款法、等比累退還款法、等額累進(jìn)還款法、等額累退還款法等[2].在個(gè)人貸款業(yè)務(wù)中銀行最常提供的貸款還款方式一般就兩種，即等額本息還款法、等額本金還款法，其中等額本息還款法最為常用.文獻(xiàn)[1][2]中給出了以上若干種還貸方式的數(shù)學(xué)模型以及excel計(jì)算器的編制方法，分析了每種還款方式的優(yōu)缺點(diǎn)以及它們所適合的人群.近幾年一些銀行推出了“氣球貸”這種新的貸款還款方式，許多人對(duì)它不甚了解，本文通過(guò)給出“氣球貸”的數(shù)學(xué)模型、計(jì)算方法，與普通貸款還款方式相比較找出它們的不同，以幫助廣大借款人能夠比較深入地了解“氣球貸”這種新的貸款還款方式，為廣大借款人做出更好的貸款還款決策提供參考，同時(shí)也有助于銀行更好地開(kāi)展貸款業(yè)務(wù).

1　“氣球貸”的定義、數(shù)學(xué)模型及計(jì)算方法

1.1　“氣球貸”的定義

“氣球貸”(Balloon Loan)是一種由國(guó)外舶來(lái)的貸款還款方式.它需要借貸雙方確定一個(gè)名義貸款期限和一個(gè)實(shí)際貸款期限，其中名義貸款期限較長(zhǎng)，一般為10至30年，實(shí)際貸款期限較短，一般為3至5年，在實(shí)際貸款期限內(nèi)按等額本息或等額本金還款方式還款，其中每月(還款期也可以是季度，自己選擇)的還款額是按名義貸款期限的時(shí)間長(zhǎng)度、按實(shí)際貸款期限所對(duì)應(yīng)的利率來(lái)計(jì)算的，到實(shí)際貸款期末歸還所有剩余本金.

從以上定義來(lái)看這種貸款是中短期貸款，享受中短期貸款的低利率，但是按長(zhǎng)期貸款的月供還款，每月還款額度會(huì)較小，但在實(shí)際貸款到期日應(yīng)還剩余本金數(shù)額較大，“前小后大”，像是一個(gè)氣球的樣子，所以就形象地命名為“氣球貸”.

1.2　“氣球貸”的數(shù)學(xué)模型

(1)

第一期還款額p所包含應(yīng)還利息為：C0i，第一期償還本金為：p-C0i；

第一期還款后欠銀行的剩余本金為：C1=C0-(p-C0i)=C0(1+i)-p.

第二期還款額p所包含應(yīng)還利息為：C1i，第二期償還本金為：p-C1i；

第二期還款后欠銀行的剩余本金為：

C2=C1-(p-C1i)=C1(1+i)-p=[C0(1+i)-p](1+i)-p

=C0(1+i)2-p[1+(1+i)]

以此類推.第m期還款后欠銀行的剩余本金為：

Cm=C0(1+i)m-p[1+(1+i)+…+(1+i)m-1]

(2)

所以“氣球貸”實(shí)際貸款到期日應(yīng)還剩余本金為：

(3)

1.3　“氣球貸”的計(jì)算方法

下面以一個(gè)具體例子來(lái)說(shuō)明“氣球貸”的計(jì)算方法.

例1某人貸款20萬(wàn)元，實(shí)際貸款期為3年，名義貸款期限為10年，設(shè)三年期的貸款年利率為4.75%，按“氣球貸”計(jì)算每月的還款額、貸款到期日應(yīng)還的剩余本金以及總的還款額.

解首先根據(jù)公式(1)計(jì)算“氣球貸”每月的還款額p.

所以每月還款額p為：

根據(jù)公式(3)計(jì)算實(shí)際貸款到期日應(yīng)還的剩余本金為:

還款總額為：2096.95×36+149603.64=225094.02(元)(見(jiàn)表1).

表1　excel計(jì)算例1

2　“氣球貸”與普通貸款還款方式的比較

從例1看出，“氣球貸”的月供還是按普通貸款的等額本息還款法計(jì)算的(也可以按等額本金還款法計(jì)算)，那么它與普通的3年期等額本息貸款，與10年期的等額本息貸款提前7年還(即也是在3年底還)有何差異呢？下面通過(guò)例題2加以說(shuō)明.

例2某人貸款20萬(wàn)元，設(shè)3年期的貸款利率為4.75%，10年的貸款利率為4.9%，

(1)按等額本息還款法計(jì)算貸款期限為3年的月還款額、總的還款額；

(2)按等額本息還款法計(jì)算貸款期限為10年的月還款額，若在3年末提前還剩余本金，計(jì)算3年末應(yīng)還剩余本金數(shù)額以及還款總額.

解(1)根據(jù)公式(1)貸款期限為3年的月還款額為：

還款總額為：5971.76×36=214983.23(元).

(2)根據(jù)公式(1)貸款期限為10年的月還款額為：

在3年末提前還清剩余本金額為149893.71元.

還款總額為：2111.55×36+149893.71=225909.43(元).

從表2可以看出“氣球貸”與普通貸款還款方式相比，既有優(yōu)點(diǎn)又有缺點(diǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

表2　三種還款方式的比較

(1)每月還款壓力較小

同樣貸款期限的“氣球貸”與普通貸款相比，每月還款壓力較小.如表2中3年期“氣球貸”的每月還款額為2096.95元，同樣3年期等額本息普通貸款每月還款額為5971.96元.所以“短貸低供”是“氣球貸”的一個(gè)特點(diǎn)，即“氣球貸”是中短期貸款，卻可以享受長(zhǎng)期貸款較低月供.這是“氣球貸”的優(yōu)點(diǎn)之一.

(2)利率較低

“氣球貸”是中短期貸款，所以貸款利率偏低.表2中3年期“氣球貸”按年利率4.75%來(lái)計(jì)算月供為2096.95元，相比10年期等額本息普通貸款按年利率4.9%來(lái)計(jì)算月供為2111.55元就要少一些.因?yàn)橛绊戀J款利息的三要素為：貸款金額、貸款期限、貸款利率，若同樣3年底還，同樣貸款金額，同樣實(shí)際貸款期限，“氣球貸”要比相應(yīng)普通貸款支付總利息要偏少.這是“氣球貸”的優(yōu)點(diǎn)之二.

(3)貸款期末還款壓力大

同樣貸款期限的“氣球貸”與普通貸款相比，每月還款壓力雖然較小，但是“氣球貸”在還款期末要面臨很大的剩余本金要還.如從表2中就可以看出3年實(shí)際貸款期的“氣球貸”與3年期等額本息普通貸款相比，雖然每月少還近3000元，在貸款期末要還149603.64元的剩余本金.另外支付的總利息也比普通的3年期等額本息法要高.這是“氣球貸”的缺點(diǎn)之一.

(4)威脅銀行的安全性

由于“氣球貸”的月還款壓力小，吸引借款人采用這種貸款還款方式，但是到貸款期末，借款人若無(wú)力償還較大數(shù)額的剩余本金，會(huì)導(dǎo)致借款人違約，從而會(huì)威脅到商業(yè)銀行的安全性.這是“氣球貸”的缺點(diǎn)之二.

3　“氣球貸”所適合的人群

從以上對(duì)“氣球貸”優(yōu)缺點(diǎn)的分析可以看出，“氣球貸”并不適合所有借款人，具有以下經(jīng)濟(jì)狀況或貸款意愿的人群可以考慮選用“氣球貸”.

(1)考慮中短期貸款的人，貸款期限一般為3-5年.

(2)貸款前期每月的固定收入較低的人.借款人不能承擔(dān)普通短期貸款的高月供，但是預(yù)計(jì)在貸款期末有一筆較大的資金進(jìn)賬，足以支付“氣球貸”期末應(yīng)付的較大數(shù)額的一次性清償?shù)氖Ｓ啾窘?

(3)敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資者.這樣的借款人在貸款前期僅償還較少的月供，可以將其余款項(xiàng)運(yùn)作于其他渠道，以獲得較高投資回報(bào)[4].

想短期貸款而且有能力承擔(dān)高月供的借款人不適合選擇“氣球貸”，因?yàn)閺谋?可以看出，同樣貸款期限的“氣球貸”與普通貸款相比所償還的總利息要高.

4　“氣球貸”的發(fā)展現(xiàn)狀

“氣球貸”是起源于美國(guó)的一種金融產(chǎn)品，在國(guó)外的某些國(guó)家是一種流行的貸款還款方式.2007年深圳發(fā)展銀行在國(guó)內(nèi)首家推出了“氣球貸”，解決了國(guó)內(nèi)有提前還款意愿的借款人既可以享受短期貸款的較低利率，又可以享受長(zhǎng)期貸款低月供的問(wèn)題.隨著借貸市場(chǎng)的繁榮，這些年國(guó)內(nèi)其他銀行也有陸續(xù)推出，如中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在2009年也推出個(gè)人住房貸款“氣球貸”還款方式，但是由于銀行宣傳方面的原因，了解“氣球貸”的普通老百姓并不多.

5　結(jié)語(yǔ)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，借貸市場(chǎng)的繁榮，貸款還款方式越來(lái)越多，但是每一種還貸方式都有其自身優(yōu)缺點(diǎn)，借款人應(yīng)根據(jù)自身當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況以及未來(lái)預(yù)期收入情況選擇契合自己的還貸方式，從而規(guī)避因選擇還貸方式不當(dāng)而造成違約風(fēng)險(xiǎn)，以便使自身的經(jīng)濟(jì)利益最大化，這樣借款人與金融機(jī)構(gòu)就可以獲得雙贏.

參考文獻(xiàn)：

[1]朱江紅，田慧竹.關(guān)于不同還貸方式的數(shù)學(xué)模型研究[J].滄州師范學(xué)院學(xué)報(bào)，2016，32(1):20-23.

[2]朱江紅.等比累進(jìn)還款法與等額累進(jìn)還款法的數(shù)學(xué)模型[J].滄州師范學(xué)院學(xué)報(bào)，2017，33(2):6-9.

[3]熊福生，沈治中.壽險(xiǎn)精算基礎(chǔ)[M].武漢：武漢大學(xué)出版社，2006.

[4]陳泳杏.按揭貸款“氣球貸”的SWOT分析——以深發(fā)展為例[J].資源與人居環(huán)境，2010，(4):61-64.