“一帶一路”產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移背景下商業(yè)銀行授信策略與政策支持研究

孫勇軍

摘要：“一帶一路”為商業(yè)銀行帶來巨大發(fā)展機(jī)遇，龐大的投資規(guī)模及多元化的金融需求，為商業(yè)銀行創(chuàng)造出新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，也對(duì)金融服務(wù)和創(chuàng)新水平提出更高要求。針對(duì)“一帶一路”戰(zhàn)略下的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，商業(yè)銀行如何調(diào)整授信政策、抓住機(jī)遇并實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管控？如何在政策上鼓勵(lì)國內(nèi)商業(yè)銀行開展“一帶一路”授信？文章對(duì)“一帶一路”產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移背景下的商業(yè)銀行發(fā)展機(jī)遇、面臨困難和政策環(huán)境進(jìn)行了分析，并提出相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”；產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移；授信策略

“一帶一路”共建將給我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和商業(yè)銀行發(fā)展帶來重大機(jī)遇：一是構(gòu)建復(fù)合型對(duì)外經(jīng)貿(mào)新機(jī)遇。隨著“一帶一路”建設(shè)，以交通、電力、通信等基礎(chǔ)設(shè)施和改善沿線國家民生項(xiàng)目為重點(diǎn)帶來多產(chǎn)業(yè)鏈、多行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，為我國提供了前所未有全方位多層次的新復(fù)合型對(duì)外發(fā)展經(jīng)濟(jì)的巨大機(jī)遇。二是產(chǎn)業(yè)發(fā)展與轉(zhuǎn)型升級(jí)的新機(jī)遇?！耙粠б宦贰惫步ㄐ纬升嫶蟮漠a(chǎn)品需求，投資需求與經(jīng)濟(jì)合作，在“量”上擴(kuò)大國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的需求規(guī)模和市場空間，在“質(zhì)”上推動(dòng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，為商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)開拓了新的發(fā)展空間，大量優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目需求也將一定程度上將緩解商業(yè)銀行在國內(nèi)三期疊加的資產(chǎn)質(zhì)量壓力?！耙粠б宦贰敝攸c(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)、投資、運(yùn)營將為國內(nèi)商業(yè)銀行帶來巨大的授信業(yè)務(wù)機(jī)遇。

一、“一帶一路”產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移背景下商業(yè)銀行授信策略

國內(nèi)各銀行機(jī)構(gòu)積極支持國家“一帶一路”戰(zhàn)略，努力爭當(dāng)“一帶一路”的金融大動(dòng)脈。據(jù)亞洲開發(fā)銀行測算，2020年前亞洲每年基建投資需求達(dá)7300億美元。隨國家“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施，國內(nèi)各銀行紛紛發(fā)布信貸目標(biāo)。但是，面對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移企業(yè)“走出去”，多數(shù)商業(yè)銀行尚未建立針對(duì)性、系統(tǒng)性、更符合“一帶一路”沿線國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征的差異化授信政策，也未建立風(fēng)險(xiǎn)防控措施以應(yīng)對(duì)“一帶一路”授信業(yè)務(wù)中的各類風(fēng)險(xiǎn)。在外部環(huán)境日益復(fù)雜、授信投放日趨增長的背景下，亟需積極、主動(dòng)制定授信策略，建立針對(duì)性授信策略。

（一）制定科學(xué)的總體授信政策

產(chǎn)品方面，針對(duì)“一帶一路”項(xiàng)目特點(diǎn)，提供全球統(tǒng)一授信、國際銀團(tuán)貸款、項(xiàng)目融資、出口買方信貸、結(jié)構(gòu)化融資、海外并購貸款以及保理、福費(fèi)廷、供應(yīng)鏈融資、大宗商品融資等產(chǎn)品。在提供信貸支持的同時(shí)，開展規(guī)劃咨詢、項(xiàng)目策劃、投融資顧問、風(fēng)險(xiǎn)管理等金融服務(wù)。行業(yè)方面，重點(diǎn)支持核電、高鐵等高技術(shù)水平的裝備制造業(yè)“走出去”，支持農(nóng)業(yè)、輕工業(yè)等民生消費(fèi)產(chǎn)業(yè)向沿線國家延伸，積極參與六大經(jīng)濟(jì)走廊和產(chǎn)業(yè)園區(qū)戰(zhàn)略節(jié)點(diǎn)建設(shè)。重點(diǎn)項(xiàng)目和客戶方面，對(duì)具有商業(yè)可行性和符合風(fēng)險(xiǎn)控制要求的項(xiàng)目，爭取成為融資牽頭行對(duì)于“一帶一路”需重點(diǎn)支持的客戶和項(xiàng)目，結(jié)合分支機(jī)構(gòu)管理、客戶及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況，納入項(xiàng)目授權(quán)清單，提高審批效率。加大差異化授信支持力度。引導(dǎo)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)搶抓“一帶一路”優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。加大對(duì)“一帶一路”沿線機(jī)構(gòu)授信審批權(quán)限的動(dòng)態(tài)調(diào)整，給予“一帶一路”重點(diǎn)區(qū)域和重點(diǎn)行業(yè)信貸資源傾斜。

（二）研究符合實(shí)際的行業(yè)政策

“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施近期主要側(cè)重于交通運(yùn)輸、能源、建筑、基礎(chǔ)設(shè)施工程、裝備制造業(yè)和原材料行業(yè)，中長期中國品牌消費(fèi)品等輕工業(yè)包括醫(yī)藥、家電、汽車等也將明顯增多。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)細(xì)分行業(yè)研究與拓展，配合“一帶一路”政策支持特定行業(yè)發(fā)展，支持能源資源勘探開發(fā)和深加工，推動(dòng)能源資源就地就近加工轉(zhuǎn)化，提高中國戰(zhàn)略資源保障能力，支持裝備、工程、農(nóng)業(yè)、海洋產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)和新興產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)移國內(nèi)產(chǎn)能，推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整及產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

（三）加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)合作

為推進(jìn)“一帶一路”戰(zhàn)略，中國發(fā)起設(shè)立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、金磚組織開發(fā)銀行、上合組織開發(fā)銀行、絲路基金、中國歐亞合作基金、中國中東歐合作基金、中國東盟海上合作基金、中國東盟投資合作基金周邊友好交流基金，旨在以共同出資、共同受益的多邊金融合作方式，向“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作等項(xiàng)目提供投資資金支持，國家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行等政策性銀行也在積極開展“一帶一路”相關(guān)授信業(yè)務(wù)。高風(fēng)險(xiǎn)、長期限、效益低的授信項(xiàng)目，理論上不屬于商業(yè)銀行的融資范圍，但國內(nèi)大型商業(yè)銀行實(shí)力雄厚并有政府背景，可適度參與具備商業(yè)化水平的開發(fā)項(xiàng)目，前提是應(yīng)深化與亞投行、絲路基金等機(jī)構(gòu)合作模式的探索，一方面挖掘其“一帶一路”客戶項(xiàng)目資源，加速介入大型項(xiàng)目，通過銀團(tuán)合作擴(kuò)大“一帶一路”融資投放力度和規(guī)模；另一方面利用海外機(jī)構(gòu)分布廣泛的獨(dú)特優(yōu)勢，為項(xiàng)目提供銀團(tuán)貸款、保函、貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融、跨境結(jié)算等專業(yè)服務(wù)，拓展一攬子業(yè)務(wù)，并在國別風(fēng)險(xiǎn)、授信審查、貸后管理等環(huán)節(jié)發(fā)揮作用。

（四）加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理

“一帶一路”地區(qū)絕大部分是發(fā)展中國家，國別風(fēng)險(xiǎn)較高，商業(yè)銀行支持的“走出去”授信項(xiàng)目，存在較多風(fēng)險(xiǎn)因素，推進(jìn)“一帶一路” 國家戰(zhàn)略過程中要時(shí)刻嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線，對(duì)涉及經(jīng)濟(jì)、政治和市場進(jìn)行事前評(píng)估、預(yù)警和有效管理。

1. 建立一體化風(fēng)險(xiǎn)管控體系。完善貸前貸后、授信流程，忌冒進(jìn)，做到“有進(jìn)有退”；關(guān)注政策性風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化預(yù)警監(jiān)控，加強(qiáng)監(jiān)督檢查；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理信息系統(tǒng)建設(shè)和海外機(jī)構(gòu)人員的內(nèi)控管理。

2. 加強(qiáng)國別風(fēng)險(xiǎn)管理。重視“一帶一路”沿線國別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，根據(jù)經(jīng)濟(jì)、科技、文教發(fā)展水平和人口規(guī)模、國土面積、自然資源等指標(biāo)，合理確定沿線各國授信限額，在限額內(nèi)根據(jù)現(xiàn)金流、擔(dān)保等維度支持優(yōu)質(zhì)信貸項(xiàng)目。構(gòu)建國別風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)國別風(fēng)險(xiǎn)的有效分析、監(jiān)測、預(yù)警和處置。

3. 利用多種手段緩釋風(fēng)險(xiǎn)。利用中信保、多邊組織、跨境擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保增信工具，為重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)實(shí)施增信，支持企業(yè)“走出去”，緩釋和化解部分國家較高的國別風(fēng)險(xiǎn)。在部分重大資源型項(xiàng)目建設(shè)中，通過掌握能源、礦產(chǎn)品供給，將能源、資源產(chǎn)品作為抵押品和還款保障。

二、“一帶一路”產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目授信的政策支持建議

就商業(yè)銀行“一帶一路”授信而言，目前存在信息平臺(tái)支撐和政府政策支持方面的短板，亟需政府部門關(guān)注并予以解決。

（一）建立統(tǒng)一信息平臺(tái)，消除信息渠道不足短板

一是政府主導(dǎo)統(tǒng)一推進(jìn)部門間信息共享。制定信息共享管理辦法、目錄體系和交換體系，建立信息采集、加工、管理、交換、共享、利用制度和規(guī)范，建成基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫。人民銀行、商務(wù)部等主要政府部門和社會(huì)專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)要充分利用其經(jīng)濟(jì)信息資源優(yōu)勢、專業(yè)能力。為企業(yè)提供海外投資信息服務(wù)。二是金融同業(yè)間建立重大項(xiàng)目信息共享機(jī)制?！耙粠б宦贰甭鋵?shí)的關(guān)鍵是項(xiàng)目實(shí)施，應(yīng)根據(jù)規(guī)劃確定優(yōu)先發(fā)展行業(yè)與領(lǐng)域，加快“一帶一路”重大項(xiàng)目庫建設(shè)。參與單位努力實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、資源共享、互利互贏，組合各種金融資源，對(duì)項(xiàng)目分類跟蹤推進(jìn)，對(duì)成熟項(xiàng)目在各方協(xié)作下，盡快實(shí)現(xiàn)評(píng)審和授信發(fā)放。

（二）為“一帶一路”項(xiàng)目提供政策支持，提高參與主體積極性

一是調(diào)整過剩產(chǎn)能行業(yè)政策。建議對(duì)于有實(shí)際需求和能進(jìn)行境外產(chǎn)能合作轉(zhuǎn)移的企業(yè)，監(jiān)管部門放松行業(yè)限額，并給予配套政策支持。對(duì)于海外市場前景較好、產(chǎn)能配套要求相對(duì)較低的產(chǎn)能過剩行業(yè)，比如水泥、平板玻璃、光伏等行業(yè)，可通過海外建廠方式疏散產(chǎn)能。對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)配置要求高、投資規(guī)模大的行業(yè)，可鼓勵(lì)以下游產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移產(chǎn)能方式消化。二是支持商業(yè)銀行“一帶一路”機(jī)構(gòu)建設(shè)。建議銀行業(yè)監(jiān)管部門適當(dāng)簡化銀行在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和并購的審批手續(xù)，推動(dòng)商業(yè)銀行在沿線國家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)配合產(chǎn)能輸出，合理規(guī)劃和充實(shí)機(jī)構(gòu)布局；支持商業(yè)銀行加強(qiáng)與未設(shè)機(jī)構(gòu)國家的銀行同業(yè)授信及互委業(yè)務(wù)合作，擴(kuò)大對(duì)我國“走出去”企業(yè)金融服務(wù)的覆蓋面。

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（作者單位：中國人民銀行天津分行）