利率市場化進程中我國中小銀行的經(jīng)營策略選擇

(吉林財經(jīng)大學 吉林 長春 130000)

一、利率市場化的概述

1986年美國首先放開了利率的管制，90年代中期，一些市場經(jīng)濟國家也相繼放棄了利率管制，實行了利率市場化。利率市場化的環(huán)境下，金融交易主體享有利率的直接自主權(quán)，根據(jù)金融市場上實際的資金供求情況來決定。中央銀行通過間接方式來發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，形成在中央銀行管理下由市場機制決定的市場均衡利率。

二、利率市場化對我國中小銀行的影響

(一)利率市場化對中小銀行的益處

首先，市場上的資金將按照收益與風險對等的原則在各個金融機構(gòu)和市場間流動，有利于增強我國各銀行機構(gòu)的活力，推進我國銀行業(yè)發(fā)展成為真正的以盈利為目的、自主經(jīng)營、自負盈虧和自我約束的現(xiàn)代企業(yè)。其次，利率市場化打破了銀行機構(gòu)一向以存貸款利率差額為主要利潤收入的模式，有利于推動中小銀行不斷進行金融創(chuàng)新。此外，長期以來，利率管制下，中小商業(yè)銀行在吸收存款方面一直缺乏優(yōu)勢。隨著利率市場化，中小銀行擁有了金融產(chǎn)品定價權(quán)，無疑是一個跟大型銀行競爭的好機會。

(二)利率市場化對中小商業(yè)銀行的弊端

1.利率市場化壓縮中小銀行的利潤空間

在我國，商業(yè)銀行的盈利主要依靠存貸款利差，盡管中國商業(yè)銀行在拓展中間業(yè)務(wù)方面做出了很多的嘗試，形成了一批新的業(yè)務(wù)增長點、手續(xù)費及傭金收入增速也不斷加快，但是存貸款利率差額所帶來利潤仍然占營業(yè)收入的八成左右遠遠高于西方國家。存貸利息差縮小、企業(yè)發(fā)生道德風險、內(nèi)地經(jīng)濟放緩銀行信貸增長緩慢等因素，都造成商業(yè)銀行的盈利能力受到巨大威脅。為了吸引社會存款，銀行同業(yè)競爭將不斷加劇，對于那些聲譽遠遠沒有大型銀行高的中小銀行來說，無疑是增加了存款的成本。

2.利率市場化提升中小銀行的定價難度

長期以來，我國的利率都是由中國人民銀行統(tǒng)一管制，商業(yè)銀行只是在按照央行的規(guī)定下被動地執(zhí)行利率，所以可以說不存在真正的價格管理能力，缺乏一套有效科學的金融產(chǎn)品定價管理體系，沒有具備規(guī)范科學的定價能力和管理體制。利率市場化的基本完成，商業(yè)銀行將真正的面臨自身定價的考驗。各家銀行將實現(xiàn)自主定價銀行產(chǎn)品價格對銀行經(jīng)營的杠桿作用將越來越明顯。中小銀行由于經(jīng)營規(guī)模小，經(jīng)營時間短、管理半徑短，在定價方式、定價程序、定價策略上要明顯處于劣勢，很多方面尚不完善。由于價格管理上的薄弱，缺乏具體量化的貸款定價模型，往是參照同行業(yè)市場競爭情況確定，定價的方式顯得十分粗放。

3、利率市場化加大中小銀行風險控制難度

利率市場化下，意味著利率不再像之前那樣穩(wěn)定而是受市場的波動變化，頻繁的變化將增加銀行信用風險的發(fā)生。1995年巴林銀行的倒閉、2008年的次貸危機，都說明了控制信用風險的重要性。我國從早期的計劃經(jīng)濟到如今的市場經(jīng)濟，盡管取得了很大的進步，但是整體水平還遠遠落后于西方發(fā)達國家，潛在的信用風險隱患依然存在。利率市場化的基本完成，市場上的利率大幅度上升。由于市場的滯后性、信息不對稱性，會出現(xiàn)“逆向選擇”，加劇了信用風險。此外，利率的上升，將增加銀行的負債成本，尤其是中小銀行，為了利潤，更加希望把貸款發(fā)放給高收益的項目上，而高收益就意味要承擔高風險。由于我國市場信息的不完善性，銀行對于貸款人和貸款機構(gòu)的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、信用等級都存在著一定的不確定性，這就有可能發(fā)生貸款人不能做到還本付息的義務(wù)，發(fā)生違約情況，加劇了銀行的信用風險。

三、應(yīng)對利率市場化我國中小銀行的經(jīng)營策略選擇

(一)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，順應(yīng)利率市場化潮流

利率放開管制后，商業(yè)銀行之間的競爭必然更加激烈，各家銀行間為“爭存攬儲”也必然導致存款利率呈上升趨勢，存貸款利差則不可避免地收窄，使得一向依靠其為主要收入的商業(yè)銀行利潤迅速下降。再加上與大銀行相比，中小銀行具有經(jīng)營規(guī)模小、經(jīng)營業(yè)務(wù)少，抗風險的能力差等弱點，所以面對利率市場化的趨勢中小銀行必須早謀出路，才能得以生存，結(jié)合自身的優(yōu)勢，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新上走出自己的特色。

(二)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)銀行多元化收入

經(jīng)濟放緩、金融脫媒和利率市場化這樣的大環(huán)境下，對中國的銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型也提出了更高的要求，銀行業(yè)必須盡快轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建多維支撐的業(yè)務(wù)架構(gòu)，大力發(fā)展銀行零售業(yè)務(wù)。與批發(fā)業(yè)務(wù)相比，零售業(yè)務(wù)具有風險低、成本少的優(yōu)勢，在一些西方經(jīng)濟發(fā)達的國家受利率市場化的洗禮，零售業(yè)務(wù)所帶來的收入已經(jīng)占據(jù)總收入的50%，相比之下，我國中小銀行零售業(yè)務(wù)收入占比整體不足20%，還有很大的發(fā)展空間。

(三)提升利率定價能力，增強自身適應(yīng)能力

利率市場化實行之后，利率將不再受限，由市場資金的供求狀況決定，這就要求中小銀行提升利率定價的能力。然而，對于經(jīng)營規(guī)模小、經(jīng)營時間尚短、經(jīng)驗不足的中小銀行而言，自主定價管理還是一個嶄新的業(yè)務(wù)管理領(lǐng)域。由于缺乏業(yè)務(wù)積累和定價管理方面的專業(yè)人員，中小銀行必須加強這方面的投入，加大人才的引入和的培訓。在存款利率的確定上，中小銀行不僅要參考和借鑒大型商業(yè)銀行的定價水平，還要深入徹底地分析資金的供求狀況和資金的成本，來合理確定存款利率。在貸款利率確定上，按照收益覆蓋成本和風險的原則，綜合考慮風險補償、費用分攤、利率優(yōu)惠、提前還款以及違約可能性等各種因素來科學地確定貸款利率。

(四)，構(gòu)建多元化的營銷渠道，吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶

隨著客戶理財投資的意識日趨成熟，銀行儲蓄面臨著利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融等多方面的挑戰(zhàn)。在利率市場化的環(huán)境下，追求高息的客戶在銀行間騰挪資金的行為變得頻繁；互聯(lián)網(wǎng)金融如余額寶等產(chǎn)品的誕生更加劇了這種頻繁性。面對這些挑戰(zhàn)，銀行一方面要不斷進行金融創(chuàng)新，提高產(chǎn)品個性化；另一方面，要構(gòu)建多元化的營銷渠道。首先，增加自助機器的功能，提供更多的自助機器以提高服務(wù)效率。其次，要重建營銷模式，以往銀行的營銷渠道主要是通過物理網(wǎng)點，隨著金融交易離柜化日趨普遍，電子銀行成為人們?nèi)遮吳嗖A的交易地點。因此，發(fā)展和完善手機銀行、網(wǎng)上銀行和微信銀行，建立多元化的營銷渠道，從而吸引更優(yōu)質(zhì)的客戶。

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