“智能投顧”

汪佳宇

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，我國以銀行為首的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)遭到了很大的沖擊。80%的長尾客戶將資金轉(zhuǎn)投以余額寶為主的第三方支付平臺。因此，如何吸引該大部分客戶，提高銀行競爭力已成為銀行業(yè)的燃眉之急。

關(guān)鍵詞：理財(cái) 銀行 智能投顧

一、我國居民理財(cái)現(xiàn)狀

1.我國居民銀行理財(cái)現(xiàn)狀

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速轉(zhuǎn)型，我國居民的生活水平不斷提高，家庭財(cái)富快速積累，人民的理財(cái)需求也愈發(fā)迫切。但據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，截至201 7年中國人均GDP可達(dá)9100美元，但中國的人均理財(cái)僅在10萬左右，而英美日等發(fā)達(dá)國家的理財(cái)規(guī)模卻超過中國近20倍。并且由于中國居民金融知識的局限性和理財(cái)能力的不足，中國居民對股票，期貨市場和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺的態(tài)度十分極端，要不直接入市，著眼于短期利益，缺乏長期規(guī)劃：要不就畏首畏尾，談之色變。同時(shí)，因?yàn)橹袊用竦膫鹘y(tǒng)理財(cái)觀念非常保守。所以，在中國居民的金融配置中，大多數(shù)居民將55%以上的資金投資在以現(xiàn)金和銀行存款等以保本收益為主的理財(cái)產(chǎn)品中。因此，即便互聯(lián)網(wǎng)金融給銀行發(fā)展帶來了很難的挑戰(zhàn)，改變了銀行的存貸款結(jié)構(gòu)，但中國商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)仍有一定的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2.國內(nèi)智能投顧使用現(xiàn)狀

智能投顧是指顛覆了傳統(tǒng)人工的理財(cái)模式，是根據(jù)投資者的自身理財(cái)需求和風(fēng)險(xiǎn)承受水平，運(yùn)用一系列智能算法為客戶提供投資參考的投資理財(cái)方式。由于大數(shù)據(jù)、人工智能等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展以及我國不斷擴(kuò)大的理財(cái)規(guī)模，我國智能投顧具有廣泛性，公正性和客觀性，因此智能投顧在銀行，券商和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等得到了廣泛的應(yīng)用。

二、銀行發(fā)展智能投顧的制約因素

銀行發(fā)展智能投顧有利于我國銀行提升自己的附加值，因此我國發(fā)展智能投顧的積極性也不斷提高。但根據(jù)我國智能投顧的發(fā)展現(xiàn)狀，我們必須面對事實(shí)，提出銀行發(fā)展智能投顧的制約因素。第一：產(chǎn)品體系不完善。銀行智投產(chǎn)品品種單一、創(chuàng)新不足，很多僅僅只是在儲蓄增值功能上進(jìn)行擴(kuò)展，卻沒有設(shè)計(jì)全面的理財(cái)服務(wù)，而客戶需要的是有效規(guī)避理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置的最優(yōu)化。第二：市場接受度不高?？蛻粲捎趯I(yè)能力、心理，信息等諸多因素，往往不了解本身的投資需求，根據(jù)自己的實(shí)際財(cái)產(chǎn)水平進(jìn)行理性投資。他們多注重短期利益，而缺乏長期規(guī)劃。第三：缺乏行業(yè)監(jiān)管。目前，我國仍實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管體系，尚未形成一個(gè)統(tǒng)一的經(jīng)營狀態(tài)。因此我國商業(yè)銀行只能依法代銷有限的基金，期貨等理財(cái)產(chǎn)品，而不能根據(jù)客戶的實(shí)際需求進(jìn)行多樣化的投資組合。

三、銀行發(fā)展智能投顧的對策

我國的智能投顧仍處在萌芽階段，還存在著諸多不足。因此，如何發(fā)揮智能投顧在我國銀行的本土化優(yōu)勢，使智能投顧針對不同的客戶群體，提供不同的理財(cái)服務(wù)是我國商業(yè)銀行目前的重中之重。

1.針對不同客戶群體，完善產(chǎn)品體系

銀行需完善產(chǎn)品體系。利用傳統(tǒng)投顧和智能投顧相結(jié)合，增加產(chǎn)品投資組合的多樣性，首先智能投顧可針對我國未購買過任何金融理財(cái)產(chǎn)品的人群，由于我國大多數(shù)居民不懂理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)傾向過低，他們多傾向于儲蓄。因此，我國的這一市場無疑是空白的，智能投顧可以通過網(wǎng)站等數(shù)字化渠道，為該類人群提供半智能的投資理財(cái)服務(wù)。它會依據(jù)自身的債券基金評估模型以及客戶個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)評估模型，選擇持有國債或是債券型基金作為主要標(biāo)的，并根據(jù)市場情況來主動調(diào)節(jié)倉位，從而獲取利潤。同時(shí)，由于新一代年輕人正處于財(cái)富的疾速累積階段，他們對互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的接受水平較高，因此，銀行開展智能投顧將會有巨大的潛在市場。其次針對投顧需求大，金融儲備知識薄弱的中低凈值群體。它可以爭對這些長尾客戶，為他們提供一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)適中，收益適中的理財(cái)工具。最后，智能投顧可以針對高凈值客戶進(jìn)行對一的精細(xì)化人工服務(wù)，它可以根據(jù)該類客戶的資產(chǎn)情況，提出個(gè)性化的服務(wù)，選擇持有股票型基金或債券型基金的比重并配備智能財(cái)富管家一對一回答該類高凈值客戶的問題等等。如此，智能投顧可覆蓋到每類人群，使客戶都能通過金融再投資實(shí)現(xiàn)財(cái)富收益，與此同時(shí)提高銀行的收入，增加銀行的利潤來源。

2.提高客戶接受度

對大多數(shù)國民而言，人民并不太清楚智能投顧這個(gè)新詞，客戶接收新鮮理念需要一定的時(shí)間。因此銀行應(yīng)加大宣傳，提高銀行理財(cái)群體對智能投顧的認(rèn)知度和滿意度。其次，銀行應(yīng)加大客戶教育成本。銀行不但可通過官網(wǎng)、短信等途徑提供理財(cái)服務(wù)，讓客戶學(xué)習(xí)正確的理財(cái)觀念，使客戶由被動投資轉(zhuǎn)向主動投資。同時(shí)加強(qiáng)對從業(yè)人員的專業(yè)培訓(xùn)，加深從業(yè)人員對金融資訊和智能投顧產(chǎn)品的的理解程度。

3.加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管

國家應(yīng)通過系統(tǒng)的規(guī)劃制定爭對智能投顧產(chǎn)品的相關(guān)法律法規(guī)。同時(shí)結(jié)合實(shí)際需求，依照“依法監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管”的原則落實(shí)銀行的責(zé)任和義務(wù)。其次推動信用體系建設(shè)，支持激勵金融從業(yè)機(jī)構(gòu)申請征信業(yè)務(wù)許可，嚴(yán)格保護(hù)投資者的資金安全。銀行有責(zé)任和義務(wù)建立針對智能投顧的行業(yè)規(guī)范，明確各項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，營造良好的虛擬金融交易氛圍。我國居民還應(yīng)有責(zé)任意識，結(jié)合實(shí)際，為我國銀行智能投顧理財(cái)獻(xiàn)言獻(xiàn)策，為建立公正的銀行理財(cái)貢獻(xiàn)自己的力量。

四結(jié)語

隨著人工智能和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國的金融市場勢必會進(jìn)入人工智能時(shí)代。即使中國智能投顧的商業(yè)模式仍處在探索階段，存在不足。但銀行發(fā)展智能投顧在一定程度上會因?yàn)殂y行產(chǎn)品和投研團(tuán)隊(duì)的專業(yè)能力，拉開與其他金融機(jī)構(gòu)的距離，從而提高銀行理財(cái)?shù)母偁幜Α?/p>