金融集聚影響實體經(jīng)濟機制研究

趙夢溪

摘要：為了推動實體經(jīng)濟發(fā)展，發(fā)揮金融集聚對實體經(jīng)濟發(fā)展的促進作用，加強金融集聚影響實體經(jīng)濟的機制建設(shè)，基于此目的，采用文獻法與調(diào)查法，查閱了中外有關(guān)金融集聚影響實體經(jīng)濟機制研究的相關(guān)文獻，分析了金融集聚效應(yīng)對實體經(jīng)濟的多方面影響，并分析了金融集聚促進實體經(jīng)濟發(fā)展的作用機制。

關(guān)鍵詞：金融集聚 實體經(jīng)濟 機制

一、金融集聚效應(yīng)對實體經(jīng)濟的影響

金融集聚所產(chǎn)生的集聚效應(yīng)是金融集聚提升的自身競爭力依托金融集聚將產(chǎn)生以下一系列的效益作用于實體經(jīng)濟。

（一）外部規(guī)模經(jīng)濟效益

金融集聚效應(yīng)下，市場經(jīng)濟中各經(jīng)濟要素的流動性將得到顯著的提升，實體企業(yè)進行投融資將更為方便，由此收獲外部規(guī)模經(jīng)濟效益。金融集聚產(chǎn)生的外部規(guī)模經(jīng)濟效益最為典型的體現(xiàn)是金融機構(gòu)共享輔助性產(chǎn)業(yè)的構(gòu)建。在金融集聚的作用下，銀行、保險、證券行業(yè)之間的聯(lián)系將更加的緊密，不同金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作將更加的頻繁與深入，業(yè)務(wù)規(guī)模也將得到相應(yīng)的拓展，為了滿足金融機構(gòu)之間業(yè)務(wù)合作與業(yè)務(wù)規(guī)模拓展的需要，金融機構(gòu)共享輔助產(chǎn)業(yè)的構(gòu)建就顯得極為迫切，金融機構(gòu)相關(guān)共享輔助性產(chǎn)業(yè)的構(gòu)建將為金融機構(gòu)提供一系列的諸如法律咨詢、投資建議、資產(chǎn)評估、語言服務(wù)等社會中介服務(wù)，由此為實體經(jīng)濟的建設(shè)與發(fā)展提供外部規(guī)模經(jīng)濟效益。

（二）網(wǎng)絡(luò)效益

金融集聚還會為實體經(jīng)濟的建設(shè)與發(fā)展帶來定的網(wǎng)絡(luò)效益。借助網(wǎng)絡(luò)，實體經(jīng)濟運作的費用將得到顯著降低，由此推動實體經(jīng)濟收益的提升，金融集聚效應(yīng)下，金融機構(gòu)之間的信息共享機制得到有效的構(gòu)建，機構(gòu)運行過程中的信息成本費用得到了顯著降低，信息的價值得到了充分的挖掘。在金融集聚帶來的網(wǎng)絡(luò)效益的作用下，實體企業(yè)經(jīng)營過程中的信譽度得到了有效提升，實體企業(yè)非法經(jīng)營的現(xiàn)象得到了充分的遏制。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)下，信息傳遞共享機制的有效構(gòu)建，使得實體企業(yè)經(jīng)營過程中的信息不對稱現(xiàn)象得到了一定的解決，實體企業(yè)之間的信任和合作伙伴關(guān)系得到了充分的鞏固。

（三）創(chuàng)新效益與技術(shù)效益

金融集聚將帶來區(qū)域系統(tǒng)的高效創(chuàng)新，由此有力的提升金融集聚區(qū)域技術(shù)水平的提高與技術(shù)信息擴散的速度，由此實現(xiàn)區(qū)域知識庫的高效構(gòu)建。金融集聚帶來的人才、信息、技術(shù)、資源的集聚，將產(chǎn)生一系列的創(chuàng)新效益，推動信息創(chuàng)新系統(tǒng)的構(gòu)建，提高技術(shù)擴散速度。金融集聚區(qū)的信息流轉(zhuǎn)速度顯著高于非金融集聚區(qū)域，創(chuàng)新效率的提升有力的提高了技術(shù)信息傳播的速度，推動了先進技術(shù)的擴散，為金融集聚區(qū)域?qū)嶓w企業(yè)的技術(shù)改進與先進技術(shù)引進提供了相應(yīng)的支撐，由此推動了金融集聚區(qū)實體企業(yè)的產(chǎn)品升級以及產(chǎn)品創(chuàng)新，推動實體企業(yè)經(jīng)營管理水平的提升，幫助其在市場競爭中占據(jù)有利的地位，提高其市場占有率。

二、金融集聚促進實體經(jīng)濟發(fā)展的作用機制分析

（一）降低金融風(fēng)險促進實體經(jīng)濟增長

金融集聚作用下，實體企業(yè)的信息成本將會顯著的降低，實體企業(yè)之間的信息交流與貿(mào)易將會變得更加的頻繁。金融集聚作用下，實體企業(yè)之間的流動性風(fēng)險將會顯著的降低，信息不對稱問題的解決，交易成本的降低，實體經(jīng)濟會得到相應(yīng)的建設(shè)與發(fā)展。

（二）信息揭示功能促進實體經(jīng)濟增長

金融機構(gòu)作用的發(fā)揮需要有相應(yīng)的金融中介作為支撐，從中協(xié)調(diào)金融機構(gòu)與實體企業(yè)之間的關(guān)系。金融中介的出現(xiàn)有力的降低了金融機構(gòu)運營的信息成本，在對投資機會信息的收集方面，金融中介相比較于金融機構(gòu)有著自身獨特的優(yōu)勢，在金融中介的作用下，金融信息資源的配置效率將得到顯著的提升。實體企業(yè)的經(jīng)濟增長需要充分的挖掘經(jīng)濟信息背后所蘊含的信息價值。金融機構(gòu)與實體經(jīng)濟的建設(shè)與發(fā)展都需要相應(yīng)的經(jīng)營管理人才以及經(jīng)濟資本作為支撐，在金融集聚的作用下，金融中介的效用下，金融機構(gòu)以及實體經(jīng)濟獲取這些資源的信息成本將會顯著的降低。金融集聚作用下，金融機構(gòu)的投融資活動將變得更加的科學(xué)有效，將獲得更多的投融資效益。金融集聚效應(yīng)下，金融中介的生產(chǎn)技術(shù)識別、工藝信息收集、企業(yè)創(chuàng)新動態(tài)追蹤將變得更加高效。隨著證券和市場的集聚，公司信息的傳播渠道將變得更加的廣闊，信息的獲取將變得更加的便捷，由此提高了資源配置效率。

（三）公司治理功能與實體經(jīng)濟增長

在金融合約金融市場金融中介的共同作用下，實體經(jīng)濟獲取信息的成本顯著降低，同時企業(yè)的監(jiān)督經(jīng)理人在進行企業(yè)治理過程中的執(zhí)行與信息過去成本也得到了顯著的降低。在金融集聚影響下，企業(yè)會有意識的對企業(yè)進行相應(yīng)的金融創(chuàng)設(shè)、安排與管理，由此促使經(jīng)理人按照金融市場的原則對實體企業(yè)進行相應(yīng)的股份制安排。實現(xiàn)股東利益最大化，金融安排的創(chuàng)設(shè)有利于推動實體企業(yè)經(jīng)理人充分的考慮債券投資者股票投資者等外部債權(quán)人的權(quán)益，由此提高實體企業(yè)的經(jīng)營效益。在科學(xué)合理的金融安排下，公司的管理水平將得到顯著的提升，在科學(xué)合理的金融安排的作用下，閑散客戶的資金被充分的集中在一起，由此保證實體企業(yè)經(jīng)營的資金鏈的完善，優(yōu)化實體企業(yè)的金融投資，提高實體企業(yè)的經(jīng)營效益。金融集聚作用下，企業(yè)項目的外部投資者識別金融投資回報率的成本將得到顯著的降低，在證券市場發(fā)展的作用下，股票的公開交易過程中，股東通過股票行情可以對實體企業(yè)的經(jīng)營狀況有相應(yīng)的了解，股票表現(xiàn)與管理權(quán)的有機結(jié)合，將促使企業(yè)經(jīng)理人關(guān)注股東的權(quán)益，進而提升自身的經(jīng)營管理水平，促進實體經(jīng)濟增長。

三、總結(jié)

金融集聚會對實體經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生一系列的影響發(fā)揮一系列的作用，隨著國內(nèi)金融市場的建設(shè)與完善，加強金融集聚的效應(yīng)分析以及作用機制分析對于完善實體經(jīng)濟的資源配置經(jīng)營管理有重要的作用與意義。通過對金融集聚效應(yīng)對實體經(jīng)濟產(chǎn)生的一系列影響提出了金融集聚對實體經(jīng)濟產(chǎn)生影響的各種作用機制，希望對讀者有所幫助。