2017年中國(guó)氯堿行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析

張培超（中國(guó)氯堿工業(yè)協(xié)會(huì)，天津 300192）

2017年，中國(guó)氯堿行業(yè)保持了穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)，行業(yè)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)取得了較好成績(jī)。同時(shí)行業(yè)也經(jīng)歷著更深層次的轉(zhuǎn)型升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，一方面，堿氯平衡的矛盾愈加突出，另一方面，環(huán)保安全核查力度愈發(fā)加強(qiáng)。在眾多因素作用下，氯堿行業(yè)面臨著更多挑戰(zhàn)。

1　行業(yè)基本情況

“十二五”期間，氯堿行業(yè)共新增1 686萬(wàn)t燒堿產(chǎn)能和913萬(wàn)t聚氯乙烯產(chǎn)能，同時(shí)退出905萬(wàn)t燒堿產(chǎn)能和608萬(wàn)t聚氯乙烯產(chǎn)能。燒堿和聚氯乙烯產(chǎn)能年均增速由“十一五”期間的15.5%和16%分別下降到5.1%和 2.8%。“十二五”后期，產(chǎn)能增速出現(xiàn)拐點(diǎn)，退出產(chǎn)能開(kāi)始超過(guò)新增產(chǎn)能，2015年燒堿和聚氯乙烯產(chǎn)能產(chǎn)量均為下降，行業(yè)規(guī)模進(jìn)入更加理性發(fā)展階段。

2　2017年行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特點(diǎn)

2.1　產(chǎn)能保持理性增長(zhǎng)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高

2017年底，中國(guó)共有燒堿生產(chǎn)企業(yè)160家，產(chǎn)能達(dá)4 102萬(wàn)t，較2016年底凈增157萬(wàn)t（其中新增184萬(wàn)t，退出27萬(wàn)t），企業(yè)平均產(chǎn)能由2013年的22萬(wàn)t/a提升到26萬(wàn)t/a；共有PVC生產(chǎn)企業(yè)75家，產(chǎn)能達(dá)2 406萬(wàn)t，較2016年底凈增80萬(wàn)t（其中新增108萬(wàn)t，退出28萬(wàn)t），其中電石法所占比重為80%，乙烯法所占比重為20%。企業(yè)平均產(chǎn)能由2013年的27萬(wàn)t/a提升到32萬(wàn)t/a，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

2.2　主導(dǎo)產(chǎn)品產(chǎn)量有所增長(zhǎng)，開(kāi)工率保持高位

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2017年燒堿產(chǎn)量3 365 萬(wàn)t，同比增加 5.4%，聚氯乙烯產(chǎn)量 1 790 萬(wàn)t，同比增加5.9%。燒堿開(kāi)工率達(dá)82%，聚氯乙烯開(kāi)工率達(dá)74%，開(kāi)工率保持近年來(lái)高位，2000-2017年燒堿供需狀況見(jiàn)表1，聚氯乙烯供需狀況見(jiàn)表2。2017年燒堿和聚氯乙烯產(chǎn)量情況見(jiàn)表3。

2.3　燒堿市場(chǎng)保持高位，聚氯乙烯波動(dòng)明顯

2017年，在氧化鋁等下游行業(yè)需求拉動(dòng)下，中國(guó)燒堿市場(chǎng)保持高位運(yùn)行態(tài)勢(shì)。前三季度受氧化鋁企業(yè)采購(gòu)燒堿價(jià)格上行以及部分企業(yè)檢修等因素推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)上漲。臨近年末，受檢修燒堿裝置恢復(fù)生產(chǎn)以及采暖季華北氧化鋁企業(yè)限產(chǎn)等因素影響，國(guó)內(nèi)燒堿市場(chǎng)出現(xiàn)回落。

表1　2000-2017年燒堿供需狀況　單位：萬(wàn)t

表2　2000-2017年聚氯乙烯供需狀況 單位：萬(wàn)t

表3　2017年燒堿和聚氯乙烯產(chǎn)量情況　單位：萬(wàn)t

2017年，中國(guó)PVC市場(chǎng)波動(dòng)明顯。一季度市場(chǎng)成交重心逐漸震蕩下行；二季度特別是5月后受企業(yè)集中檢修、下游回暖和期貨走高等因素影響，市場(chǎng)逐步上調(diào)；三季度，電石原料供應(yīng)緊張、期貨連續(xù)沖高和貿(mào)易商惜售等因素造成PVC市場(chǎng)繼續(xù)上揚(yáng)。9月后，隨著供應(yīng)量增加，同時(shí)下游制品企業(yè)受環(huán)保的因素影響開(kāi)工下降，PVC市場(chǎng)呈震蕩下行態(tài)勢(shì)。進(jìn)入歲末，受燒堿市場(chǎng)走弱和期貨走高等因素影響，PVC市場(chǎng)小幅抬升。

2.4　燒堿和PVC出口減少，PVC進(jìn)口增加

2017年，中國(guó)液堿出口98.3萬(wàn)t，同比減少18%；固堿出口53.7萬(wàn)t，同比減少23%。燒堿合計(jì)出口152萬(wàn)t，同比減少21%。國(guó)內(nèi)燒堿市場(chǎng)行情走高是導(dǎo)致國(guó)內(nèi)燒堿出口量減少的主要原因。中國(guó)液堿出口主要集中在澳大利亞、越南、美國(guó)、菲律賓、巴布亞新幾內(nèi)亞、泰國(guó)、印度尼西亞、新加坡等。固堿主要出口集中在越南、烏茲別克斯坦、尼日利亞、哈薩克斯坦、納米比亞、印度尼西亞、新加坡、加納、坦桑尼亞等地。2017年國(guó)內(nèi)燒堿出口情況見(jiàn)表4。

2017年中國(guó)PVC純粉進(jìn)口量為77.2萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)19%；出口量為95.7萬(wàn)t，同比減少8%。2017年P(guān)VC進(jìn)出口態(tài)勢(shì)的變化，同國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)行情整體較好有一定關(guān)系。PVC純粉主要出口區(qū)域?yàn)橛《取ⅠR來(lái)西亞、越南、烏茲別克斯坦、俄羅斯聯(lián)邦、泰國(guó)、哈薩克斯坦、孟加拉國(guó)、肯尼亞、緬甸、韓國(guó)及巴基斯坦等,2017年國(guó)內(nèi)聚氯乙烯進(jìn)出口情況見(jiàn)表5。

表4　2017年國(guó)內(nèi)燒堿出口情況表 單位：萬(wàn)t

2.5　上游原料行業(yè)基本穩(wěn)定，下游氧化鋁行業(yè)保持較快增長(zhǎng)

2017年國(guó)內(nèi)原鹽產(chǎn)量達(dá)6 267萬(wàn)t，同比增加3.8%。電石行業(yè)受環(huán)保限產(chǎn)及結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，產(chǎn)量為2 447萬(wàn)t，同比小幅增長(zhǎng)1.7%。

2017年氯堿行業(yè)主要下游消費(fèi)領(lǐng)域保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，其中燒堿下游產(chǎn)品氧化鋁保持了較快增長(zhǎng)，氧化鋁產(chǎn)量6 902萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)7.9%，這也成為拉動(dòng)燒堿行情走高的重要原因。2017年氯堿下游相關(guān)行業(yè)產(chǎn)量見(jiàn)表6。

2.6　“堿氯失衡”現(xiàn)象日益嚴(yán)重

近年來(lái)由于以氧化鋁為代表的下游行業(yè)快速增長(zhǎng)，中國(guó)燒堿消費(fèi)增長(zhǎng)較快，但耗氯產(chǎn)品普遍增長(zhǎng)相對(duì)較為平緩，這就造成了“堿長(zhǎng)氯短”、“以堿補(bǔ)氯”的堿氯失衡現(xiàn)象，2017年這種失衡愈加嚴(yán)重和明顯。對(duì)行業(yè)來(lái)講，如何緩解“堿氯失衡”困境，不斷拓展PVC下游應(yīng)用，加大對(duì)高端耗氯產(chǎn)品引進(jìn)和研發(fā)的支持力度，不斷開(kāi)拓高附加值、差異化的精細(xì)耗氯產(chǎn)品等各項(xiàng)工作顯得尤為重要。

表5　2017年國(guó)內(nèi)聚氯乙烯進(jìn)出口情況表 單位：萬(wàn)t

表6　2017年氯堿下游相關(guān)行業(yè)產(chǎn)量 單位：萬(wàn)t

2.7　行業(yè)盈利狀況保持較好狀態(tài)

根據(jù)中國(guó)氯堿工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)重點(diǎn)企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2012—2015年氯堿行業(yè)連續(xù)4年虧損，2016年行業(yè)利潤(rùn)總額52億元，效益明顯改善，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利。今年1-10月行業(yè)利潤(rùn)約為110億元，全年利潤(rùn)估計(jì)約130億元。氯堿行業(yè)效益的大幅改善是多種因素共同作用的結(jié)果：既和宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境工業(yè)原材料漲價(jià)有關(guān)，又與多年來(lái)市場(chǎng)化主導(dǎo)的行業(yè)去產(chǎn)能促進(jìn)供求關(guān)系轉(zhuǎn)化、國(guó)家供給側(cè)改革等政策引導(dǎo)、協(xié)會(huì)等行業(yè)組織各方面工作促進(jìn)、以及企業(yè)自身調(diào)整等因素密不可分。

3　2018年市場(chǎng)展望

2017年由于各種因素的綜合影響，氯堿行業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品的市場(chǎng)有不錯(cuò)表現(xiàn)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)取得了較好業(yè)績(jī)，行業(yè)盈利狀況較好。供給側(cè)改革的推進(jìn)、行業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等綜合因素促進(jìn)了行業(yè)發(fā)展更趨健康與理性。

2018年燒堿市場(chǎng)仍將面臨多空因素影響的復(fù)雜情況。2018年燒堿計(jì)劃擴(kuò)能188萬(wàn)t，按照經(jīng)驗(yàn)投產(chǎn)率70%預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)擴(kuò)能為130萬(wàn)t。隨著新一輪安全及環(huán)保檢查趨嚴(yán)，部分耗氯企業(yè)開(kāi)工將處于低位，受堿氯平衡制約，部分燒堿企業(yè)開(kāi)工負(fù)荷將下調(diào)，區(qū)域性燒堿產(chǎn)量將有所下降，對(duì)燒堿市場(chǎng)形成一定利好支撐。但下游氧化鋁企業(yè)受去產(chǎn)能和大氣治理等環(huán)保因素影響，后續(xù)不確定因素較多。2018年中國(guó)燒堿市場(chǎng)或?qū)⒀永m(xù)高位盤(pán)整走勢(shì)，但由于下游行業(yè)不穩(wěn)定性加強(qiáng)，燒堿市場(chǎng)預(yù)期也更為復(fù)雜多變。

PVC市場(chǎng)也將在供需、環(huán)保、期貨、原料等眾多因素影響下博弈。2018年P(guān)VC計(jì)劃擴(kuò)能226萬(wàn)t，按照經(jīng)驗(yàn)投產(chǎn)率70%預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)擴(kuò)能為160萬(wàn)t。隨著新增產(chǎn)能釋放，國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)供應(yīng)面繼續(xù)放大預(yù)期較為明顯，而下游需求又存在季節(jié)性變化，市場(chǎng)預(yù)計(jì)波動(dòng)性會(huì)加大。