防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

(海南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 海南 ?？?570228)

近年來(lái)，在國(guó)家支持互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的政策背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融模式，在我國(guó)得到了迅猛發(fā)展，日益成為了我國(guó)金融體系的重要補(bǔ)充。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也相伴產(chǎn)生，為保證互聯(lián)網(wǎng)金融的安全、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范顯得尤為重要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融定義

第五次信息技術(shù)革命圍繞計(jì)算機(jī)以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了諸多新鮮血液，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅為形式創(chuàng)新，也不僅限于是金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的簡(jiǎn)單結(jié)合，它是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域，同時(shí)它還引發(fā)了金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、央行的貨幣政策、金融機(jī)構(gòu)的管理模式等一系列重大變革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的重點(diǎn)為創(chuàng)新。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融模式十分豐富，同時(shí)處在持續(xù)變動(dòng)之中，筆者匯集現(xiàn)有成果，進(jìn)行具體分析，完成互聯(lián)網(wǎng)金融模式的精準(zhǔn)劃分，其一為支付類型的模式，其二為融資類型的模式，其三為電商金融類型模式。

(一)支付類模式。支付類模式由于其設(shè)備狀態(tài)表現(xiàn)出獨(dú)立性，為客戶提供金融服務(wù)時(shí)能做到線上線下相結(jié)合，所以靈活性較強(qiáng)，應(yīng)用也相對(duì)廣泛。在金融領(lǐng)域，有支付結(jié)算、擔(dān)保、保障的模式，在交易中起到擔(dān)保中介的作用，比如阿里巴巴的支付寶以及騰訊公司的財(cái)付通。一般來(lái)講，第三方支付機(jī)構(gòu)擁有擔(dān)保功能，其資金實(shí)力肯定很強(qiáng)大，與眾多銀行簽約進(jìn)行合作，完成支付清算的功能。

(二)融資類模式。融資類的互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種最為普遍又風(fēng)險(xiǎn)巨大的金融模式，主要包括 P2P 網(wǎng)貸、眾籌平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)取?/p>

(三)電商金融類模式。電商金融模式獲得信息成本不高，具有極高的效率，廣受中國(guó)企業(yè)和商業(yè)銀行喜歡，電商金融平臺(tái)極大的促進(jìn)了兩者的發(fā)展。其模式類型如下，其一為一般的電商金融，也就是支付寶等模式，其二為銀行系統(tǒng)的電商金融。

三、互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

互聯(lián)網(wǎng)金融使得金融改革穩(wěn)步推進(jìn)，金融效率獲得極大的提升；互聯(lián)網(wǎng)金融誕生時(shí)間短，相關(guān)監(jiān)管、限制不完善，對(duì)比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融中有著顯著的互聯(lián)網(wǎng)特征，使其具有較高的風(fēng)險(xiǎn).其一為流動(dòng)性方面所存在的風(fēng)險(xiǎn)，其二為信用方面所存在的風(fēng)險(xiǎn)，其三為市場(chǎng)方面所存在的風(fēng)險(xiǎn)，其四為外部技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

(一)流動(dòng)性方面的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)服務(wù)于廣大公眾，散布在不同的地區(qū)，且互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的支付結(jié)算系統(tǒng)是實(shí)時(shí)支付的，具有一定的局限性，因此當(dāng)客戶同時(shí)在網(wǎng)上發(fā)生交易時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)資金不足的情況，這時(shí)候金融企業(yè)難以用合理正常的價(jià)格融入資金，來(lái)應(yīng)對(duì)資金不足的問(wèn)題。所以，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)即是指在企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的差額與其期限機(jī)構(gòu)不符時(shí)，難以用合理的價(jià)格融入資金或出售金融資產(chǎn)來(lái)支持流動(dòng)性供給時(shí)所發(fā)生的損失。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)。相較于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)搭建金融交易平臺(tái)，在資金的需求方和供給方之間扮演著信息中介的角色，投資者選擇信譽(yù)度高的企業(yè)開展金融交易，改變傳統(tǒng)兩方交易，轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)階段的三方交易。使得社會(huì)信用體系漏洞得到有效彌補(bǔ)，不過(guò)也有新風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)交易雙方無(wú)力或無(wú)法 100%履行合同條件或某方信用等級(jí)被下調(diào)，這樣會(huì)存在損失的可能性，此類信用風(fēng)險(xiǎn)。

(三)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具體就是商品價(jià)格的波動(dòng)，匯率的波動(dòng)，股價(jià)的波動(dòng)，利率的波動(dòng)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)亦或是負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值造成影響，引發(fā)其變動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

(四)外部技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)技術(shù)基礎(chǔ)為計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，所以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境對(duì)其業(yè)務(wù)質(zhì)量有著極大的影響作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展在很大程度上依賴于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)發(fā)生故障、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)自身存在缺陷、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與客戶終端軟件不匹配或者誤選了落后的技術(shù)方案等等都會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中斷、信息泄露等一系列風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展尚不完善，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的系統(tǒng)相對(duì)較少，因此，很多互聯(lián)網(wǎng)金融軟件系統(tǒng)都需要從國(guó)外引進(jìn)，這對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)安全造成了影響。

四、防范風(fēng)險(xiǎn)建議

通過(guò)以上論述我們看到互聯(lián)金融機(jī)構(gòu)所面臨的高風(fēng)險(xiǎn)，已然對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融本身造成了不可小視的影響。接下來(lái)，筆者將從互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面綜合分析，為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范者提供一些有效的參考。

(一)加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。俗話說(shuō)，無(wú)規(guī)矩不成方圓，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展不能離開法律法規(guī)的約束和保障。相較于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系還不是很健全，這會(huì)導(dǎo)致有一部分不合法的金融企業(yè)存在于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，一定程度阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、平穩(wěn)發(fā)展。筆者認(rèn)為，完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系建設(shè)，可以從兩個(gè)方面入手：一方面在立法的深度上，立法者應(yīng)盡量去挖掘互聯(lián)網(wǎng)金融違法行為和對(duì)這些違法行為的規(guī)制辦法；另一方面在立法的廣度上，立法者應(yīng)盡量囊括互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及的行業(yè)；從立法本身來(lái)說(shuō)，法律的制定具有滯后性，只能對(duì)現(xiàn)存的行為進(jìn)行評(píng)判，卻不能過(guò)分干涉未來(lái)未知的行為，所以，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系建設(shè)來(lái)說(shuō)，保持法律法規(guī)健全性的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)考慮到法律的穩(wěn)定性。

(二)加快構(gòu)建計(jì)算機(jī)安全體系保障網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全。互聯(lián)網(wǎng)金融依賴計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和手機(jī)終端的普及，現(xiàn)階段，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展作用率占了百分之九十以上，所以，保障計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全也是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的先決條件。

(三)積極構(gòu)建防控風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控體系。內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)行有著非常重要的作用，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也不例外，如何構(gòu)建有效的防控風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控體系，規(guī)范內(nèi)部操作流程，金融信息化的操作風(fēng)險(xiǎn)隱蔽在互聯(lián)網(wǎng)交易過(guò)程中，要有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等潛在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，必須嚴(yán)格控制和規(guī)范操作流程。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有交叉性和金融屬性，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行內(nèi)部控制時(shí)要對(duì)其資金、信用風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)站安全性等方面進(jìn)行有效建設(shè)。

(四)加強(qiáng)建立行業(yè)自律組織推動(dòng)行業(yè)良性發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是適應(yīng)時(shí)代發(fā)展，伴隨互聯(lián)網(wǎng)化而自發(fā)產(chǎn)生的，參照傳統(tǒng)金融行業(yè)已經(jīng)成熟且全面的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，也可以建立類似于銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)等行業(yè)自律協(xié)會(huì)。目前，為了促進(jìn)和支持互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展，國(guó)家已成立了多家行業(yè)自律機(jī)構(gòu)，他們雖然發(fā)布了不同的自律公約，但歸根結(jié)底都是為了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更好的發(fā)展。

(五)健全社會(huì)信用體系強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能否全面發(fā)展與社會(huì)信用體系的建設(shè)是否完善息息相關(guān)，它們既能相互作用，共同進(jìn)步，又能彼此影響。我國(guó)社會(huì)征信數(shù)據(jù)庫(kù)的覆蓋范圍伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展也在不斷擴(kuò)大中，同時(shí)還促進(jìn)了社會(huì)信用體系的完善。因此，通過(guò)完善社會(huì)信用體系來(lái)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展至關(guān)重要。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融也有傳統(tǒng)金融的性質(zhì)，需要針對(duì)性的監(jiān)管。

【參考文獻(xiàn)】

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