淺析余額寶對傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊

王宇涵

摘要：目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，國內(nèi)銀行所處的環(huán)境在發(fā)生變化。面對全新的網(wǎng)絡金融模式，傳統(tǒng)銀行業(yè)受到的沖擊是極大的。資本不斷擴張，這跟市場環(huán)境是不相符合的。在這種情形下，本文就余額寶對我國傳統(tǒng)銀行業(yè)的沖擊做出了深入、詳細的研究。

關鍵詞：余額寶 傳統(tǒng)銀行業(yè) 沖擊

前言

在信息技術飛速發(fā)展的今天，互聯(lián)網(wǎng)技術也得到了發(fā)展，在貿(mào)易活動中，電子商務成為一種重要的形式。當電子交易平臺建立之后，我們的購物模式逐漸從現(xiàn)實店鋪延伸到了網(wǎng)絡上?！熬W(wǎng)購”已經(jīng)獲得了無數(shù)年輕人的青睞。對于電子商務平臺來講，其跟電子金融業(yè)是分不開的。第三方支付平臺的發(fā)展，促進了電子商務業(yè)務范圍的拓展。其中，余額寶就是通過支付寶平臺發(fā)展起來的種金融業(yè)務，這是一種新型的金融業(yè)務。余額寶借助互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，對傳統(tǒng)銀行帶來了極大的沖擊。

一、余額寶運營模式分析

余額寶是阿里巴巴子公司支付寶公司2013年推出的一項增值業(yè)務，它是一種貨幣型的基金新產(chǎn)品，不僅具有增值功能，而且具有支付功能。支付寶公司開發(fā)余額寶，能夠為基金提供買賣客戶資源，天弘基金公司銷售基金，支付寶客戶是基金的購買人。在這種運營模式中，余額寶能夠使支付寶公司、天弘基金公司和支付寶客戶三方實現(xiàn)共贏。支付寶公司能夠為基金公司提供客戶和結算平臺，并且賺取一些管理費用；基金公司增加了銷售渠道，使基金銷售規(guī)模擴大，公司更有名氣；支付寶用戶對貨幣基金產(chǎn)品進行購買和贖回，使自己的閑置資金投資效率得到提升。

二、余額寶對傳統(tǒng)銀行業(yè)務的沖擊

就余額寶的本質(zhì)來講，其屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍，它跟傳統(tǒng)銀行的區(qū)別是較大的。由于余額寶的優(yōu)勢比較明顯，其能夠?qū)鹘y(tǒng)銀行的一些業(yè)務產(chǎn)生較大的影響。

（一）余額寶對傳統(tǒng)銀行存款業(yè)務有沖擊

目前，我國的金融市場還不是很發(fā)達，我們個人的投資途徑并不多。一般情況下，我們是把貨幣存到銀行中，所以，傳統(tǒng)銀行能夠吸入一大筆存款。根據(jù)我國銀行相關部門2013年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，我國居民在傳統(tǒng)銀行的存款額度達到了45萬億人民幣。這是一筆巨額的資金，另外，由于國家利率的管制，傳統(tǒng)銀行的利潤是非?？捎^的。在貨幣型基金方面，我國曾經(jīng)于2003年推出了一款產(chǎn)品，其收益率比銀行活期存款收益率要高一些。當時，由于門檻高、流程較為復雜，該產(chǎn)品并沒有對傳統(tǒng)銀行造成過大的競爭。當余額寶作為一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品被開發(fā)出來之后，迅速擴大規(guī)模，使傳統(tǒng)銀行的多項業(yè)務受到了沖擊。余額寶在首次推出之后的短短一年時間，存款余額達到了六千億元人民幣之多。將傳統(tǒng)銀行的活期存款轉(zhuǎn)入余額寶，已經(jīng)成為了一種大趨勢。雖然，第一方面，從資金規(guī)模來看，余額寶難以對傳統(tǒng)銀行造成過大的影響，但是在余額寶的示范下，市場競爭必將越來越激烈，很多基金公司也會開發(fā)出具備競爭力的貨幣型基金。第二方面，余額寶的發(fā)展，使居民的存款金額被分流了。

（二）余額寶對傳統(tǒng)銀行相關理財產(chǎn)品有沖擊

現(xiàn)在，在我國的傳統(tǒng)銀行中，出現(xiàn)了些類似貨幣基金的理財產(chǎn)品，但是理財產(chǎn)品的盈利是商業(yè)銀行重要的中間業(yè)務收入。事實上，銀行的理財產(chǎn)品具有一些特點，通常風險較低，收益較高。從某種角度上來講，銀行也在利潤上貢獻了一份力量。銀行理財產(chǎn)品的起點高、贖回周期較長，由于這些特點，在余額寶推出后，傳統(tǒng)銀行的理財產(chǎn)品備受影響。

（三）余額寶對傳統(tǒng)銀行基金代銷業(yè)務有沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融在火爆之前，基金的銷售使用的是基金公司設計，然后由傳統(tǒng)商業(yè)銀行進行代理銷售的模式。通過對傳統(tǒng)銀行和基金公司進行對比，可發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)銀行不僅網(wǎng)點數(shù)量多，而且客戶群非常龐大，具備專業(yè)的營銷能力。通過銀行進行代銷，這是基金銷售的重要渠道。然而，隨著時間的推移，基金公司面臨著越來越激烈的競爭環(huán)境。事實上，在金融市場中，傳統(tǒng)銀行的壟斷地位是比較突出的，如此，銀行和基金公司合作是比較占有話語權的，傳統(tǒng)銀行賺取了大量的利潤。進入二十世紀的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般涌現(xiàn)，很多基金公司選擇通過互聯(lián)網(wǎng)銷售基金，不再依靠銀行代銷途徑。由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，很多投資者對互聯(lián)網(wǎng)金融并不太熟悉，所以網(wǎng)上銷售基金的效果不太好。當余額寶被推出之后，人們更加熱衷于貨幣型基金的投資，從某種角度上來講，這會對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的基金代銷業(yè)務產(chǎn)生較大的影響。在投資的過程中，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融越來越熟悉。在無意之中，同類型基金的名氣也得到了提升。

三、小結

雖然余額寶暴露了傳統(tǒng)銀行暴利的空間，但它能夠使傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品銷售的壟斷地位不復存在。我國政府部門和監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進行了規(guī)范性引導，在數(shù)年內(nèi)，可以預測，余額寶類似產(chǎn)品不會被取締。與此同時，余額寶等理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，也推動了傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領域加強創(chuàng)新，從而使基金產(chǎn)品的創(chuàng)新形式更加多種多樣。在不久的將來，在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的過程中，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品必將使傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營模式和盈利模式發(fā)生巨大的變化。